哈投股份：哈投股份2024年半年度报告

公司代码：600864 哈尔滨哈投投资股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、未出席董事情况 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人赵洪波、主管会计工作负责人张宪军及会计机构负责人（会计主管人员）张宪军声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本半年度报告涉及的未来发展计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细披露未来面临的风险，请查阅本报告第三节管理层讨论与分析“五、其他披露事项（一）可能面对的风险”相关内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义........................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标........................................................................................4第三节管理层讨论与分析...................................................................................................7第四节公司治理...............................................................................................................29第五节环境与社会责任.....................................................................................................31第六节重要事项...............................................................................................................41第七节股份变动及股东情况.............................................................................................47第八节优先股相关情况.....................................................................................................49第九节债券相关情况........................................................................................................50第十节财务报告...............................................................................................................53 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 六、其他有关资料 √适用□不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 □适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他 √适用□不适用 1.公司全资子公司江海证券注册资本和净资本 2.江海证券的各单项业务资格情况 证券经纪资格、证券承销与保荐资格、证券投资咨询资格、证券自营资格、证券资产管理资格、融资融券资格、证券投资基金代销资格、代销金融产品资格、为期货公司提供中间介绍业务资格、代办系统主办券商业务资格、银行间债券交易资格、中小企业私募债承销资格、约定购回资格、质押式回购证券交易资格、转融资资格、转融券资格、港股通资格、深港通资格、主办券商业务资格、银行间同业拆借资格、柜台市场资格、主办券商（做市商）资格、个股期权资格、期权结算业务资格、银行间同业拆借交易资格、利率互换资格、场外远期资格等。 3.江海证券净资本及风险控制指标 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）报告期内公司所属行业发展情况及发生的主要变化情况 1.热电业务 （1）行业发展状况 电力行业是国家重要的基础性产业。2024年上半年，全国电力供需总体平衡。需求增长和宏观经济发展变化之间存在紧密联系，与国民经济发展呈现出正相关的周期性特点。目前，我国已基本建成“统一市场、协同运作”的电力市场架构，形成了衔接省间、省内，覆盖全国范围、全类型周期、不同交易品种的市场体系。为落实“双碳”目标和构建新型电力系统，新能源发电逐步成为电力行业的供应主体，发电装机结构延续绿色低碳发展态势。国家大力发展风电、太阳能等可再生能源，以及核电、生物质等发电，逐步减少或替代煤炭传统能源。近年来，全国火力发电量占全国发电量的比重总体呈下降趋势。逐步加快火电、水电等传统电源数字化设计建造和智能化升级，推进智能分散控制系统发展和应用，助力燃煤机组节能降碳改造、灵活性改造、供热改造“三改联动”。 