Gen AI ： 并购机会

并购实践 GenAI：并购机会 生成型人工智能已经进入了并购的日常世界，更多的用例正在出现。公司应该如何应对机会？ BenEllencweig，MiekeVanOostende和RuiSilva与JuliaBerbel 生成AI (generative AI）正在各个行业和职能中留下自己的印记。然而，随着公司寻求从传统人工智能和传统人工智能中捕捉巨大的经济潜力，他们发现需要时间来识别和优先考虑最具影响力和经济上最合理的用例，了解什么是可以实现的，什么是还不能实现的，并培训员工进行广泛的应用和计划。 并购，任何交易，无论大小，都需要真正的工作和真正的人才能力来成功执行它。与许多其他技术一样，Ge AI的存在是为了帮助领导者用更少的钱做更多的事情，做出更好的决策，并最终帮助他们的组织长期创造价值。更具体地说，Ge AI的四类用例可以实质性地改善并购过程：更快，更高质量地寻找潜在目标;加快勤奋和谈判过程;卓越地执行整合或分离;并加强内部并购能力。 并购也不例外。在端到端并购过程中，从定义并购战略到进行尽职调查，再到执行整合或分离，geer AI都有重要的机会。交付成功的交易和建立有效的并购计划是一个资源密集型过程，存在许多痛点，很明显，新技术可以提供帮助。事实上，Gee AI解决方案已经被成功应用。 更快、更高质量地采购目标有大量潜在的公司可以收购、出售或合作。可以获得有关这些公司的大量数据。事实上，信息太多了，以至于组织的并购团队可能会陷入困境，对所有信息进行分类和处理。最成功的并购计划超越了他们的核心业务，进入了邻接和潜在的退出，而这正是一代人工智能最有影响力的地方。公司之所以在竞争，是因为他们的竞争对手也在寻找目标。它们还必须彻底：目标评估需要包含几个方面，以确定具有正确战略和文化契合度的最高价值潜在目标。交易扫描是传统AI的一个突出的、经过验证的用例，但当与Ge AI结合时，它可以进一步寻找和解释更广泛的结构化和非结构化数据集，综合结果以回答定量和定性提示，并突出所有潜在目标的战略、财务和文化契合的关键要素。借助Gee AI，公司可以识别和追求他们原本不会出现在雷达上的目标。 我们将探索一些潜在的并购用例,提供已经部署的解决方案的示例,并提供组织如何使用gener AI来增强其并购能力的实际步骤。 GenAI如何在并购中获得牵引力 多年来，我们的研究表明，与同行相比，长期采用程序化的并购方法可以显着提高组织的绩效。然而，并购执行是一项非常劳动密集型的活动，需要周到地分配资源，并在整合活动和核心业务连续性之间保持平衡。这是 例如，一家北美消费品行业的公司使用麦肯锡的专有工具DealScan. AI进行搜索 Exhibit 由Ge AI驱动的工具可以完成很多繁重的工作。实际上，可以加速各种耗时和资源的任务，并且在某些情况下几乎可以完全自动化。一个引人注目的用例是拥有一个AI “教练”，对其进行并购最佳实践和组织特定的并购手册的培训，为集成和分离领导者和团队成员的问题提供快速而明智的答案。应用程序正在迅速发展，包括麦肯锡的myIMO，它由geer AI提供支持，以帮助提高团队能力和效率。例如，一个团队可以问工具，“将被收购公司的品牌与我们自己的品牌整合在一起的正确步骤是什么，最好的时机是什么？”或者一个团队可以给它以下提示：“起草一份考虑以下变化的员工福利即将发生的变化的备忘录。“该应用程序在庞大的并购剧本和最佳实践存储库上进行培训，以帮助公司就其整合或分离做出明智的决定。正在开发的其他用途包括一日后价值创造建议，例如根据公司的可用数据确定实时协同机会；自动汇总和比较两个组织之间需要协调的内部政策；职位和层次结构的快速比较和协调，成本中心和总账定义；以及变更管理活动的自动化。名单还在继续。 并评估潜在投资。首先，该工具根据最初的提示确定了大约1600个可行目标。