品种点睛

品种点睛 20240820 长江期货研究咨询部 关注计划 交易咨询业务资格：鄂证监期货字[2014]1号 赵丹琪Z0014940(027) 6577110zhaodq1@cjsc.com.cn 使用说明： 1.关注度：关注度为★★★★表示截至当日9:00-23:00重点关注机会。关注度★★表示取得短期盈利且移动止损调整到关注区间附近的关注机会。 风险说明 本产品风险等级为R3风险等级，投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 2.目标区间：第一目标区间是短期关注目标，第二目标区间是波段关注目标。到达第一目标区间后下一篇报告更新第二目标区间，建议主动降低关注资金并将止损调整到入场点位附近控制风险。 品种分析 基本面：基本面，截止到8月15日，泰国胶水价格64泰铢/公斤，较上周下跌1.31%，折合人民币13237元/吨，同比去年上涨53.48%。中国半钢胎样本企业产能利用率为79.66%，环比+0.02个百分点，同比+1.16个百分点。中国全钢胎样本企业产能利用率为58.93%，环比-0.40个百分点，同比-6.81个百分点。截至2024年8月11日，中国天然橡胶社会库存121.35万吨，较上期下降0.14万吨，降幅0.12%。截至2024年8月11日，青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量47.23万吨，环比上期减少0.32万吨，降幅0.67%。保税区库存6.13万吨，降幅0.74%；一般贸易库存41.1万吨，降幅0.66%。 最新的汽车月度产销同、环比下降，终端市场维持高增长存在难度，橡胶涨势放缓，要突破短期压力还需宏观配合，否则存在回调蓄力寻找第二支撑点的可能。 技术面：20号胶2410合约关注30分钟级别走势突破 基本面：山西、河南露天矿山复产进程较为缓慢，几内亚雨季深入，将体现在9月进口矿到港量的减少，矿端仍然偏紧。周内氧化铝运行产能回升，但仍然受到矿端制约，上方空间有限。周内氧化铝10月合约持仓快速增加5万手至14.5万手，逼仓风险巨大，短期建议观望。国内电解铝运行产能达到阶段性高点，后续增量主要是四川、贵州部分企业产能的复产。需求方面，国内铝下游加工龙头企业开工率环比上升0.1%至62.2%。国内方面，市场处于淡季，但预计将交易旺季预期，特高压建设、以旧换新、房地产政策仍然推动市场预期。海外方面，贸易壁垒逐渐加深，远期出口不确定较大。库存方面，周内铝锭、铝棒社会库存去化。尽管国内经济数据仍然不佳，但旺季预期推动，且美国衰退担忧有所缓解，建议观望或适度持有多单，关注氧化铝逼仓风险对铝价的联动。 技术面：沪铝关注30分钟级别中枢突破走势 数据来源：ifind文华财经长江期货 市场扫描 图表说明：1.气泡大小：表示成交额大小，成交额小于100万的品种不作名称标注 2.气泡颜色：白色球为成交额较前一天缩减 3.数据来源：IFIND长江期货 资金管理计划 控制总持仓风险：产品中所推荐的品种或具有对冲关系。单品种交易机会的不确定风险可能大于整个策略组合，建议投资者合理管理资金，所有品种持仓保证金比率控制在全部资金的30%以内。 控制单品种关注风险：建议控制单次交易最大亏损<整体资金的2%。根据交易价格和止损区间计算出适合个人风险承受能力的合约手数，示例如下： 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有期货投资咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号13、14层邮编：430000 电话：（027）65777110网址：http://www.cjfco.com.cn