供热行业是北方地区重要民生保障行业，具有典型的区域性和季节性特征。哈尔滨地处北纬45度，冬季供热期长达半年，政府极为重视，对这一行业严格管控，供热价格和供热温度标准由政府制定，同时监督供热服务质量，保证群众满意度达标。哈尔滨市政府近年来持续撤并分散燃煤锅炉房，城市基本实现集中供热，锅炉烟气排放全面执行超低排放标准，哈尔滨冬季空气质量极大改善。在能源结构方面，政府因地制宜构建以热电联产或清洁燃煤集中大型热源为主，以生物质、工业余热、电、天然气等清洁能源供暖为补充的供热体系。短期内，中国能源结构仍以煤炭为主，东北又是主要产煤地区，因冬季供热期较长，使用天然气作为燃料，供热成本巨大，且存在能源不稳定及断供风险，所以目前东北地区大部分供热企业仍以煤炭为主要燃料。 截至目前，煤炭价格较上年基本持平，但仍处高位，热电企业原材料成本仍然较高；环保超低排放带来环保运行材料成本、水电成本一直较高，以及尿素大量投入导致设备维护费用增加，以上因素使供热行业成本高企，维持正常经营极为艰难，大部分供热企业面临亏损局面，亟需政府调整政策和扶持。 （2）行业地位 截至2024年6月底，公司直接供热建筑面积为4,585万平方米，管理水平和盈利综合能力基本处于哈尔滨市同行业中上游水平。 公司的供热区域是在政府规划批准的区域内，集中供热具有热源和热网相对固定的特点，新增用户基本在供热管网辐射的供热区域内或周边，同业直接竞争压力较小。受国家房地产政策管控和地方经济发展的制约，城市建设增速放缓，公司未来新增供热面积也会放缓。公司秉承双主业发展理念，将继续做大做强做优热电业务，整合供热资源，优化供热布局，提高大型集中热源供热能力。随着集中供热程度的不断提高，哈尔滨市主城区大型集中热源供热能力凸显不足，政府亟需规划新建热源。目前，公司正在积极推进哈投热电厂热源改造项目—3×168MW循环流化床热水锅炉建设项目，项目已列入政府城市供热规划,抢占市场先机，谋求发展空间，有望提升公司供热市场地位。 （3）公司热电业务行业经营性分析 电力生产量和销售量较去年同期减少，主要原因：一是公司控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司金京热源夏季运行供热成本倒挂严重，为降低生产成本，减少夏季运行时长；二是分公司热电厂机组超期服役延寿运行，为保证机组安全运行和供热负荷，降低发电负荷。 供暖售热量较去年同期有所增加，主要是供热面积增加。 蒸汽销售量较去年同期减少，主要是分公司热电厂工业蒸汽用户需求量减少。 水泥生产量、销售量、库存量较去年同期减少，主要是公司控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司水泥用户需求量减少。 报告期内电量、收入及成本情况 金额单位：元币种：人民币 （4）行业政策变化影响 2023年12月29日，哈住建函﹝2023﹞1479号《关于拨付供热企业供暖基础补贴资金有关事宜的函》,规定哈尔滨市2023至2024年供热期冬季供暖补贴标准为3.85元/平方米使用面积，分为基础补贴和考核补贴，分别占补贴资金总额的70%和30%。对公司业绩有积极影响。 2.证券业务 （1）行业发展状况 现阶段我国证券行业正处于高质量发展的新阶段，本年度，深入贯彻中央金融工作会议精神，全面落实新“国九条”，扎实推动资本市场“1+N”政策措施落地见效，把功能性放在首要位置，对标对表中国特色金融文化“五要五不”，培育良好的行业文化和投资文化，为投资者提供更加多元、更加适配的产品和服务，做好金融“五篇大文章”，以行业高质量发展助力金融强国建设。同时，证券市场受宏观经济走势、货币供应量、利率水平等因素影响呈现出周期性变化，证券行业收入与证券市场交易量、价格波动等方面具有较高的相关性，进而表现出周期性变化。 关于证券行业的发展情况，经纪业务方面，积极运用金融科技赋能财富管理转型，构建数字化高质量财富管理新模式，发挥差异化竞争优势；投资银行业务方面，鼓励证券公司深化服务实体经济，通过股权、债券、并购重组等方式帮助企业完成融资需求，积极推进全面实施股票发行注册制走深走实；资产管理业务方面，在回归业务本源的基础上，向公募私募基金业务、基金托管业务与管理保险资金发展；融资融券业务方面，通过标的扩容等政策鼓励融资业务发展，同时采取了一系列加强融券和转融券业务监管的举措，强化融券逆周期调节，维护市场稳健有序运行。 此外，根据中央金融工作会议要求，头部证券公司持续统筹资源、提高综合金融服务能力，抓住机遇做优做强。中小证券公司积极探索特色化经营模式，立足区域优势和专业特色，在相关领域精准发力。 （2）公司证券业务行业地位： 根据中国证券业协会发布证券公司2023年度经营数据，2023年末，证券行业总资产为11.83万亿元、净资产为2.95万亿元、净资本2.18万亿元，分别较上年末增长6.96%、5.73%、4.31%，行业内证券公司持续夯实资本实力，行业整体风险管控能力持续增强。报告期内，公司进一步夯实内控体系，风控指标均优于监管标准，合规风控水平健康稳定。 （3）证券行业政策变化影响 2024年上半年，中国证监会关于证券行业发布《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》、《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》《科创属性评价指引（试行）》《关于加强上市证券公司监管的规定》《证券市场程序化交易管理规定（试行）》《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产