颖泰生物：2024年半年度报告

目录 第一节重要提示、目录和释义...............................................4第二节公司概况...........................................................6第三节会计数据和经营情况.................................................8第四节重大事件..........................................................34第五节股份变动和融资....................................................39第六节董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况.........................44第七节财务会计报告......................................................47第八节备查文件目录.....................................................175 第一节重要提示、目录和释义 董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人王榕、主管会计工作负责人杨玉松及会计机构负责人（会计主管人员）杨玉松保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本半年度报告未经会计师事务所审计。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 【重大风险提示】 1.是否存在退市风险 □是√否 2.公司在本报告“第三节会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施”部分分析了公司的重大风险因素,请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 三、信息披露及备置地点 五、注册变更情况 □适用√不适用 六、中介机构 □适用√不适用 七、自愿披露□适用√不适用 八、报告期后更新情况□适用√不适用 第三节会计数据和经营情况 一、主要会计数据和财务指标 （一）盈利能力 单位：元 （二）偿债能力 （三）营运情况 单位：元 二、非经常性损益项目及金额 三、补充财务指标 □适用√不适用 四、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 （一）会计数据追溯调整或重述情况 √会计政策变更□会计差错更正□其他原因□不适用 （二）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 □适用√不适用 五、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 六、业务概要 商业模式报告期内变化情况： （一）商业模式 公司是以研发为基础、以市场需求为先导的农化产品提供商，主要从事农药原药、中间体及制剂产品的研发、生产、销售和GLP技术服务。公司在农化行业深耕二十余年，构建了集研究开发、技术分析、农药原药、中间体及制剂的生产和销售为一体的全产业链商业模式,经过多年的积累和创新，已形成品种丰富、工艺技术较为先进的除草剂、杀菌剂、杀虫剂三大品类百余种产品。公司拥有先进的研发平台、完善的GLP登记注册技术服务、生物技术研究开发、可持续生产供应能力和优秀的市场、销售团队人员，为国际及国内知名植保公司，如ADAMA（安道麦）、CORTEVA（科迪华）、SYNGENTA（先 正达）、NUFARM（纽发姆）、LANXESS（朗盛）等提供技术含量高、工艺先进的农药原药、中间体及制剂产品。 公司通过技术支持营销的方式开拓市场，大部分的营销服务工作主要在小试研发、中试生产与大生产设计阶段，公司在研发的过程中，通过与客户的交流和沟通，将客户的要求、标准融入整个研发和设计过程中，满足客户的需求，从而开拓业务。公司收入来源是农药原药、中间体及制剂产品销售收入、GLP登记注册技术服务收入。 报告期内，公司商业模式没有发生重大变化。 报告期内核心竞争力变化情况： □适用√不适用 专精特新等认定情况 √适用□不适用 七、经营情况回顾 （一）经营计划 2024年上半年度，农药行业延续了2023年度低迷形势，行业去库存虽逐步接近尾声但市场 需求恢复仍然缓慢，由产能扩张带来的供应过剩将企业竞争推向红海市场，同质化产品的激烈竞争致使大部分农药产品价格持续处于低位，公司深受需求疲软和低价竞争的影响，销售规模收窄，主要产品毛利下滑，盈利能力下降，加之与同行业趋势保持一致的主要投资收益减少缘故，本期业绩较上年同期变动幅度较大。 报告期内，公司实现营业收入为2,878,968,888.16元，上年同期2,954,829,186.08元，较上年同期减少75,860,297.92元，实现归属于上市公司股东的净利润为-79,384,075.67元，上年同期150,131,634.59元，较上年同期减少229,515,710.26元。 面对激烈的市场竞争，公司聚焦市场销售，全力以赴支持营销工作，维稳及深化客户关系，尽可能抓住订单机会提高产能利用率；拓展及优化客户结构，加大力度开拓国内外市场，积极带动全体业务人员进行全球客户拜访，行业展会的广泛交流，寻求客户机会，拓宽销售渠道，巩固及扩大市场规模。2024年下半年度，公司会努力抓住南半球用药季节的机会，关注市场和客户的需求，制定有针对性的销售策略以争取更多市场份额。同时，公司会继续依据年初制定的工作方针，围绕成本控制、产品优化、风险防控、效率提升等方面展开深度挖潜。