股指期货将偏强震荡，黄金、白银、铜、螺纹钢期货将偏弱震荡，镍、原油、烧碱期货将震荡偏弱

期货研究 2024年7月22日 期货行情前 瞻股指期货将偏强震荡黄金、白银、铜、螺纹钢期货将偏 研 究弱震荡镍、原油、烧碱期货将震荡偏弱 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不究便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构所成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏强震荡：IF2408阻力位3530和3540点，支撑位3496和3484点；IH2408阻力位2450和2461 点，支撑位2423和2408点；IC2408阻力位4885和4904点，支撑位4806和4786点；IM2408阻力位4827 和4853点，支撑位4700和4687点。 十年期国债期货主力合约T2409大概率将偏强震荡，阻力位105.60和105.70元，支撑位105.35和105.30元。 黄金期货主力合约AU2410大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位559.8和557.5元/克，阻力位564.8和566.0 元/克。 白银期货主力合约AG2408大概率将偏弱震荡，支撑位7560和7474元/千克，阻力位7679和7750元/千克。 铜期货主力合约CU2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位75800和75500元/吨，阻力位76700和77400 元/吨。 铝期货主力合约AL2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位19500和19400元/吨，阻力位19620和19660 元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3632和3600元/吨，阻力位3713和3727 元/吨。 锌期货主力合约ZN2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位23160和23000元/吨，阻力位23450和23600 元/吨。 铅期货主力合约PB2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位19300和19230元/吨，阻力位19470和19550 元/吨。 镍期货主力合约NI2409大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位128000和126500元/吨，阻力位130200和 131500元/吨。 锡期货主力合约SN2408大概率将宽幅震荡，阻力位261600和264000元/吨，支撑位254600和253600元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2410大概率将偏弱震荡，支撑位3450和3408元/吨，阻力位3487和3500元/吨。 热卷期货主力合约HC2410大概率将偏弱震荡，支撑位3644和3626元/吨，阻力位3678和3702元/吨。 铁矿石期货主力合约I2409大概率将偏弱震荡，支撑位796和791元/吨，阻力位810和817元/吨。 玻璃期货主力合约FG409大概率将偏弱震荡，支撑位1428和1407元/吨，阻力位1459和1469元/吨。 纯碱期货主力合约SA409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1896和1869元/吨，阻力位1958和1975元/吨。 烧碱期货主力合约SH409大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2425和2400元/吨，阻力位2518和2530元/吨，并创下上市以来新低。 原油期货主力合约SC2409大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位592和584元/桶，阻力位614和616元/桶。 燃料油期货主力合约FU2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3452和3416元/吨，阻力位3519和3534 元/吨。 PTA期货主力合约TA409大概率将偏弱震荡，支撑位5828和5808元/吨，阻力位5866和5882元/吨。 PVC期货主力合约V2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5799和5787元/吨，阻力位5858和5869元/吨。 甲醇期货主力合约MA409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2472和2457元/吨，阻力位2505和2513元/ 吨。 天然橡胶期货主力合约RU2409大概率将震荡整理，支撑位14520和14460元/吨，阻力位14690和14780元 /吨。 豆粕期货主力合约M2409大概率将偏强震荡，支撑位3138和3093元/吨，阻力位3164和3186元/吨。 菜粕期货主力合约RM409大概率将偏强震荡，支撑位2491和2468元/吨，阻力位2549和2585元/吨。 集运指数（欧线）期货主力合约EC2410大概率将偏弱宽幅震荡，支撑位3532和3382点，阻力位3675和 3762点。 【宏观资讯和交易提示】 1、中共中央举行新闻发布会介绍，《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》共提出300多项重要改革举措，都是涉及体制、机制、制度层面的内容，其中有的是对过去改革举措的完善和提升，有的是根据实践需要和试点探索新提出的改革举措。发布会介绍，要推进能源、铁路等行业自然垄断环节独立运营和竞争性环节市场化改革；防止和纠正利用行政、刑事手段干预经济纠纷，对侵犯各种所有制经济产权和合法利益的行为实行同责同罪同罚；要研究同新业态相适应的税收制度；推动电信、互联网、教育、文化、医疗等领域有序扩大开放。我国新型城镇化仍在持续推进，房地产高质量发展还有相当大的空间。 