一、指数走势 08月07日,上证综指涨跌幅0.09%,收于2869.83点,成交额2637.94亿元,深成指数涨跌幅-0.17%,收于8449.58点,成交额3282.41亿元。中证1000指数涨跌幅-0.14%,成交额1088.24亿元,其中开盘价4741.65,收盘价4743.41,当日最高价4772.21,最低价4715.53; 中证500指数涨跌幅0.02%,成交额968.35亿元,其中开盘价4747.98,收盘价4751.94,当日最高价4783.42,最低价4719.94;沪深300指数涨跌幅-0.04%,成交额1450.79亿元,其中开盘价3338.59,收盘价3341.49,当日最高价3362.38,最低价3329.97;上证50指数涨跌幅0.05%,成交额427.13亿元,其中开盘价2311.91,收盘价2314.43,当日最高价2330.15,最低价2307.08。 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 zz1000zz500hs300sz50 上证50 沪深300 中证500 中证1000 1 0.5 0 -0.5 -1 图表1:中证1000、中证500、沪深300、上证50日内走势(%)图表2:四大指数个股涨跌幅比例(%)统计 09:30 09:41 09:52 10:03 10:14 10:25 10:36 10:47 10:58 11:09 11:20 13:00 13:11 13:22 13:33 13:44 13:55 14:06 14:17 14:28 14:39 14:50 [-10,-9] [-8,-7] [-7,-6] [-6,-5] [-5,-4] [-4,-3] [-3,-2] [-2,-1] [-1,0] [0,1] [1,2] [2,3] [3,4] [4,5] [5,6] [6,7] [7,8] [9,10] [10,11] 数据来源:Wind,光期研究所数据来源:Wind,光期研究所 二、板块涨跌对指数影响 中证1000较前收盘价上涨-6.54点,国防军工,通信,电力设备等板块对指数向上拉动明显,农林牧渔,医药生物,电子等板块对指数向下拉动明显。中证500较前收盘价上涨1.16点,电力设备,汽车,有色金属等板块对指数向上拉动明显,非银金融,电子,医药生物等板块对指数向下拉动明显。沪深300较前收盘价上涨-1.49点,食品饮料,公用事业,煤炭等板块对指数向上拉动明显,计算机,非银金融,电子等板块对指数向下拉动明显。 6 4 2 0 -2 -4 -6 上证50较前收盘价上涨1.09点,食品饮料,公用事业,煤炭等板块对指数向上拉动明显,医药生物,非银金融,电子等板块对指数向下拉动明显。图3:中证1000各板块对指数贡献的涨跌点数 国防军工 通信电力设备公用事业 煤炭汽车 有色金属 综合商贸零售美容护理 环保石油石化社会服务建筑材料 传媒银行 轻工制造基础化工纺织服饰 钢铁食品饮料建筑装饰房地产机械设备家用电器计算机非银金融交通运输农林牧渔医药生物 电子 数据来源:Wind,光期研究所 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 图4:中证500各板块对指数贡献的涨跌点数 电力设备 汽车有色金属公用事业 煤炭 基础化工 通信 社会服务 传媒家用电器轻工制造商贸零售国防军工石油石化美容护理建筑装饰纺织服饰食品饮料建筑材料 环保 农林牧渔 银行钢铁房地产 机械设备交通运输计算机非银金融 电子 医药生物 数据来源:Wind,光期研究所 4 2 0 -2 -4 -6 图5:沪深300各板块对指数贡献的涨跌点数 食品饮料公用事业 煤炭银行 石油石化 汽车家用电器基础化工国防军工有色金属交通运输机械设备轻工制造纺织服饰社会服务 钢铁美容护理建筑材料建筑装饰房地产传媒 商贸零售电力设备 通信农林牧渔医药生物计算机非银金融 电子 数据来源:Wind,光期研究所 图6:上证50各板块对指数贡献的涨跌点数 3 2 1 0 -1 -2 数据来源:Wind,光期研究所 三、股指期货基差及基差折算年化开仓成本 IM00日均基差-19.43,IM01日均基差-66.94,IM02日均基差-170.12,IM03日均基差-252.78;IC00日均基差-10.63,IC01日均基差-35.56,IC02日均基差-97.87,IC03日均基差-151.41;IF00日均基差-7.98,IF01日均基差-15.14,IF02日均基差-20.07,IF03日均基差-25.18; IH00日均基差-1.85,IH01日均基差-5.65,IH02日均基差-3.35,IH03日均基差2.31; IM03_cost IM02_cost IM01_cost 14 12 10 8 6 4 2 0 IM00_diff 000852.SH 0 -5 -10 -15 -20 -25 -30 4780 4770 4760 4750 4740 4730 4720 4710 4700 4690 图7:中证1000指数与主力合约基差图8:IM对冲开仓成本(%) 09:31 09:43 09:55 10:07 10:19 10:31 10:43 10:55 11:07 11:19 13:01 13:13 13:25 13:37 13:49 14:01 14:13 14:25 14:37 14:49 09:31 09:42 09:53 10:04 10:15 10:26 10:37 10:48 10:59 11:10 11:21 13:02 13:13 13:24 13:35 13:46 13:57 14:08 14:19 14:30 14:41 14:52 数据来源:Wind、光期研究所数据来源:Wind、光期研究所 IC03_cost IC02_cost IC01_cost 8 7 6 5 4 3 2 1 0 IC00_diff 000905.SH -20 4700 4680 -15 4720 -10 4760 4740 -5 4780 0 4800 图9:中证500指数与主力合约基差图10:IC对冲开仓成本(%) 09:31 09:43 09:55 10:07 10:19 10:31 10:43 10:55 11:07 11:19 13:01 13:13 13:25 13:37 13:49 14:01 14:13 14:25 14:37 14:49 09:31 09:42 09:53 10:04 10:15 10:26 10:37 10:48 10:59 11:10 11:21 13:02 13:13 13:24 13:35 13:46 13:57 14:08 14:19 14:30 14:41 14:52 数据来源:Wind、光期研究所数据来源:Wind、光期研究所 IF03_cost IF02_cost IF01_cost 5 4 3 2 1 0 IF00_diff 000300.SH -12 3310 -10 3320 -8 3330 -6 3340 -4 3350 -2 3360 0 3370 图11:沪深300指数与主力合约基差图12:IF对冲开仓成本(%) 09:31 09:43 09:55 10:07 10:19 10:31 10:43 10:55 11:07 11:19 13:01 13:13 13:25 13:37 13:49 14:01 14:13 14:25 14:37 14:49 09:31 09:42 09:53 10:04 10:15 10:26 10:37 10:48 10:59 11:10 11:21 13:02 13:13 13:24 13:35 13:46 13:57 14:08 14:19 14:30 14:41 14:52 数据来源:Wind、光期研究所数据来源:Wind、光期研究所 IH03_cost IH02_cost IH01_cost 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 -0.5 -1 IH00_diff 000016.SH 1 0.5 0 -0.5 -1 -1.5 -2 -2.5 -3 -3.5 -4 2335 2330 2325 2320 2315 2310 2305 2300 2295 图13:上证50指数与主力合约基差图14:IH对冲开仓成本(%) 09:31 09:43 09:55 10:07 10:19 10:31 10:43 10:55 11:07 11:19 13:01 13:13 13:25 13:37 13:49 14:01 14:13 14:25 14:37 14:49 09:31 09:43 09:55 10:07 10:19 10:31 10:43 10:55 11:07 11:19 13:01 13:13 13:25 13:37 13:49 14:01 14:13 14:25 14:37 14:49 数据来源:Wind,光期研究所数据来源:Wind、光期研究所 四、股指期货换月点数差及其折算年化成本 12 11 10 9 8 7 6 5 4 IM00-01_cost IM01-02_cost IM00-02_cost IM01-03_cost IM00-03_cost IM02-03_cost 4698.901 -243.062-105.637-189.52-83.8829 -159.179 -53.5418 15:00 4694.549 -84.5441 -191.425 -106.881 -244.221 -159.677 -52.796 14:45 -85.2356 -106.997-192.233 -244.692 -159.457 -52.4599 14:30 4691.726 4692.269 -107.341-192.748 -245.089 -159.682 -52.3411 14:15 4701.038 14:00 4696.878 -85.4324 -85.4332 -85.4071 -160.361-245.793-107.379-192.811 -160.35-245.783-107.353-192.787 -52.9822 -52.9966 13:45 4690.982 -85.2233 -106.936-192.159 -160.384-245.607 -53.4483 13:30 4698.985 -84.4251 -159.041-243.466-105.868-190.293 -53.173 10:15 -84.8518 -106.361-191.213 -243.616 -52.4033 10:00 4662.343 4659.785 -84.6667 -190.338 -105.671 -243.457 -158.791 -158.765 -53.1193 09:45 000852.SH IM02-03 IM01-03 IM01-02 IM00-03 IM00-02 IM00-01 Datetime 图15:IM换月点数差折算年化成本(%)图16:IM换月点数差(15分钟均值) -244.177 -106.077-190.789-84.7118 -159.343-244.055 -53.2661 13:15 4701.482 -85.3751 -106.517-191.892 -160.11-245.485 -53.5927 11:30 -85.5144 -106.084 -159.469-244.984 -53.3852 11:15 4700.8 4700.096 -85.3561 -191.209 -191.599 -105.853 -158.821 -52.9676 11:00 4679.73 -159.181-243.843-106.052-190.714-84.662 -53.1293 10:45 4662.001 -