欧洲机械公司 ： 通过创新实现平衡

工业与电子实践 欧洲机械公司：通过创新实现平衡 随着劳动力短缺的恶化，通货膨胀和成本上升，什么可以帮助欧洲国家采取行动？投资新技术，人才和产品；程序化并购；和脱碳。 作者：塞缪尔·贝耶林，多萝西·鲱鱼和托尔斯滕·施莱耶 行业状况：区域视角 欧洲机械部门继续在不确定和不稳定的宏观经济环境中运作，其特征是乌克兰正在进行的战争，由此产生的能源危机和持续的供应链挑战。有些公司的表现比其他公司好。我们的研究表明，度过了2020年危机的公司能够巩固自己的优势，变得比以前更强大，并在随后的两年中实现持续增长。 麦肯锡的机械基准发现，在多个财务和运营指标中，欧洲机械公司的发展轨迹比北美同行慢(参见侧栏“关于研究”）。尽管收入增长强劲，但欧洲部门在利润率增长，并购活动和生产率方面仍落后（图表1）。 各地区收入稳步增长 未来的道路为机械行业提供了新的挑战和新的机遇。未来的可靠订单接收表明对机械产品和服务的持续需求。然而，盈利能力再次面临压力，主要是因为通货膨胀提高了材料成本，从而提高了销售商品的成本。 在2020年COVID - 19大流行的初步中断之后，欧洲和北美的机械公司继续保持收入增长的轨迹。欧洲部门的收入在2022年增长了大约18%，而北美部门的年收入以稳定但温和得多的7%的速度增长。 为了保持竞争力，欧洲机械公司需要通过吸引、发展和留住技术人才来解决日益增长的劳动力短缺问题。他们还需要在规模和步伐上刺激技术创新，脱碳，并转向可持续能源。程序化并购战略可以推进这些努力，实现实施改进所需的数字化，并支持集成解决方案和服务，以释放潜在的经常性收入来源，并为客户和公司创造附加价值。 欧洲息税前利润继续落后于北美 尽管这两个地区在2021年都经历了强劲的利润率恢复，但这两个地区在2022年略有但明显的分歧。在欧洲，息税前利润率下降了约1.3个百分点，降至8.6％左右。1在北美，公司的下降幅度略小，约为0.7个百分点，但仍保持强劲的息税前利润率 10.4%。这两个地区的息税前利润率下降大约是2020年首次COVID - 19中断期间下降的一半。 在我们的基准中，只有40％的公司在2022年设法提高了利润率，其中约四分之三的公司在2021年也实现了利润率的提高。 关于研究 这表明，在疫情爆发后成功反弹的公司能够在2022年之前保持盈利增长。我们预计这一趋势将继续下去，并同样影响欧洲和北美的参与者。 这篇文章基于2023年麦肯锡机械基准的数据，该基准自2013年以来一直在收集来自100多家欧洲机械公司的数据。从年度报告等经过验证的来源中提取并仔细检查，基准中的高质量数据包括所有主要的损益表和资产负债表项目，选定的现金流量要素以及诸如员工人数和股价等数据点。 麦肯锡公司 并购活动和利润率表现之间的联系？ For the most part, with the highest share among their people.This suggests a greater openship toward divestions in NorthAmerica and a tendency to protect the core business in Europe. 在2020年下半年随着COVID - 19大流行的爆发急剧下降之后，并购和剥离活动在一年内反弹(图表2)。有时，并购和剥离活动甚至超过了流行病的水平，在2021年和2022年的一些季度中，有50多起并购记录。仔细观察区域分布，可以发现并购活动与利润率绩效之间存在相关性。特别是，北欧国家和北美的并购活动速度相似，并且如本文上一节所述，利润率发展的上升轨迹相似。这表明持续并购支持利润率弹性。 库存库存的变化 北美库存率保持稳定在19%左右，但预计到2023年底库存库存将下降。2另一方面，欧洲球员继续积累库存，平均达到几乎 2022年为23％-增加了约两个百分点。这是自2015年以来的最高库存率，这一年我们开始跟踪这一指标。 另一方面，资产剥离与地理区域没有明显的联系。我们基准中的北美公司在资产剥离方面处于领先地位 关于整个行业生产力的好消息从2021年到2022年，欧洲机械行业的平均生产率增长了近10%，此前在 附件2 在2020年大幅下降之后，机械行业的并购活动在2021年和2022年超过了大流行水平。 机械行业季度并购活动，交易数量 麦肯锡公司 大流行。虽然这种下降将暂时帮助缓解积压，但长期解决方案是缓解德国的劳动力短缺(见侧栏“聚焦德国机械行业”)。 前一年。3在我们的基准中，不到10％的公司报告生产率下降。北美企业还报告了9.5%的强劲生产率增长，紧随其后 上一年增长9.0％。这对两个地区都是积极的发展，特别是考虑到持续的劳动力短缺，并确认他们有能力克服生产延误并避免订单积压。 推进劳动、创新和脱碳：前进的道路 增加合格熟练劳动力的供应对欧洲制造业的未来至关重要。自动化继续取代某些部门的工人，并提高了对机械工人的需求，这些工人受过培训，可以操作，服务和优化机器人及其他先进技术。 跨区域的订单积压 尽管基准中机械参与者的生产率有所提高，但订单积压仍在继续增加（图3）。与大流行相关的订单下降后，订单订单的增加导致积压激增，劳动力和供应短缺加剧了积压。德国机械行业的订单积压在2020年开始增加并在2022年末达到了历史最高水平。到2023年4月，订单量大幅下降，下降了25%，类似于 在日益商品化的市场中，创新的压力越来越大，这意味着机械参与者必须争夺技术人才。 而且，随着实现零净目标的努力不断增强，公司必须使自己不仅能够降低运营排放，而且还能够提供低碳和零碳产品和服务。 麦肯锡公司 聚焦德国机械行业 德国机械选手从2021年到2022年，实现了13%的强劲收入增长。1然而，在上一年显着复苏之后，息税前利润下降了0.6个百分点。