新华社受权发布《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》。其中提到，健全投资和融资相协调的资本市场功能，防风险、强监管，促进资本市场健康稳定发展。支持长期资金入市。提高上市公司质量，强化上市公司监管和退市制度。建立增强资本市场内在稳定性长效机制。完善大股东、实际控制人行为规范约束机制。完善上市公司分红激励约束机制。健全投资者保护机制。推动区域性股权市场规则对接、标准统一。 2、国务院常务会议研究加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新政策措施，决定统筹安排超长期特别国债资金，进一步推动大规模设备更新和消费品以旧换新。将支持范围扩大到能源电力、老旧电梯等领域设备更新以及重点行业节能降碳和安全改造。加大汽车报废更新、家电产品以旧换新补贴力度。 3、国务院副总理丁薛祥将于7月21日至23日赴俄举行中俄投资合作委员会第十一次会议、中俄能源合作委员会第二十一次会议，并出席第六届中俄能源商务论坛。 4、央行：始终保持货币政策稳健性，充实货币政策工具箱，完善货币政策传导机制，提高资金使用效率；健全货币政策沟通机制，有效稳定和引导市场预期；强化债券市场制度建设，提高债券市场市场化定价能力和市场韧性。 5、央行7月19日开展590亿元7天期逆回购操作，实现净投放570亿元，本周央行公开市场按全口 径净投放12400亿元。Wind数据显示，下周将有11830亿元逆回购到期，下周三有700亿元国库现金定存 到期；周四有50亿元央票互换到期。 6、证监会：坚持用改革的办法破解制约资本市场平稳健康发展的深层次矛盾和问题，增强资本市场内在稳定性；进一步增强资本市场对科技创新的包容性、适配性，培育壮大耐心资本；完善强监管、严监管的制度机制，加强上市公司全链条监管，大力加强投资者保护；完善债券违约、私募、交易场所等重点领域风险防范化解机制。 7、国家发改委党组召开扩大会议，传达学习贯彻党的二十届三中全会精神。会议强调，在构建高水平社会主义市场经济体制、健全推动经济高质量发展体制机制、构建支持全面创新体制机制、健全宏观经济治理体系等方面，以钉钉子精神狠抓改革落实，当好进一步全面深化改革的行动派、实干家，深入研究 谋划改革突破口，细化工作安排，加大推进力度，加快工作进度，努力推动发展改革工作开创新局面、再上新台阶。 8、国家金融监管总局局长李云泽主持召开党委（扩大）会议，传达学习党的二十届三中全会精神。会议指出，要强化统筹推进，精心研究谋划下一步金融监管工作，稳妥有序推进房地产、地方政府债务、中小金融机构等重点领域风险防控，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线，为全面深化改革营造良好金融环境。 9、世贸组织第九次对中国贸易政策审议举行第二场会议。个别成员指责中国“产能过剩”和实施“经济胁迫”，中方坚决批驳不实指责。中方强调，中国补贴政策符合世贸组织规则，中国企业成功源于市场竞争而非政府补贴。中国新能源产品为全球绿色低碳转型、应对气候变化作出积极贡献。从全球看，新能源产品供给还远不能满足需求，根本不存在“产能过剩”。所谓“经济胁迫”无论在过去、现在还是未来都不是中国贸易政策。 10、据商务部，今年上半年，我国网上零售额7.1万亿元，增长9.8%。其中，实物商品网上零售额 5.96万亿元，增长8.8%，占社会消费品零售总额25.3%。重点监测在线旅游和在线餐饮增长59.9%和21.7%。11、国家能源局数据显示，6月份，全社会用电量8205亿千瓦时，同比增长5.8%。其中，第一产业、 第二产业、第三产业和城乡居民用电量分别同比增长5.4%、5.5%、7.6%和5.2%。 12、自然资源部部署在全国范围开展全民所有自然资源资产清查工作，清查范围包括全民所有土地、矿产、森林、草原、湿地、水、海洋等7类自然资源资产，计划到2026年6月全面完成。 13、商务部新闻发言人回应美国拟加严半导体等领域出口管制表示，美国频频泛化国家安全概念，滥用出口管制措施，人为割裂全球半导体市场，肆意干涉其他国家企业间正常经贸往来，严重背离自由贸易原则和多边贸易规则，严重冲击全球产业链供应链稳定。中方对此一贯坚决反对。 14、日本政府将2024财政年度经济增长预测从1.3%下调至0.9%，预计2025财政年度经济将扩张1.2%。日本政府官员表示，政府和日本央行必须着眼于近期的日元下跌，引导经济政策。 15、美国现任总统拜登宣布退出2024年总统竞选，并表示支持提名副总统哈里斯为民主党总统候选人。拜登在社交媒体上发表声明说，他原本打算寻求连任，但为了民主党和国家的最佳利益，他决定退出竞选，并专注于履行总统剩余任期内的职责。 16、【大事前瞻】本周全球市场大事不断！国内方面，国新办将举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会；中国7月LPR将公布，降息概率提升；融券保证金比例开始上调至100%；沪深港通ETF扩容生效；科创板将上新四条主题指数；宁德时代将发布中报；中国6月规模以上工业企业利润将公布；国内成品油再迎调价窗口。国际方面，美国第二季度GDP及美联储最重视的通胀指标重磅来袭；谷歌、特斯拉等明星科技股将发布财报；2024年巴黎奥运会拉开帷幕。 （来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品整体走低，原油跌2.92%，LPG跌1.65%，纸浆跌1.29%，纯碱跌1.18%，丁二烯橡胶涨1.92%。黑色系整体走低，焦炭跌1.48%，焦煤跌1.42%。农产品涨跌不一，棕榈油跌1.1%。基本金属多数收跌，沪镍跌1.88%，沪铜跌1.04%，沪锌跌0.53%，沪铝跌0.46%，沪锡跌0.42%，沪铅跌0.39%，不锈钢涨0.22%。沪金跌1.79%，沪银跌2.01%。 2、上期能源：自10月25日起，在实施申报费收费的合约上，由立即全部成交否则自动撤销指令 （FOK）和立即成交剩余指令自动撤销指令（FAK）产生的频繁报撤单行为构成异常交易行为，由其他交易指令产生的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。 3、广期所公告，将自10月25日交易时起，对工业硅期货、工业硅期权、碳酸锂期货和碳酸锂期权的 交易收取申报费，其中碳酸锂期货申报费最高10元/笔。 4、波罗的海干散货指数跌0.52%至1902点，本周跌4.76%。上