除常规的运营节约，系统梳理核心优势产品，集中资源到现有优势产品中，通过技术管理上的突破争取产品更大的利润空间以改善盈利能力；在复杂的经济形势和经营环境中，提升业务的动态管理水平，建立有效的风险识别及防控措施，坚守安全环保的底线，为公司稳健经营保驾护航；通过组织架构调整、关键岗位变革等方式推动职能下沉、组织效率提升，为公司高效运营奠定基础；充分利用现有资源储备，延伸布局商业机会，多方面多角度优化企业管理，多措并举保障公司稳定运行。 （二）行业情况 农化行业与其他行业一样受宏观经济的影响，但因其弱周期性属性，所受影响有限，农业生产、作物种植无论自身还是对作为农资的农药都有较强的刚性需求。2024年上半年度，行业仍处于下行周期，渠道库存在经历了全球季节性用药旺季后虽逐步回归合理区间，但供需错配的不利格局尚未完全扭转，市场因产能过剩进入白热化竞争，大部分农药产品价格在低价徘徊，农化行业企业持续承压，市场整体处于底部盘整过渡阶段。 农化行业虽受阶段性供需关系调整的波动性影响，但长期来看，在全球人口持续增长，地缘政治动荡不安、极端气候反复变化的背景下，粮食安全的重要性不可动摇，农药作为保护作物生长，保障粮食安全的农资产品需求长期稳定。此外，剥离去库存阶段性影响，供需格局会在国际能源危机及国内供给侧改革双重推动下逐渐趋于良性发展，农药产品价格将会逐步修复，加之农化行业自身的农药品种结构优化调整，未来农药市场仍具有一定的增长性。 当前，全球市场格局仍较为集中，SYNGENTA（先正达）、CORTEVA(科迪华)、BAYER(拜耳)、BASF(巴斯夫)等国际巨头所占的市场份额保持稳定，在此基础上，我国农药基本形成了仿制与自主创新相结合 的格局，头部原药企业也凭借工艺精深、成本控制、规模化发展等优势逐步提升竞争力。 从行业地位的稳定性来看，国内市场方面，公司近十年位列全国农药行业销售百强榜前十；国际市场方面，公司近五年（不包含2023年，2023年度统计结果尚未颁布）均位列全球农化企业农药销售前二十，市场地位处于领先水平；从行业发展方向来看，《“十四五”全国农药产业发展规划》将优化生产布局、提高产业集中度、调整产品结构、推行绿色清洁生产作为构建现代农药生产体系的重点任务，农化行业将继续朝着规模化、集约化、清洁化方向发展。布局优质产品，工艺技术精深，产业链成熟度高的企业将更具竞争力，并在国内农化行业竞争格局中步入头部企业集群，在政策倾斜下更快更好的发展。 行业现状及发展趋势对业内企业提出了更高的要求，也带来了诸多挑战和机遇。依据当前的市场情况和行业政策，公司会结合战略规划，专注经营目标，做优管理，做强基地，做精产品，做好市场，将可持续发展深化到日常经营中，强化核心竞争优势，提升风险应对能力，在挑战和机遇中克难求进，实现企业长远健康发展。 （三）财务分析 1、资产负债结构分析 单位：元 资产负债项目重大变动原因： 1、应收账款较上年期末增加35.85%，主要系报告期内公司第二季度销售规模扩大，款项尚未到期所致； 2、长期借款较上年期末增加33.65%，主要系为满足项目建设需求，公司增加银行长期融资所致。 2、营业情况分析 （1）利润构成 单位：元 项目重大变动原因： 1、信用减值损失较上年同期变动比例为-134.03%,主要系本期末应收账款有所增加，期末计提坏账准备增多所致；2、资产减值损失较上年同期变动比例为1205.06%,主要系本期部分产品价格持续走低，计提相应存货跌价准备所致；3、其他收益较上年同期减少31.89%，主要系本期政府补助较上年同期有所减少所致；4、投资收益较上年同期减少2504.36%，主要系公司联营单位美国ALBAUGH公司受行业低迷的影响，盈利水平下降，归属于公司的投资收益大幅减少所致；5、公允价值变动收益较上年同期变动比例为-71.79%，主要系受美元兑人民币汇率变动影响，相应估值波动较小，确认的公允价值变动损失减少所致；6、资产处置收益较上年同期变动比例为-1791.68%，主要系子公司本期处置低效资产，收益有所增加所致；7、营业利润、净利润较上年同期减少，主要系公司产品销售规模收窄、盈利能力同比下降，加之联营单位盈利水平变动较大，归属于公司的投资收益较上期同比下降共同所致；8、营业外收入较上年同期减少65.55%，主要系上年同期收到参股公司协议补偿款，本期无此事项发生所致；9、营业外支出较上年同期减少40.42%，主要系本期子公司非经常性支出较上年同期减少所致。 （2）收入构成 单位：元 单位：元 按区域分类分析： 单位：元 收入构成变动的原因： 1.其他业务收入、其他业务成本较上年同期有所减少，主要系上年同期物料销售收入较高，本期此类收入减少所致；2.技术咨询服务收入较上年同期增加32.07%，主要系本期技术咨询服务订单及价格较上年同期有所增加共同所致。 2、现金流量状况 现金流量分析： 1.经营活动产生的现金流量净额较上期金额增加54.73%，主要系公司持续加强资金管理，强化供应 商的账期管理和运营费用的支出控制，资金周转效率提高所致；2.投资活动产生的现金流量净额较上期金额减少928.49%，主要系上年同期赎回前期阶段性闲置资金购买的银行理财产品，本期此事项发生较少所致；3.筹资活动产生的现金流量净额较上期金额增加143.96%，主要系为保证公司生产运营及项目建设等，公司借款规模增加所致。 3、理财产品投资情况 □适用√不适用 八、主要控股参股公司分析 （一）主要控股子公司、参股公司经营情况 √适用□不适用 主要参股公司业务分析 √适用□不适用 （二）报告期内取得和处置子公司的情况 □适用√不适用 合并财务报表的合并范围是否发生变化□是√否九、公司控制的结构化主体情况□适用√不适用 十、对关键审计事项的说明□适用√不适用 十一、企业社会责任 （一）脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况 √适用□不适用 2024年中央一号文件公布有力有效推进乡村全面振兴“路线图”，文件提出以提升乡村产业发展水平、提升乡村建设水平、提升乡村治理水平为重点，以加快农业农村现代化建设更好地推进中国式现代化建设。同时要求全面贯彻落实党的二十大和二十届二中