方盛股份：2024年半年度报告

目录 第一节重要提示、目录和释义................................................................................................4第二节公司概况........................................................................................................................6第三节会计数据和经营情况....................................................................................................8第四节重大事件......................................................................................................................19第五节股份变动和融资..........................................................................................................22第六节董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况..................................................26第七节财务会计报告..............................................................................................................29第八节备查文件目录............................................................................................................143 第一节重要提示、目录和释义 董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人丁云龙、主管会计工作负责人张卫锋及会计机构负责人（会计主管人员）杨晓玲保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本半年度报告未经会计师事务所审计。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 豁免披露事项为公司非关联方主要客户及应收账款单位的名称。为保护商业秘密，公司对应收账款和合同资产金额前5名名称使用代称进行披露。 【重大风险提示】 1.是否存在退市风险□是√否 2.公司在本报告“第三节会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施”部分分析了公司的重大风险因素,请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 四、企业信息 五、注册变更情况 □适用√不适用 六、中介机构 七、自愿披露 □适用√不适用八、报告期后更新情况□适用√不适用 第三节会计数据和经营情况 一、主要会计数据和财务指标 （一）盈利能力 （二）偿债能力 （三）营运情况 二、非经常性损益项目及金额 三、补充财务指标 □适用√不适用 四、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 （一）会计数据追溯调整或重述情况 □会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用 五、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 六、业务概要 商业模式报告期内变化情况： 公司是一家专业从事换热器和换热系统的研发、设计、生产和销售的高新技术企业，面向全球提供解决方案、专业服务与优质产品。公司产品广泛应用于风力发电、余热回收、轨道交通、空压机、工程机械、汽车等多个领域。经过多年的实践、创新与技术积累，公司不断向清洁能源、节能减排等新兴领域开发渗透，实现多元化的发展战略，积极落实“碳达峰、碳中和”战略目标，提高综合竞争力和抗风险能力，产品市场前景广阔。近年来，公司大力布局储能热管理、氢能热管理、数据中心液冷热管理等新兴领域并取得显著进展。 公司产品换热器和换热系统属于通用设备，具有广阔的应用场景和市场潜力。公司不断深入挖掘客户潜在需求，顺应行业技术发展趋势，完善实验数据库信息，提高公司研发能力及协同创新能力，为不同领域的客户提供高质量的定制化产品。公司凭借可靠的产品质量优势及逐步拓宽的产品应用场景，在 行业内树立了良好的口碑，与阿特拉斯•科普柯、日立、远景能源、三一、东方电气、阿尔斯通、博世等国内外众多知名企业建立了稳定并长久的合作关系，逐步提升了市场竞争力。 采购模式： 公司采用“以产定购”的采购模式，根据客户定制化产品需求进行物料采购。供应链中心下设采购部负责采购工作，采购部根据计划部门的物料需求计划编制采购订单，按采购审批制度经批准后执行。 公司制定了采购管理制度，涵盖供应商管理、采购需求及计划管理、采购执行管理以及采购付款管理等制度文件，并在实际业务过程中持续关注制度完善和流程优化，从而在满足生产计划有序推进的前提下，提高存货周转效率，同时对成本、质量以及物料的稳定供应实施有效管控。 生产模式： 公司采用“以销定产”的生产模式。公司生产的换热器和换热系统主要为非标产品，且下游客户涉及的行业领域较为广阔，应用场景及工况条件各不相同，因此对产品参数、性能指标的要求也存在较大差异。