集运指数日报
行业集运指数日报 2024 年 8 月 22 日 宏观金融团队 研究员：冯泽仁(宏观集运)021-60635727fengzeren@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03134307 研究员：何卓乔(宏观贵金属)18665641296hezhuoqiao@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3008762 研究员：黄雯昕(宏观国债)021-60635739huangwenxin@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3051589 研究员：董彬(股指外汇)021-60635731dongbin@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3054198 一、行情回顾与操作建议 当日行情： 8 月 21 日，主力合约继续上行。最终主力 EC2412 合约收于 2649 点，涨幅为 6.21%。EC2408 合约收于 5850.5 点，涨幅为 0.46%。 基本面方面，8 月底大部分航司的大柜价格水平在 7500 美元左右。叠加运输旺季接近尾声，市场预期已走弱。但今日马士基小幅上调 8 月底大柜报价至 6782 美元，可上调力度较弱，不足以影响盘面。综合来看，12 月合约震荡走势，后续关注运价落地情况。 地缘政治方面，巴以和谈破裂的可能性加大，且伊朗攻打以色列的几率逐步减小。目前市场已充分预期了地缘恶化的可能性，因此对盘面的扰动较小。 目前市场受淡季来临、宏观预期偏弱等多方刺激，市场信心不足。期货价格在经历大幅度下跌后已贴水现货，年内合约盘面缺乏上行动力，目前期价已震荡走势为主。 二、行业要闻 据 Politico，两名美国官员和两名以色列官员说，结束加沙地带战斗的协议正处于崩溃的边缘，目前还没有明确的替代协议可以立即提出。目前的停火提议是由美国、以色列、埃及和卡塔尔在 7 月份的几个星期里共同提出的，它包含了针对哈马斯和以色列双方要求量身定制的条款。以色列已经签署了该协议，但哈马斯公开声明它不会接受该协议。 金十数据 8 月 20 日讯，当地时间 20 日，伊朗伊斯兰革命卫队发言人纳伊尼表示，目前以色列已经失败，他们没有达成任何目标。伊朗武装部队在评估所有情况，将做出准确的决定。他表示，“对以色列的回应的等待时间可能会延长”。纳伊尼表示，伊朗的回应可能不会重复过去的行动，伊朗拥有有效惩罚敌人的经验和策略，不会轻易采取草率行动。他强调，任何针对伊朗的袭击都会遭到回击，对方将在适当的时机遭受到伊朗精心策划的准确打击。 美国国务卿布林肯：美国长期以来一直表明不接受以色列对加沙的长期占领。 财联社 8 月 21 日电，美联储理事鲍曼重申，如果通胀继续放缓，降息将是合适的；近期在降低通胀方面取得了一些进展，但通胀水平仍然令人不安地高于委员会设定的 2%目标；尽管失业率上升，但仍处于历史低位；仍然认为通胀存在上行风险。 据 CME“美联储观察”，美联储 9 月降息 25 个基点的概率为 32.5%，降息 50 个基点的概率为 67.5%。美联储到 11 月累计降息 50 个基点的概率为 53.6%，累计降息 75 个基点的概率为 39.7%，累计降息 100 个基点的概率为 6.7%。 国际金融报消息，潘森宏观的 Claus Vistesen 在报告中写道，未来欧元区的通胀应该会有所缓解，从而使欧洲央行能够在 9 月份再次降息。周二数据显示，欧元区上个月的消费价格上涨了 2.6%，涨幅略高于上个月，主要原因是能源基数效应。但 Vistesen 说，未来几个月能源通胀应该会有所缓解，使总体通胀率更接近欧洲央行 2%的目标，“这应该有助于 9 月份的降息。” 财经网站 Forexlive 评欧元区 7 月 CPI 数据：与初值相比没有变化，这使得欧洲央行在 7 月按兵不动后，仍有可能在 9 月降息。 三、数据概览 1、集运现货价格 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 2、集运指数（欧线）期货行情 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 3、航运相关数据走势图 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 【建信期货研投中心】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区鹏程一路 8 号深圳建行大厦 39 层 3913电话：0755-83382269邮编：518026 地址：西安市高新区高新路 42 号金融大厦建行 1801 室电话：029-88455275邮编：710075 山东分公司 浙江分公司 地址：济南市历下区龙奥北路 168 号综合营业楼 1833-1837 室电话：0531-81752761邮编：250014 地址：杭州市上城区五星路 188 号荣安大厦 602-1 室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路 438 号 1306 室(电梯 16 层 F 单元)电话：021-62528592邮编：200122 地址：广州市天河区天河北路 233 号中信广场 3316 室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：上海市虹口杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 811 室电话：021-63097527邮编：200082 地址：北京市宣武门西大街 28 号大成广场 7 门 501 室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 泉州营业部 地址：福清市音西街福清万达广场 A1 号楼 21 层 2105、2106 室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 地址：泉州市丰泽区丰泽街 608 号建行大厦 14 层 CB 座电话：0595-24669988邮编：362000 地址：郑州市未来大道 69 号未来大厦 2008A电话：0371-65613455邮编：450008 地址：厦门市思明区鹭江道 98 号建行大厦 2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部地址：成都市青羊区提督街 88 号 28 层 2807 号、2808 号电话：028-86199726邮编：610020 宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街 255 号 0874、0876 室电话：0574-83062932邮编：315000 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼邮编：200120全国客服电话：400-90-95533 转 5邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com