量化市场追踪周报（2024W31）：海外巨震vsA股筑底，继续重视国内基本面演绎
——量化市场追踪周报（2024W31） 证券研究报告 金工研究 2024年8月11日 钟晓天金融工程与金融产品联席首席分析师执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 董方炜金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500522050001联系电话：+86 13501966827邮箱：dongfangwei@cindasc.com ➢公募基金：主动权益基金、绩优基金减持周期资源品。本周主动权益型基金整体仓位较此前1周略有上行，“固收+”基金仓位相较前值变动不大；本周大盘成长风格仓位再度回落，中盘成长仓位延续上调态势。行业方面，本周主动权益型基金配置比例上调较多的行业有电子、石油石化、银行、建材、房地产，配比下调较多的行业有食品饮料、有色金属、医药、汽车、机械。本周绩优基金超配的行业包括有色金属、电力及公用事业、煤炭、交通运输、机械、石油石化等，低配的行业包括食品饮料、非银行金融、银行、电力设备及新能源、电子、医药等。本周境内新成立基金数目共计15只，主动权益型基金新发总规模约为11.30亿元，为近1年42%分位。今年以来主动权益型基金新发179只，规模合计约502.31亿元；被动权益型基金新发157只，规模合计约543.45亿元。 吴彦锦金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500523090002联系电话：+86 18616819227邮箱：wuyanjin@cindasc.com 周君睿金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500523110005联系电话：+86 19821223545邮箱：zhoujunrui@cindasc.com ➢沪深港通：外围市场动荡，北向资金当周共计净卖出约147.60亿元，年初以来转为净卖出。北向资金当周共计净卖出约147.6亿元,其中沪股通净卖出约51.98亿元,深股通净卖出约95.62亿元。2024年8月以来北向资金累计净卖出约236.91亿元,年初以来北向资金累计净卖出约17.43亿元。行业方面，一级行业层面，本周北向资金流入食品饮料、医药，大幅流出家电；二级行业层面，本周北向资金流入酒类，流出半导体。 ➢主力/主动资金流向：主力流出幅度边际提升，市场情绪仍旧震荡低迷，本周主买净额约-1530.83亿元。行业方面，本周主力流入房地产、食品饮料，流出电子、计算机；主动资金流入食品饮料、房地产。 ➢风险因素：结论基于历史数据统计、建模和测算，受市场不确定性影响可能存在失效风险。 目录 量化市场追踪周报(2024W31)：海外巨震vs A股筑底，继续重视国内基本面演绎....................41.本周市场复盘：衰退交易触发，结构继续分化..........................................................................42.公募基金：主动权益基金、绩优基金减持周期资源品..............................................................5公募基金仓位测算：主动权益仓位边际上行，“固收+”仓位变动不大................................6主动权益产品风格动向：中盘成长仓位持续上升..................................................................7主动权益产品行业动向：主动权益基金仍在减持核心资产..................................................8ETF市场跟踪：宽基ETF维持净流入..................................................................................10新成立基金：本周主动权益型基金新发总规模约为11.30亿元，为近1年42%分位.....113.沪深港通：外围市场动荡，北向资金当周共计净卖出约147.60亿元，年初以来转为净卖出124.主力/主动资金流：主力流出幅度边际提升，市场情绪仍旧震荡低迷...................................13附录1：本周各类型ETF净流入TOP5产品信息一览 ..................................................................16附录2：本周公募基金新成立与新发行一览..................................................................................19风险因素............................................................................................................................................20 表目录 表1：本周净值涨跌幅TOP10主动权益型基金信息.......................................................................5表2：主动权益型基金近期行业仓位分布(%)..................................................................................8表3：近8周基于绩优基金的行业轮动信号....................................................................................9表4：本周个股资金净流入额(TOP5&BTM5，亿元)....................................................................14表5：本周中信一级行业资金净流入额(TOP5&BTM5，亿元)....................................................14表6：本周个股资金主动净流入额(TOP5&BTM5，亿元)............................................................14表7：本周中信一级行业主动净流入额(TOP5&BTM5，亿元)....................................................15表8：本周各类型ETF净流入TOP5产品信息一览.....................................................................16表9：本周新成立公募基金一览(按基金成立日计).......................................................................19表10：本周新发行公募基金一览(按基金认购日计).....................................................................19 图目录 图1：重点宽基指数周涨跌幅一览(%)..............................................................................................4图2：一级行业指数周涨跌幅一览(%)..............................................................................................5图3：主动权益型基金历史仓位分布................................................................................................6图4：“固收+”基金历史仓位分布...................................................................................................7图5：主动权益型基金历史风格仓位分布........................................................................................7图6：信达金工行业轮动策略多头超额............................................................................................9图7：今年以来ETF分类累计净流入额(亿元)..............................................................................10图8：近1年主动权益型基金周度成立规模(亿元).......................................................................11图9：主动权益型基金历年年初以来累计新成立数量..................................................................11图10：主动权益型基金历年年初以来累计新成立份额(亿份)......................................................11图11：被动权益型基金历年年初以来累计新成立数量................................................................12图12：被动权益型基金历年年初以来累计新成立份额(亿份)......................................................12图13：近2年陆股通成交净买入额(亿元).....................................................................................12图14：分月陆股通成交净买入额(亿元).........................................................................................12图15：陆股通持股市值及周净买入额(中信一级行业,亿元).........................................................12图16：陆股通持股市值及周净买入额(中信二级行业TOP10&BTM10,亿元).............................12图17：近2年港股通成交净买入额(亿元).....................................................................................13图18：分月港股通成交净买入额(亿元).........................................................................................13图19：近1年沪深京三市资金净流入结构分布(亿元).....................................
