格林大华国债期货早报

国债： 【品种观点】 短线观点： 上周五国债期货主力合约开盘集体高开，早盘在初始阶段小幅下行后转为横向窄幅波动，午后多数品种主力合约延续震荡走势，30年国债期货主力品种曾突发跳水，但随后反弹收复多数失地，截至收盘30年期国债期货主力合约TL2409上涨0.32%，10年期T2409上涨0.09%，5年期TF2409上涨0.07%，2年期TS2409上涨0.03%。上周五央行开展3580.5亿元7天逆回购，当日有590亿元逆回购到期，因此当日净投放2990.5亿元。上周五银行间资金市场隔夜利率较上一交易日下行，DR001加权平均为1.70%，前一交易日1.77%；DR007加权平均为1.92%，前一交易日1.92%。银行间市场国债现券收盘收益率较上一交易日涨跌互现，2年期国债到期收益率上行1.54个BP至1.53%，5年期上行0.53个BP至1.90%，10年期下行2.24个BP至2.19%，30年期下行1.31个BP至2.42%。上周五公布的美国6月核心PCE物价指数同比上升2.6%，预估为2.5%，前值为2.6%；美国6月核心PCE价格指数环比上升0.2%，预估增长0.2%；PCE数据基本符合预期。7月27日国家统计局公布，上半年规上工业企业营业收入同比增长2.9%，与1-5月份持平。上半年，规上工业企业利润同比增长3.5%，增速比1-5月份加快0.1个百分点；其中，6月份规上工业企业利润增长3.6%，增速比5月份加快2.9个百分点。上半年工业企业收入和利润均温和增长。上周五超长期国债期货品种在连续上涨之后，已略显疲态，国债期货短线或震荡。 【操作建议】 交易型投资适量资金波段操作。 【利多因素】 国内房地产投资仍较弱，国内通胀压力较小。 【利空因素】 海外需求相对较好，出口带动工业生产较高增长。 【风险因素】 宏观政策边际变化，海外经济和金融市场变化，全球地缘政治变化。 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证报告信息已做最新变更，也不保证分析师作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述期货品种买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保，投资者据此投资，投资风险自我承担。我公司可能发出与本报告意见不一致的其它报告，本报告反映公司分析师本人的意见与结论，并不代表我公司的立场。未经我公司同意，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或对本报告进行有悖原意删节和修改。 研究员：刘洋联系邮箱：liuyang18036@greendh.com从业资格：F3063825投资咨询：Z0016580