航天环宇：航天环宇2024年半年度报告

公司简称：航天环宇 湖南航天环宇通信科技股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中描述公司可能面临的主要风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”中“五、风险因素”部分相关内容，请投资者予以关注。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人李完小、主管会计工作负责人詹枞生及会计机构负责人（会计主管人员）李殊姝声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告内容涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述存在不确定性，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十二、其他□适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................6第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................10第四节公司治理...............................................................................................................................37第五节环境与社会责任...................................................................................................................41第六节重要事项...............................................................................................................................43第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................69第八节优先股相关情况...................................................................................................................76第九节债券相关情况.......................................................................................................................77第十节财务报告...............................................................................................................................78 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点变更情况简介 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 √适用□不适用 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他有关资料 □适用√不适用 六、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 七、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 八、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用 九、非企业会计准则业绩指标说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业情况 公司一直聚焦于航空航天领域，专业从事宇航产品、航空航天工艺装备、航空产品和通信产品的研发、生产和配套服务。根据国民经济行业分类GB/T4754-2017，公司属于“C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”。航空航天行业及相关制造业具有较强的战略性、敏感性和特殊性，长期受到国外发达国家的技术封锁。通过自主创新掌握核心技术，是我国航空航天领域的制造企业打破国外封锁、实现国产化进口替代的主要技术途径。公司将掌握的核心技术应用于宇航产品、航空航天工艺装备、航空产品、通信产品，为卫星、空间站、深空探测器、国产大飞机、无人机、卫星通信装备、航天测运控装备、大型紧缩场测试系统等提供产品配套和服务，体现了公司核心技术在航空航天细分领域的充分应用，也体现了公司核心竞争力与我国航空航天事业发展需求的高度、有机融合。 