然后，它应用了定制的定量和定性优先级标准，包括是否存在直接面向消费者的运营模式，有关基于订阅的产品分类的信息以及有关最近资金的详细信息。这导致了40个目标的优先次序-其中大多数是公司以前没有考虑过的-符合所有要求。 加快勤奋和谈判进程Ge AI可以加快勤奋和谈判过程。例如，它可以总结关键的尽职调查文件，表面风险，根据交易的特定参数起草初始备忘录，来源适用的法规和法规，确定有用的判例法以缓解谈判阶段的摩擦，并生成其他高度准确的输出（例如交易公告和监管文件的初稿。)。可以想象，这些使用 案例可以节省很大一部分时间目前需要执行交易谈判、签署和结束所涉及的不同法律任务。 以卓越的方式执行集成或分离 经验丰富的交易制定者知道，交易协同效应需要迅速获得-有时，由于时间过长，公司可能会浪费大量价值。经历大规模并购事件的组织特别有可能被转移，并看到有机动力下降，与同行相比，超额收入增长平均下降7个百分点。1缓慢的集成会让客户感到沮丧，让员工失去动力，有时还会导致组织停滞不前。 加强内部并购能力 Gen AI可以通过利用公司过去交易的专有数据来评估绩效模式并找到有关未开发机会的见解，从而增强公司的内部能力。例如，它可以评估公司的收购组合并计算每笔交易带来的影响。它还可以产生有关交易方式的事后见解 影响业务（例如，在完成交易后，公司的有机收入增长通常如何以及何时受到影响）。它可以用食谱、细微差别和经验教训来更新公司的专有剧本(例如，“高达10亿美元的交易通常需要一个由五人组成的集成团队，专注于以下任务”)。它甚至可以根据集成团队成员的特定功能以及收购类型和交易时机（基于以下提示，例如：“我是团队的新手。我将领导我们收购X公司的人力资源整合。我需要知道什么？我从哪里开始？”）。 决定使用内部资源或外包，领导者应该考虑他们团队现有的专业知识，所需投资的规模，潜在回报的程度（包括任何竞争优势的可持续性），以及公司同行正在或可能采取的行动。 -确保正确的护栏到位。Ge AI与大多数现有技术不同，因为它增加了某些风险-例如，由于其易于访问，安全漏洞;质量控制失误带来的声誉风险;和潜在的知识产权侵权。法律和监管发展正在迅速发展，即使geer AI向前发展。人工智能模型越好，人类将简单地脱离并在为时已晚之前不解决问题的潜在风险就越大。组织必须让人类站在工作的最前沿，与法律和技术团队合作，主动识别和减轻风险，并保持严格的道德标准。 如何开始 Gen AI不会修复一个破碎的并购方法；它甚至可能加剧它。对于高级领导人来说，第一步是坦率地评估他们目前的并购能力水平，并考虑在并购过程中可以使用哪些技术来实质性地改善并购引擎。 Gen AI是一种预测性语言模型，而不是人类。当公司驾驭Gen AI转型时，他们应该考虑如何利用新的空闲时间专注于更具战略性的高价值活动，例如关系建立和eureka -时刻问题解决，这是技术还不能取代的。 接下来的步骤同样是基础： —优先考虑创造最大价值的genAI用例。如果您的并购策略专注于收购数十个非常小的参与者，那么genAI将对机会扫描和评估产生最大的影响。相反，如果您每年进行一到两笔较大的交易，genAI也可能会帮助您简化和加速执行流程。 Gene AI在并购中的商业应用已经越来越受到关注，并且几乎肯定会在未来几年加速。最大的问题不是Gene AI是否会影响交易-已经是-而是影响到什么程度，多快以及后果。我们将实时监控这些发展。 —深入研究是否开发或采用。对于公司如何将其优先使用案例付诸实践，有各种各样的选择，并且现成的解决方案最近已被推向市场-在未来一到两年内有望获得更多。与任何 Ben Ellencweig是麦肯锡康涅狄格州斯坦福德办事处的高级合伙人；Mieke Van Oostende是布鲁塞尔办事处的高级合伙人；以及RuiSilva是纽约办事处的合伙人朱莉娅·伯贝尔是一个顾问。