大地熊：大地熊2024年半年度报告

公司代码：688077 安徽大地熊新材料股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险和应对措施，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析——五、风险因素”部分内容。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人熊永飞、主管会计工作负责人衣晓飞及会计机构负责人（会计主管人员）王自以声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十二、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................6第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................9第四节公司治理...............................................................................................................................25第五节环境与社会责任...................................................................................................................27第六节重要事项...............................................................................................................................30第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................46第八节优先股相关情况...................................................................................................................51第九节债券相关情况.......................................................................................................................51第十节财务报告...............................................................................................................................52 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他有关资料 □适用√不适用 六、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 2024年1-6月，归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期分别增加5,562.77万元、5,515.39万元，主要系本期公司产品产销量同比增长，同时稀土原材料价格止跌企稳，产品毛利率有所提升所致； 2024年1-6月，经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少106.97%,主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金减少所致； 2024年1-6月，基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期分别增加0.50元/股、0.50元/股、0.48元/股，主要系本期净利润增加所致； 2024年1-6月，加权平均净资产收益率较上年同期增加2.95个百分点，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率较上年同期增加2.56个百分点，主要系本期净利润增加所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 八、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用 九、非企业会计准则业绩指标说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）所属行业发展情况 公司所处行业为稀土新材料行业中的烧结钕铁硼永磁材料细分行业，公司以生产高性能烧结钕铁硼永磁材料为主。钕铁硼永磁材料号称“磁王”，是目前综合性能最优、产量最高、应用最为广泛的稀土永磁材料，高性能烧结钕铁硼永磁材料属于我国战略性新兴产业，是关键功能材料、关键基础材料和关键战略材料。 2024年6月，国务院正式公布了《稀土管理条例》（以下简称“《条例”》），自2024年10月1日起全面施行。《条例》主要规定了明确工作原则、加强稀土资源保护、健全稀土管理体制、促进稀土产业高质量发展、完善稀土全产业链监管体系、明确监督管理措施和法律责任六个方面的内容。《条例》的施行将开启我国稀土产业发展法制化新篇章，进一步规范稀土行业秩序，构建稀土产业生态链，助力稀土永磁行业持续高质量发展。 1、上游稀土原材料发展情况 稀土被称为“工业维生素”，是冶金、石化、新能源、军工等重点行业的关键战略性原料。中国稀土资源丰富、冶炼技术优势显著，在世界范围内占据资源优势及产业链优势。稀土永磁上游主要为稀土开采、冶炼分离行业，高性能钕铁硼永磁材料主要稀土原材料为镨钕金属、镝铁、金属铽等稀土产品。2024年上半年，以镨钕金属为代表的主要稀土产品价格总体呈现震荡下行并止跌企稳态势，主要稀土产品均价同比降低，上半年稀土市场整体表现偏弱。 2024年2月，工信部、自然资源部下达2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标，分别为13.5万吨（同比增加12.50%）、12.7万吨（同比增加10.43%）。2024年第一批稀土指标同比保持增长，展现了国家对稀土行业发展的积极态度，但增速较2023年有所放缓。 2、下游应用领域发展情况 稀土永磁下游主要为清洁能源、节能环保和智能制造等高端应用领域，在汽车EPS、新能源汽车驱动电机、节能电机、机器人、风力发电、3C和5G产品中广泛应用。近年来，在国家“双碳”政策驱动下，新能源汽车等领域快速发展，对高性能烧结钕铁硼永磁材料的需求持续放量。根据中国汽车工业协会数据，2024年1-6月，中国新能源汽车产销量分别达492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%。根据国家统计局数据，2024年1-6月，中国工业机器人产量达28.3万套，同比增长9.6%。 此外，钕铁硼新的应用领域也在不断涌现，与人工智能技术深度融合的人形机器人产业正成为未来产业热门赛道。高性能烧结钕铁硼永磁材料是机器人伺服电机的核心原材料，一般每台工业机器人平均使用高性能钕铁硼永磁材料20kg左右，每台人形机器人平均使用高性能钕铁硼永磁材料3kg左右，人形机器人商业化放量将带动钕铁硼市场需求的持续增长。 （二）主要业务、产品及其用途 1、高性能烧结钕铁硼永磁材料业务 公司专注于高性能烧结钕铁硼永磁材料的研发、生产和销售，公司高性能烧结钕铁硼永磁材料及磁组件具有高磁性能、高矫顽力、高服役特性等特点，主要应用于汽车工业、工业电机和高端消费类电子等节能环保和智能制造领域，在汽车EPS、新能源汽车驱动电机、节能电机、机器人、风力发电、3C和5G产品中广泛应用。 2、橡胶磁和其他磁性制品业务 橡胶磁系混合了磁粉、铁粉与合成橡胶的柔性磁体，可加工为条状、卷状等复杂形状，主要应用于文具、玩具、马达磁条和白色家电等。其他磁性制品主要系应客户需要所外购外销的钐钴、粘结钕铁硼等其他磁性制品。 （三）主要经营模式 1、采购模式 公司主要采取“以产定购、批量采购”的采购模式。一方面，采购部负责对合格供应商名单进行动态更新与管理；另一方面，生产部根据订单情况安排生产计划并编制原辅材料计划表和请购单，由采购部择优选取供应商、签订采购合同；原辅材料到厂后由品质部检验、检验合格方可入库。公司高性能烧结钕铁硼永磁材料的主要原材料是以稀土金属为主要成本构成的钕铁硼速凝薄带合金片、镨钕合金、镝、铽等。 2、生产模式 公司主要采取以销定产的模式开展生产管理。生产部根据销售部门下达的订单和坯料库存情况制定生产计划，并将生产任务、产品质量要求下达到具体车间和工段上，品质部和仓库负责半成品及成品的评审检验和放行入库。公司烧结钕铁硼永磁材料的生产工艺流程主要包括配料、氢碎、制粉、成型、烧结、性能检测、机加工、晶界渗透、表面处理、包装检验等，公司在机加工环节适度采取委外加工方式。 3、销售模式 根据客户是否为公司产品的终端客户，公司产品销售分直销和经销两种模式。公司当前已形成直销为主、经销为辅的销售渠道格局。 （1）直销模式 公司与产品的终端客户签署合作框架协议或销售订单，根据客户对产品规格、性能、数量、交期等不同需求提供定制化的产品生产销售及后续服务。该模式下的主要客户为境内外汽车工业、工业电机和消费类电子等行业的设备制造商或其配套企业。 （2）经销模式 公司经销模式主要在拓展境外市场的过程中形成。公司通过经销客户将产品销售给终端客户，该模式下全部为买断式销售。针对公司下游行业的境外市场格局，基于提升客户开发效率、降低公司内部管理及客户维护成本的考虑，公司亦借助区域市场的经销客户在本土化经营方面的区位优势拓展海外市场。该合作模式为公司迅速开拓国际市场、树立品牌美誉度提供了便捷途径。 （四）市场地位 公司是中国稀土行业协会理事单位、中国稀土行业协会磁性材料分会副会长单位、中国电子材料行业协会常务理事单位，是国内领先的高性能烧结钕铁硼永磁材料制造商，在行业内具有较高的知名度和品牌影响力。 技术研发方面，公司构建了“稀土永