公司业务最早起源于宇航板块和航空航天工艺装备板块，在宇航板块，建立了领先的精密加工制造条件、积累了深厚的宇航级有效载荷、微波器件、空间机构结构等方面的工艺技术，承担了如北斗、高分、嫦娥、天问等在内的重大型号的配套任务，处于国内领先水平。在航空航天工艺装备板块，面向复合材料零部件成型工艺装备、装配装备、非标辅助工装等方向，建立了较为全面的设计、生产、装配、交付能力，并与中国商飞上飞公司成立了合资公司（湖南飞宇航空装备有限公司）。在此基础上，公司瞄准国家航空航天事业蓬勃发展的历史机遇，结合公司自身产业条件、技术优势，先后新开辟了航空产品板块和通信产品板块。在航空产品板块，瞄准航空复材结构件、航空复材功能件、航空金属零部件、航空发动机零部件等领域，加快发展产业化能力、建设人才技术队伍。通过多年持续的研发投入和条件建设，公司已成为中航工业、中国商飞、中国航发下属主机单位的重要供应商。通信板块，是公司发挥产业链齐全，进一步推动产业转型升级而发展起来“天伺馈”分系统级产品研发制造业务，建立了卫星通信天线、航天测运控天线和特种测试设备三条产品线，相关产品已成功应用在多个军兵种的卫星通信地面站、卫星测控站、靶场测控站、侦收站等装备上，以及在国家低轨卫星互联网信关站、大型紧缩场测试系统等领域，取得了长足的技术进步和良好的市场品牌效应。 公司的主营业务属于航空航天领域的卫星制造、航空零部件制造、航空工艺装备、卫星应用等细分行业，其行业发展情况如下： 1、卫星制造 卫星产业链包括卫星制造、火箭发射和卫星应用三大部分，卫星制造是产业链的上游环节，也是一个技术复杂、门槛较高、资金投入大、风险高的领域，主要包括卫星总体、卫星平台和卫星载荷三大部分。卫星制造行业格局，随着科技创新、市场驱动，呈现多元化层级结构。以航天科技为代表的的军工央企牢牢占据领头地位，具有深厚的技术积累和资源优势；其次是以中科院、航天科工、国有企业为代表的第二梯队，在细分方向具有较强的专业技术能力和应用经验。以银河航天、九天微星等为代表的民营卫星制造企业则属于第三梯队，通过更富活力的创新机制、引入成熟的工业制造体系等，正为卫星制造行业带来前所未有的变革。 近年来，国家政策大力推动商业航天和卫星互联网建设工作。2014年，《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》拉开了商业航天的发展大幕，在新的举国体制下，央企和民营企业围绕着国家战略同频共振。2020年，国家发改委首次明确将卫星互联网纳入新型基础设施建设范围，商业航天发展也在今年首次写入政府工作报告，重要性进一步凸显。卫星互联网建设加速推进、商业航天蓬勃发展，卫星制造作为产业链上游将率先受益。在国外，SpaceX公司“星链”计划已经成功发射超过6,000颗卫星，全球用户超过300万。我国也在加速建设自己的低轨互联网，2021年在雄安新区成立中国卫星网络集团有限公司，牵头负责国家低轨卫星互联网“GW”工程的建设。2024年2月，上海垣信完成67亿元A轮融资，通过“一箭18星”成功发射“千帆”星座首批卫星，标志着我国商业低轨卫星互联网正式开建。与此同时，由于国土资源、环境监测、地质灾害、海事边防等需求增加，涌现出了以长光卫星的“吉林星座”为龙头的一大批商业遥感星座计划。 在政策驱动、技术创新、市场需求、资本注入等多重因素驱动下，我国卫星制造产业已呈现蓬勃发展之势，正在努力追赶、逐步缩小与国外先进水平的差距，并逐步探索建立符合国家需要、符合基本国情的特色化、多元化、专业化的行业格局，将为加快发展新质生产力不断注入新动能，将成为经济发展的新增长引擎。 2、航空零部件制造 航空零部件制造是航空制造业的中游环节，目前我国航空零部件制造是以中航工业、中国商飞、中国航发下属主机厂为主，科研院所、国有企业、民营企业和合资企业有效补充的行业竞争格局。近年来，我国航空零部件制造产业市场规模持续扩大。一方面，我国国防军事装备建设进程提速，军用航空装备快速发展，新装备及存量装备的配套需求越来越大，主机厂产能扩张的同时，吸引外部民营企业、合资企业纷纷加入，共同协作以满足装备研制与批产需求。另一方面，各大军工企业聚焦主业、强军首责的背景下，“小核心、大协作”体系的确立，使主机厂专注于核心能力强化，将航空零部件制造、部组件装配等业务转包给具备专业能力和相应资质的供应商，为优质航空零部件制造供应商带来了良好的发展机遇。第三方面，随着“C919”在2023年正式投入商业运营，在手订单超过1000多架，国产大飞机已正式进入产业化提速扩张阶段，所见的万亿市场需求，有望为从事航空零部件制造的企业提供至少20年以上的稳定增长。 同时，由于航空器具有高稳定性、高速、高安全性及长寿命要求，航空零部件的设计、制造、装配、维修有着极高的工艺要求与技术壁垒。航空零部件制造工序复杂、专业性强，依据各分系统材料、结构、需求、用途、性能的不同而区别较大。对参与的企业，尤其是民营企业，在技术能力、生产资质、资金投入、质量管控能力等方面均具有较高的要求，是一个典型的高门槛、高壁垒、高投入的高端制造行业。 3、航空工艺装备 航空工艺装备，是指用于飞机零部件成型或部段、整机装配的专用工艺装备，具有定制化程度高、专用性强、投入大等特点，航空工艺装备研制水平直接影响飞机产品的生产周期和产品质量，是航空制造业的重要配套产业。目前，我国航空工装行业的参与者包括主机厂内部配套企业、国有企业、民营企业及部分外资企业，从事的企业数量多、行业竞争激烈、业务相对分散、地域属性较强，同时企业发展规模偏小、没有形成龙头型