印度 - 公共部门银行

2021年8月CARE咨询研究和培训有限公司提交 免责声明 本报告由CARE咨询研究和培训有限公司（CARE咨询）编写。CARE咨询公司在根据CARE咨询公司的专有数据库中提供的信息以及CARE咨询公司认为准确可靠的其他来源（包括公共领域的信息）编写本报告时，非常谨慎地确保准确性和客观性。此处表达的观点和意见不构成CAREAdvisory购买或投资该行业，部门或在该行业或行业经营的公司的意见，也不建议以任何方式在该行业或行业进行任何交易。 本报告必须完整地看待；对报告部分内容的选择性审查可能导致不准确的评估。本报告中的所有预测都基于CARE咨询认为合理的假设；然而，实际结果可能会受到行业和经济环境变化的重大影响，这可能与预测有所不同。 本报告中包含的任何内容都不能或打算对发件人或CARE咨询公司承担任何具有法律约束力的义务，对于使用上述信息造成的损失或损害不承担任何责任。CARE咨询也不对传输中的任何错误负责，并特别声明它或其董事，员工，母公司- CARE Ratigs Ltd.或其董事、员工对本报告的订户/用户没有任何财务责任。订户/用户承担使用本报告或此处数据的全部风险。本报告仅供印度授权收件人参考，任何报告或其一部分的复制都需要得到CARE咨询的明确书面批准。 CAREAdvisoryshallreportingthereporttotheextentnecessaryandcalledforbyappropriateregulatoryagencies,viz.,SEBI,RBI,Governmentauthorities,etc.,ifitisrequiredtodo. 通过接受本报告的副本，收件人接受本免责声明的条款，本免责声明构成本报告的组成部分。 目录 1目录图5的列表1经济展望81.1全球经济81.2印度经济102部门概览152.1贷款机构的类型152.2SCB的银行信贷................................................................................................................192.2A非食品信贷增长202.2B按部门分配的信贷转移212.3存款增长242.4流动性262.5利率292.5A贷款利率292.5 B存款利率323公共部门银行导论333.1公共部门银行(PSB)的部门信贷353.2PSB的财务业绩.......................................................................................................................363.3利息收入和利息支出363.4净息差383.5第39条3.6资产质量394监管框架和最近的政策变化415主要玩家475.1市场份额475.2利润率505.3净息差525.4拨备覆盖率535.5NPA比率546需求驱动因素577Outlook60 表列表 表1：银行系统的流动性.........................................................................................................26表2. PSB的市场份额........................................................................................................................46 数字列表 图1：按不变价格计算的GDP季度年增长率（单位：%）11图2：22财年GVA增长13图3：IIP的年增长率（单位：%）14图4：人均国内生产总值、收入和最终消费的增长14图5：SCB整体银行信贷.........................................................................................................19图6：非食品信贷增长趋势20图7：信贷细分份额的变化22图8：批发和零售信贷的差异趋势23图9：SCB的存款增长24图10：存款增长的分解25图11：SCB29的一年MCLR图12：银行集团30的一年期MCLR中位数图13：加权平均存款利率32图14：PSB的部门信贷变动33图15：利息收入和支出37图16：净息差38图17：PSB的规定39图18：PSB39的GNPA和NNPA图19：营业利润率50图20：净利润率50图21：净息差52图22：拨备覆盖率53 图23：GNPA比率54图24：NNPA比率55 缩写列表- 1经济展望 1.1全球经济 由于Covid-19的全球爆发，世界经济在2020年收缩了-3.3%。然而，由于全球大流行引起的限制得到缓解，疫苗接种驱动和经济活动的恢复，预计2021年将增长6%，2022年将放缓至4.4%的增长率。 *对于印度，数据和预测是以财政年度为基础的，2011年以后的国内生产总值是以2011 / 12财政年度为基准年的市场价格为基础的国内生产总值。 * *包括印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、泰国和越南来源：国际货币 基金组织-世界经济展望，2021年7月 发达经济体在2020年负增长4.6%之后，预计2021年全年增长5.6%。预计2022年将放缓至4.4%的增长。在疫苗推出速度和额外财政支持的背景下，国际货币基金组织对发达经济体的增长预测已经从2021年4月的预测中上调。在发达经济体中，美国预计在21年增长7%，在2022年增长4.9%。与此同时，由于2021年上半年的严格限制，对日本的预测已被下调，预计2021年下半年将出现更强劲的复苏。 