成本上升可能是造成利润压力的原因：销售商品成本平均上升至70.5％，上升了近0.5个百分点 prepandemic levels to slightly less than 16%.while, R & D ratio (an indicator of innovationactivity) declined to roughly 4 percent in 2022,suggesting that innovation has ramped down inthe past year. 生产工艺设计，建立具有代表性和面向未来的德国公司。 德国机械设备制造业的商业环境下降了3月5.5个平衡点，再一次2023年6月11.9个平衡点。2未来六个月的业务预期进一步下降了近20个平衡点，至- 21个平衡点。在3月，预期出现了显着改善，增加了15.2分至- 2.0的略负平衡点。3 德国机械公司的库存比率连续第五年增加，这可能是对全球经济面临的持续供应链中断的回应。现在，当前的库存比率已达到23％以上，该行业可以转向其他杠杆，例如 The average material cost ratio (as a share ofrevenue) also increased by nearly one percentralpoint to 49.5 per - c% in the same period. AverageSG & A costs, on the other hand, declined below 2022年，从已经很高的38%上升到近50%，上升了超过10个百分点。 日益扩大的劳动力差距 全球制造业继续努力应对广泛的劳动力短缺。在欧洲地区，2020年至2022年之间，空缺职位的数量增加了约70％。4自2022年初以来，这个数字一直徘徊在略高于500,000个职位空缺。5 欧洲的空缺情况因国家而异。例如，在捷克共和国，制造空缺数量第二高的国家，绝对空缺水平在2020年至2022年之间保持稳定，领先空缺的相对份额减少。7这意味着捷克共和国可以在不断增长的同时获得空缺职位的人才。 仅德国机械行业在2022年就有大约25万个空缺，比上一年增加了100％以上。尽管需求惊人，但德国的年轻人数量却没有最低 从2011年到2021年，许多职业道路所需的教育保持稳定在6% (图表4)。6这种劳动力短缺具有重大影响For the future of the sector, which requires a highly skilledworkforce to operate and innovation at pace. Manufacturingvacancies as a share of total vacan - cies in Germany alsoincreased between 2020 and 教育和培训计划可以帮助解决机械行业熟练工人的短缺问题，提高产品和服务的质量，并刺激经济增长和发展。特别是，机械公司和协会可以尝试专门的计划，以招募和整合没有传统的工人 随着德国熟练机械职位空缺的激增，缺乏最低教育的年轻德国人的数量仍然停滞不前。 德国的职位空缺，成千上万 麦肯锡公司 教育证书，代表着未开发的潜在人才来源。 虽然德国仍然是欧洲第二大专利发起人（绝对数量），但其专利份额在2021年至2022年期间下降了4.7％。11自2020年以来，其研发比率逐年下降。 依靠研发引领创新 在同一时期，一些欧洲地区，如北欧和瑞士，保持了稳定的研发比例。 2022年，欧洲的创新浪潮仍在继续。在COVID - 19泛流行过程中略有下降之后，提交给欧洲专利局（EPO）的专利申请数量增加了2.5%以上，达到193, 000多件，超过了前一年的记录。8然而，EPO授予的专利总数下降到81,754，许多提交的创新没有得到承认和保护。9在我们的基准中，没有一个国家保持2022年前的授权专利水平。1在排名前十的国家中，中国的衰落授权专利的数量最小，约为15％，而日本的下降幅度最大，几乎为30％。 在美国，2022年的《降低通货膨胀法案》包括扩大国内 通过鼓励投资制造能力;增加从国内或自由贸易伙伴购买关键供应;并推进碳捕获和储存(CCUS)、清洁氢和其他创新气候技术的研发和部署。12为了保持他们在创新方面的竞争优势，德国机械企业应该重新评估他们目前的研发战略，特别是随着劳动力的增长 对于德国来说，除搬运和其他机器外，大多数机械类别的专利数量平均增长仍然很低。另一方面，中国在纺织品，机床和造纸机械以外的所有类别都经历了高增长。 和能源成本使他们相对于其他地区的公司处于不利地位。 在全球范围内，专业机器的专利数量在2022年下降了1.8％。13瑞典、丹麦和芬兰的北欧国家在我们的专利申请数量占人口的比例基准中排名前五名。1瑞士仍然是无可争议的 由于劳动力短缺是机械行业产出的瓶颈，因此公司仍然专注于确保人才以及寻求自动化生产的机会。同时，尽管数字空间有可能帮助创造价值和新的收入来源，但仍未开发。 领先，申请数量是排名第二的瑞典的两倍多。1欧洲的趋势一直很有希望，但专利问题增长 在过去的十年中一直不一致。只有中国和丹麦经历了所有主要部门的已发行专利数量的稳定增长（图表5）。这种趋势尤其 中国和丹麦是唯一在所有主要机械行业中获得专利数量稳定增长的国家。 麦肯锡公司 铅，分别产生98.6%和85.8%的能源来自可再生能源，其次是瑞典，占63.2%，芬兰占59.8%，瑞士占59.1%。相比之下，中国拥有大约27%的可再生能源份额，美国则落后于22%（图表6）。 未来，创新将成为欧洲公司的战略差异化因素，因为基于运营成本较低的地区的公司将继续改善产品质量指标。 加快可持续性努力 与原材料一起，能源是机械行业生产的重要投入。从成形和锻造到铣削的每一个过程都是能量的。由于机器零件的复杂性和多样性，累积的能源需求是可考虑的。鉴于脱碳的推动，可持续能源的获取有望成为未来几