营销中心接单后，技术研发中心根据客户要求确认技术方案及生产工艺，生产运营中心落实排产、采购及制造安排。 销售模式： 公司采取“直接销售”的销售模式。在客户获取方面，公司销售业务人员积极参加国际、国内各种专业领域展会、行业论坛，通过互联网平台等渠道及时了解客户应用信息、竞争对手及公司产品市场评价等信息，积极挖掘潜在客户需求并进行主动销售。销售业务人员通过业务和技术交流积极推广公司产品、介绍服务优势，使客户了解公司产品的技术性能和应用特性，帮助客户正确选择满足其应用要求的换热产品。 研发模式： 公司始终贯彻“创新驱动、技术先行”的研发理念，在不断提升自主研发能力的同时，注重不同下游客户的应用需求，从实践中不断地提炼总结，以保证公司的研发技术具有前瞻性，能够顺应行业的发展趋势，满足快速迭代的产品需求。公司研发模式分为内部自主研发模式与市场需求导向研发模式。 公司先后与上海理工大学、南京工业大学、东华大学、兰州理工大学等高等院校建立了产学研合作关系，公司于2022年经复审通过“江苏省高新技术企业”认定，2023年获得“江苏省企业认定技术中心”认定，截至报告期末，公司已获得112项专利证书，其中发明专利19项，实用新型专利88项，德国实用新型专利4项，外观设计专利1项。 报告期内，公司的商业模式未发生变化。 报告期内核心竞争力变化情况：□适用√不适用 专精特新等认定情况√适用□不适用 七、经营情况回顾 （一）经营计划 （一）总体经营情况 2024年上半年度，公司继续推进“领域多元化、产品集成化”的发展战略，在巩固原有业务的同时，深耕风电、轨道交通、储能、氢能、数据中心液冷热管理等领域市场拓展，加快新型高效换热器和热管理系统的技术革新，为客户提供更可靠、更高效、更节能的成套集成产品、系统化的解决方案，加快服务升级。 从销售业绩层面，报告期内公司销售业绩同比下降15.38%。公司总体业务报告期内呈现一季度市场走弱、二季度逐步恢复上升态势。其中风力发电、空压机、轨道交通、氢能、储能等各领域相关产品的销售业绩较上年度保持相对稳定，余热回收领域受终端锂电池产能过剩而需求下降，工程机械领域随着解决客户产品认证滞后的短期需求恢复而在二季度产品已恢复正常交付。 从技术研发及市场开拓层面，报告期内，公司在风电全场景热管理、储能及数据中心热管理、氢燃料电池热管理等领域通过技术预研和客户需求定制开发方式，在多个应用领域配置了各类热管理系统化解决方案，并为相关行业头部企业进行样品开发，为争取未来更多的市场份额打下基础。 此外，公司募投建设项目从工程建设阶段进入到产线布局阶段，募投建设项目向顺利投产有序推进。 （二）经营成果: 截至报告期末，公司总资产568,438,452.16元，较上年末降低2.28%，总负债123,082,394.62元，较上年末降低9.75%，归属于上市公司股东的净资产442,968,387.94元，较上年末减少0.02%。为回馈投资者，本报告期内实施了权益分派共计派发现金红利20,048,950.46元。 报告期内，公司完成营业收入155,936,482.55元，同比下降15.38%，主要原因是：①受锂电建设项目放缓，公司应用于涂布机的换热系统产品需求下降，本期余热回收领域的换热系统产品收入较上年同期减少1736.44万元；②受海外客户部分新项目的其他核心零部件认证测试滞后，导致2024年一季度交付放缓，虽然二季度测试完成使得交付恢复正常，但该因素使得本期工程机械领域的换热系统产品收入较上年同期减少1621.55万元。 报告期内，公司实现净利润19,961,966.86元，同比下降45.24%，主要原因是:（1）本期营业收入较上年同期下降2833.65万元，下降15.38%；（2）本期毛利率较上年同期下降7.73个百分点，主要原因是①本期营业收入下降15.38%，相应产量下降，使得产品的单位固定成本费用上升；②本期平均铝锭价较 上年同期增长6.98%，在较为温和上涨的情况下，公司向下游客户价格传导有较为明显的滞后性；③由于风电领域客户成本管控因素，公司风电领域的产品销售价格略有下降；④毛利率较高的工程机械和余热回收领域的销售收入下降。 （二）行业情况 1、行业概述 换热器是非常重要的换热设备，几乎在所有的工业领域中都有应用，尤其广泛应用于化工、能源、机械、交通、冶金、动力及航空航天等。近年来，在国家“双碳”目标背景下，绿色低碳、节能减排成为经济社会建设的主基调，节能减排是未来工业发展的重要方向。随着现代工业的迅速发展，以能源为中心的环境、生态等问题日益加剧。世界各国在寻找新能源的同时，也更加注重了节能新途径的研发。 换热器是实现工业生产过程中热量交换和传递不可缺少的设备，是工业生产装置中提高能源利用率的主要设备之一，是重要的节能设备，大量用于高耗能工业领域。换热器在节水、节能、减排，实现国家“双碳”战略目标方面，起到了非常重要的作用，其中板翅式换热器因具有结构紧凑、轻巧、传热效率高的特点，受到科技和工业界的广泛关注，成为近年来发展最为迅速的新型热交换设备之一，在各工业节能减排等生产环节中得到大量应用。 2、行业特征 （1）周期性板翅式换热器和换热系统属于通用设备，应用领域广泛，受单一行业波动的影响有限，但下游整体需求景气度受宏观经济周期波动的影响，因此换热器行业不可避免地受到宏观经济波动的影响。换热器行业的发展与国家宏观经济形势存在明显的同步效应，宏观经济发展势头良好，基础设施建设步伐加快，将会促进行业需求的增加，从而带动产品的需求；反之则有可能抑制需求。因此，公司的经营业绩可能受到宏观经济周期性波动的影响。 （2）区域性我国换热器行业主要集中于东北地区、西北地区、华北地区和华东地区，其中，华东地区经济发达，聚集了大量石油化工、电力冶金、轻工食品企业，依托下游市场优势，无锡、南京、苏州、宁波、上海等地区形成了一大批换热器企业。在板翅式换热器的生产上，江苏省无锡市滨湖区马山地区起步较早，已经形成了具有一定知名度的板翅式换热器产业集群。 （3）季节性换热器和换热系统属于通用设备，下游需求整体不存在季节性变动，因此，换热产品的生产与销售亦不存在明