核心观点与关键数据
- 成交量放大:沪银期权成交量持续活跃,达到74万张;铁矿石期权和螺纹期权成交量均达到30万张。螺纹期权持仓量超过86万张,豆粕期权持仓量超过65万张。部分品种成交量PCR偏离较大,如苯乙烯期权PCR达到2.47,苹果期权PCR仅为0.49,存在交易机会但需提防流动性风险。
- 波动率趋于稳定:农产品多数品种波动率小窄幅震荡,波动率涨跌幅度均不超过10%。能化类期权中,橡胶期权隐波跌幅24%,其余品种波动率相对稳定。金属类期权中,沪金期权落地率下降23%,螺纹期权波动率上涨14%。
- 推荐策略:近期部分品种波动率较大,建议小仓位择品种构建买入跨式期权策略,需注意仓位管理。
风险提示
重要事项
- 报告版权归银河期货有限公司所有,未经授权不得发布、复制。报告信息来源于公开资料,准确性和完整性不保证,内容仅供参考,不构成交易建议。投资者据此决策与本公司和作者无关。