新兴市场和发展中经济体在2020年收缩-2.1%后，预计2021年增长6.3%。预计到2022年将降至5.2%。IMF下调了对新兴市场和发展中经济体的预测，主要原因是亚洲新兴经济体集团实施了减价。在这一群体中，印度因2021年3月至5月新冠肺炎病例激增而受到打击。同样，东盟五国集团也见证了案件的增加，这反过来又影响了经济复苏的步伐。由于缩减了政府的总体支持，中国的预测也被下调。与此同时，新兴市场和发展中经济体其他地区的总体增长预测已经根据疫苗的推出和政府政策支持进行了调整，这反过来导致2021年第1季度的复苏强于预期。 国际货币基金组织在其报告中强调，经济复苏高度依赖于各地区的疫苗获取，因此，只要人们接触到该病毒及其新出现的变体，经济体的回收率就可能不会保持稳定。 在发达经济体中，近40％的人口接种了疫苗，而在新兴市场和发展中经济体中，只有约10％的人口接种了疫苗，而低收入群体中只有一小部分人口接种了疫苗。因此，经济增长预测取决于几个因素，例如疫苗的获取，其推出的速度，其对抗新出现的病毒变种的能力以及政府提供的财政和货币支持。 1.2印度经济 CARERatingsEconomicsResearchprojectsGDPgrowthtobeintherangeof8.8%to9%forFY22.Thegrowthrateshouldbeviewedwithcauthorityasitisfollowedbya-7.3%declineinFY21. 由于负基数效应，FY22的经济前景似乎在几乎所有方面都比FY21更好。大流行导致的封锁将21财年的增长率降至-7.3%。预计随后的增长将在FY22迅速，负基数效应以及被压抑的消费和投资需求都有助于加速增长。然而，在本财政年度初，第二波新冠肺炎的到来导致了国家诱导的封锁，在一定程度上颠覆了这一假设。 事后来看，企业已经更好地应对封锁，虽然全国和各行业的活动确实减少了，但影响并不那么严重。去年大量发生的反向移民这次的规模较小。中小企业在这一阶段再次面临压力，但由于它们的运作潜力低于正常水平，因此没有受到如此严重的打击。因此，虽然CARERatigsEcoomicsResearch的预测从3月份开始大幅下降，从下面的图表2中可以看出，这次下降的破坏性较小。 下面提到一些主要的经济指标。 1.1.1国内生产总值(GDP) GDP是私人消费，经济总投资，政府投资，政府支出和净对外贸易（出口和进口之间的差额）的总和。在FY19中，GDP的季度增长保持在5％至8％的范围内，而在FY20中下降，在3％至6％的范围内。在FY21财年，其在2011财年第一季度收缩了-24.4％，在2011财年第四季度增长1.6％。 图1：按不变价格计算的GDP季度年增长率（单位：%） 1.1.2总增加值(GVA) 总增加值（GVA）是衡量经济中生产的商品和服务价值的指标。GVA给出了供给方面的情况，而GDP代表消费。CARERatigsEcoomicsResearch预计，GVA在FY21下降-6.2％后，在FY22增长7.8％。农业和工业预计将引领经济复苏，而服务业8.2%的增长率可能不足以满足，因为新冠肺炎第二波期间实施的封锁严重影响了酒店、餐馆、旅游和零售商场等行业。 来源：CARE评级经济学研究 1.1.3工业增长 在FY21期间，以工业生产指数-IIP衡量的工业产出下降了-8.6％，而FY20的负增长为0.8％。这意味着工业生产连续两年收缩，而FY21下降是2011-12系列中最严重的。从2017财年开始，工业生产增长持续下降，在全国范围的封锁、控制COVID-19感染传播的国家限制之后，这一增长在21财年进一步加剧。在2011财年的12个月中，有8个月出现了负增长，2021年10月的最高增长率为4.5%。 此外，在FY21的最后一个月，该指数增长了24.2％，随后在4月21日增长了134.6％，在5月21日增长了29.3％。连续3个月，增长率都得到了低基数的统计推动。 1.1.4人均GDP、收入和最终消费 印度的人均国内生产总值（GDP）在FY21从FY20的3.0％增长下降了-8.2％。国民总收入（GNI）在FY21从FY20的3.1％增长下降了8.2％。代表消费者支出的人均私人最终消费支出（PFCE）在FY20增长了4.4％之后，在FY21下降了-10.1％。 2部门概述 2.1贷款机构的类型 金融机构的存在是为了向企业和个人提供各种各样的贷款、存款和投资产品。由于一个国家消费者的需求和需求各不相同，因此同时存在不同类型的金融机构。一些机构处理为公众提供服务和账户，而另一些机构可能专门为某些消费者提供某些特定的产品。因此，这些机构的轮廓也不同。 银行业由银行组成，这些银行是被许可收取存款和发放贷款的金融机构。银行有时还会提供其他金融服务，例如财富管理和货币兑换服务。银行业是经济中非常重要的一部分，因为它为企业和消费者提供重要的服务。他们为个人提供储蓄，并通过储蓄和定期存款等各种选择从存款中赚取利息。他们还通过提供信贷来帮助公司和人们成长。银行收取的存款用于贷款给那些可能想要拓展和开拓新视野的公司或个人，以帮助他们丰富生活的价值和质量。银行通过零售和公司贷款、信用卡、抵押贷款和其他债务工具以长期和短期债务的形式放贷。 实际上，银行是市场流动性的推动者，也就是说，它们通过经济中的不同渠道创造和提供货币。鉴于它们发挥的重要作用以及融资对保持经济增长的重要性，银行受到中央银行和政府的严格监管，中央银行也是最后贷款人。 The India banking industry is classified into scheduled banks and non - scheduled banks. Banks that areincluded in the Second Schedule to the Act of Reserve Bank Act, 1934, are called Schedu