果麦文化：2024年半年度报告

2024年半年度报告 2024-045 2024年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人路金波、主管会计工作负责人蔡钰如及会计机构负责人(会计主管人员)蔡钰如声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，理解计划、预测与承诺之间的差异。公司近期不存在可能对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的重大风险因素，敬请广大投资者注意投资风险。公司面临的风险与应对措施详见本报告“第三节管理层讨论与分析”的“十、公司面临的风险和应对措施”相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.................................................2第二节公司简介和主要财务指标...............................................6第三节管理层讨论与分析.....................................................9第四节公司治理............................................................23第五节环境和社会责任......................................................27第六节重要事项............................................................29第七节股份变动及股东情况..................................................43第八节优先股相关情况......................................................50第九节债券相关情况........................................................51第十节财务报告............................................................52 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签字并盖章的财务报表； 二、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、其他相关材料。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况□适用不适用公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 2024年上半年图书零售市场同比下降6.2%。据开卷数据显示，2024年上半年整体图书零售市场依然呈现负增长，码洋同比下降6.20%，和第一季度相比，第二季度进入网店大促期，整体图书零售市场降幅较第一季度有所收窄。 从渠道来看，2024上半年短视频电商渠道依然呈现正向增长态势，码洋同比增长18.34%。与前几年相比，增速有所放缓。中国互联网络信息中心发布的网民数据显示，截至2023年12月，短视频用户数和手机网民数已经比较接近，说明短视频用户已经很难再出现较大增量，因此短视频电商的增速将会逐步放缓。其他三个渠道持续呈现负增长，平台电商和垂直及其他电商渠道码洋同比分别下降了18.06%和6.43%，实体店渠道码洋同比下降了4.05%，传统渠道仍面临较大压力。 多渠道销售已成常态，新平台不断拓展。近些年渠道不断分化和融合，无论是上游出版还是下游书店对于渠道的布局和触达都在不断地拓展，渠道的组合管理也成为上下游单位重要的课题之一。放在行业链条中去看，上游出版端从内容出版延伸到终端发行，无论是自建店铺还是自行直播的范围都在扩大；下游书店端也不再局限于线下，线上拓展一直是这几年深化的方向，甚至有些书店已经开始向内容出版延伸。从开卷监测数据来看，整个图书零售市场中，大型自营电商的码洋占比最大，其次是新华发行，两者的码洋规模合计达到一半以上，出版单位自销也占据一定的规模，码洋比重超过15%。 报告期内公司从事的主要业务 （一）企业战略：出版+互联网，并all inAI以实现“科技化” 果麦文化是一家以互联网驱动的新出版公司，践行“以微小的力量推动文明”企业使命。公司创立于中国移动互联网起步发展的2012年，十年来积极拥抱网络新媒体、新技术，并依托于创始团队多年来开发及运营的强大的内容地基、经公司研发并在实践中行之有效的“果麦基本方法论”训练后具有高效稳定产出的策划团队、以及高度信赖公司且持续创作优质内容的杰出作家学者们，开辟了“出版+互联网”新商业模式。公司主营业务包括图书出版发行、互联网及其他衍生业务。 