集运指数日报
行业集运指数日报 2024 年 8 月 20 日 宏观金融团队 研究员：冯泽仁(宏观集运)021-60635727fengzeren@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03134307 研究员：何卓乔(宏观贵金属)18665641296hezhuoqiao@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3008762 研究员：黄雯昕(宏观国债)021-60635739huangwenxin@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3051589 研究员：董彬(股指外汇)021-60635731dongbin@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3054198 一、行情回顾与操作建议 当日行情： 8 月 19 日，主力合约合约再度走低，跌幅较大，回吐 2024 年 5 月底以来的所有涨幅。最终主力 EC2412 合约收于 2526 点，跌幅为 7.53%。EC2408 合约收于 5754 点，涨幅为 0.3%。 基本面方面，新一期的上海出口集装箱运价指数（SCFI）欧洲航线为 4610 美元/TEU，环比下跌 3.7%，已连续五周下行。8 月 19 日更新的上海出口集装箱结算运价指数（SCFIS）欧洲航线为 5918.73 点，环比下跌 2.3%，虽然跌幅较小，但 SCFIS 指数已跌破 6000 点。8 月底部分航司的即期运价再度下调，大部分航司大柜成交价格下调至7500 美元的价格水平。其中马士基的 8 月底大柜报价下探至 6754 美元。叠加运输旺季接近尾声，市场预期已走弱。综合来看，近月合约震荡偏弱，后续关注运价落地情况。 地缘政治方面，伊朗可能在本周攻打以色列，但市场已充分预期了地缘恶化的可能性， 因此对盘面的扰动较小。 目前市场受淡季来临、宏观预期偏弱等多方刺激，市场信心不足，盘面继续下行的可能性较大。 二、行业要闻 据 CCTV 国际时讯报道，以色列国防军 8 月 18 日发表声明称，以军第 98 师扩大了在加沙地带的行动并炮击了巴勒斯坦武装组织的基础设施。巴勒斯坦武装组织对以军目标发动了袭击。当天，加沙地带中部城市代尔拜拉赫的一名母亲和她的6 个孩子在以军袭击中死亡。 据伊朗《德黑兰时报》援引知情人士报道称，法国、德国和英国正在考虑承认巴勒斯坦为一个国家，但前提是伊朗做出重大让步，包括承认以色列，停止对该地区抵抗组织的支持。 金十数据 8 月 19 日讯，哈马斯表示，在听取调解人关于谈判进展情况的陈述后，哈马斯方面认为以色列总理内塔尼亚胡仍在阻碍达成加沙停火协议。哈马斯表示，新提议回应了内塔尼亚胡的条件并与之保持一致，尤其是他拒绝永久停火和从加沙撤军，坚持继续占领加沙地带的内察里姆走廊、拉法口岸和费城走廊。声明指出，内塔尼亚胡为被扣押人员交换文件设定了新条件，这阻碍了交换协议的完成。加沙地带停火协议谈判当地时间 8 月 15 日在卡塔尔首都多哈重启，16 日暂停，本周将在埃及首都开罗继续进行。卡塔尔、埃及、美国、以色列四方代表参加会谈。 旧金山联储主席戴利表示，最近的经济数据让她“更有信心地”认为通胀已得到控制。她表示，是时候考虑将利率从目前 5.25-5.5%的区间进行调整了。她呼吁采取“谨慎”的做法逐步降息。 智通财经消息，高盛集团的经济学家们在审视了上周发布的零售额和失业救济申请数据后，对美国经济未来一年陷入衰退的预测进行了调整，将可能性从 25%降至 20%。这一乐观的预测基于近期公布的积极经济指标，这些指标显示出美国经济的韧性。 据上海航运交易所，本周，下游终端库存充裕，市场货盘缩减，情绪低迷，但内贸运力持续外流，沿海散货综合指数平稳。8 月 16 日，上海航运交易所发布的中国沿海（散货）综合运价指数报收 971.61 点，与上期基本持平。 赫伯罗特公布了上半年业绩。根据报告，上半年，赫伯罗特收入同比下降 12% 至95 亿美元，息税前利润暴跌逾 68% 至仅 8.79 亿美元。 同时集团利润亦显低 迷，仅为 7.91 亿美元，相比去年同期利润 28 亿美元，同比下降近 75%。不过，尽管业绩下滑，由于 2024 年第二季度需求增加和现货价格上涨，业绩仍超出了最初的预期。 三、数据概览 1、集运现货价格 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 2、集运指数（欧线）期货行情 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 3、航运相关数据走势图 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 【建信期货研投中心】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区鹏程一路 8 号深圳建行大厦 39 层 3913电话：0755-83382269邮编：518026 地址：西安市高新区高新路 42 号金融大厦建行 1801 室电话：029-88455275邮编：710075 山东分公司 浙江分公司 地址：济南市历下区龙奥北路 168 号综合营业楼 1833-1837 室电话：0531-81752761邮编：250014 地址：杭州市上城区五星路 188 号荣安大厦 602-1 室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路 438 号 1306 室(电梯 16 层 F 单元)电话：021-62528592邮编：200122 地址：广州市天河区天河北路 233 号中信广场 3316 室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：上海市虹口杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 811 室电话：021-63097527邮编：200082 地址：北京市宣武门西大街 28 号大成广场 7 门 501 室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 泉州营业部 地址：福清市音西街福清万达广场 A1 号楼 21 层 2105、2106 室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 地址：泉州市丰泽区丰泽街 608 号建行大厦 14 层 CB 座电话：0595-24669988邮编：362000 地址：郑州市未来大道 69 号未来大厦 2008A电话：0371-65613455邮编：450008 地址：厦门市思明区鹭江道 98 号建行大厦 2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部地址：成都市青羊区提督街 88 号 28 层 2807 号、2808 号电话：028-86199726邮编：610020 宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街 255 号 0874、0876 室电话：0574-83062932邮编：315000 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼邮编：200120全国客服电话：400-90-95533 转 5邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com