果麦参与自研的AI动漫工具“爱漫阁”目前已进入公测阶段（https://manhua.aimanga.cn），不同于服务大众用户的各种文生图、图生图AI工具，其定位精准服务于漫画创作者们。作为一款提升漫画创作效率的生产力工具，在草稿勾线、填色、上色、场景生成等环节，AI工作量占比已达40%，可大幅缩短创作时间，并保持良好的风格统一性。且越为长线的IP（主要角色固定、画风固定、篇幅较大）的作品，工具价值体现越高。 1、商业模式：“出版+互联网“交互驱动 公司出版发行富含“价值和美”的图书产品，即公司进行内容选题筛选以是否能推动文明为价值原点，在出版商运用封面设计、插画、排版、纸张印刷工艺等各种方法展示“如其本来”的艺术美感，在产品的全生命周期严格按照“果麦基本方法论”（即“金字塔”、“价值原型”和“流量云”）运作。同时基于内容驱动互联网产品开发，连接用户，实现互 联网营销、销售及其他互联网业务。通过互联网用户数据及反馈，反驱动内容的迭代与研发，从而实现“出版+互联网”交互驱动的良性循环。 2、通过互联网连接用户 传统出版商只完成从内容到图书产品的价值链条，以将图书交付给渠道商代销为商业终结。果麦公司深知，优质内容只有推送给精准用户，才能免于在信息爆炸的内容汪洋大海中销声匿迹的厄运，并创造最大化的社会效益和经济效益。因此，公司自成立以来，积极拥抱互联网，并练就了敏锐的互联网嗅觉，在“微信”、“微博”、“抖音”、“小红书”等各大新媒体平台建立之初，就建立涵盖了公司及作者账号的互联网产品矩阵，推送基于公司内容数据库研发的图、文、音频、视频等互联网内容，吸引粉丝，连接用户。 截至2024年6月30日，公司互联网用户数达9455万，运营的互联网产品账号超过151款，包括微博账号“知书少年果麦麦”、“果麦文化”，抖音账号“果麦书单”、“小嘉啊”、“戴建业”、“刘同”；快手账号“琪琪的奇书馆”、“小亭不停课”；微信公众号“2040书店”、“易中天”、“罗翔说刑法”、“张皓宸”、“榕榕姐姐读童书”、“庆山”等。 3、互联网营销 在互联网营销方面，公司通过互联网用户在公司的新媒体账号的留言评论、互动反馈找到营销支点，即金字塔、价值原型、流量云等，形成了业内领先的、系统的互联网营销方法和团队。 4、互联网销售，创立了新颖的“CBC”销售模式 在互联网销售方面，公司通过互联网连接用户，自建“2C”(to customers)销售渠道，创立了领先于行业的、新颖的“CBC”销售模式，具体为：公司依托互联网产品矩阵，连接用户，为其推送相契合的内容和产品信息，在产品上市初期，精准地找到用户实现“2C”销售，引起话题和热度，并通过搜索、转发、口碑传播等方式外溢到各大电商平台（当当、京东、天猫等）及代销渠道实现“2B”销售；而在图书产品生命周期的中后段，对于代销商退库的图书产品，公司通过内部互联网账号带货和外部达人带货再一次实现滞销产品的“2C”销售，防止图书滞销和存货跌价，根本上解决了“代销退货”的行业痛点。 5、互联网反驱动内容的研发迭代 在内容端，公司一方面通过自主开发的“图书选题十维数据分析系统”从互联网抓取信息、数据等辅助选题开发和内容研发，另一方面通过互联网用户在公司的新媒体账号矩阵的互动反馈不断迭代产品和“共创”新品，从而确保公司产品能够做对、做精准。 （二）公司从事的主要业务 公司从事的主要业务分为图书出版发行业务、互联网业务及其他衍生业务。其中，图书出版发行和互联网为公司的核心业务。 1、行业概览：2024年上半年图书零售市场同比下降6.20% 开卷数据显示，2024上半年短视频电商渠道依然呈正向增长态势，码洋同比增长18.34%。但增速在逐步放缓。其他三个渠道持续呈现负增长，平台电商和垂直及其他电商渠道码洋同比分别下降了18.06%和6.43%，实体店渠道码洋同比下降了4.05%，传统渠道仍面临较大压力。 2、公司概览：公司2024上半年由于控价原因，营收较2023年上半年略有下滑，降幅3.15% 公司2024年上半年实现营业收入22,930.46万元，较2023上半年下降3.15%；2024上半年实现归母净利润313.96万元，较2023上半年下滑89.32%。扣非归母净利润为136.86万元，较2023上半年下滑95.13%。随着2024年第二季度重点书陆续推出，2024年第二季度营收同比增长12%，归母净利润降幅也在进一步收窄。 （1）图书出版发行业务 1）公版图书出版发行业务 秉承“时间有限，我们只读经典”的理念，公司一直致力于在公版图书领域打造“果麦经典”产品线，通过对自人类诞生文字记录以来、三千多年的文明史进行梳理，为读者精选、严选经受住漫长时间筛选和沉淀后的中外文化瑰宝，并赋予其当代的精神和内涵。截至目前，公司已积累了包含四千多种经典图书的数据库，其中已开发或正在开发的近千种。公司以“让‘果麦经典’畅销且长销”为战略目标，确立了“图、轻、新”的品牌设计理念和专属的事业部，并形成以内容为核心驱动、以营销为撬动支点的、横跨公司所有部门的协同作战体系，让“长销”真正“畅销”起来！ 2024