有色产业日报

有色金属日报 基本金属 ◆铜： 截至6月29日收盘，沪铜主力08合约下跌0.8%至67230元/吨。前期美债事件进入敏感期，市场情绪表现偏弱，美元指数周内冲高，同时LME铜库存持续反弹，令外盘铜价承压连续走弱，国内铜价跟随下行。但下游逢低买兴尚可，国内电解铜社会库存持续减少，使得近期市场现货货源维持紧张，持续升水200元吨左右，而炼厂库存亦偏低，给铜价带来支撑在美债两党达成初步协议的消息传出后，铜价快速反弹。目前进口窗口开启，外部货源将流入补充，而需求仍弱于预期，沪铜本周或延续震荡调整。 ◆铝： 截至6月29日收盘，沪铝主力08合约下跌0.53%至17980元/吨。美国一季度GDP超预期，消费支出高于市场预期，而商业投资放缓。\美国上周首次申领失业救济人数低于预期和前值，表明就业市场仍然强劲，给降通胀带来压力。国务院常务会议通过《关于促进家居消费的若干措施》。山东某大型铝厂7月预焙阳极采购价格持平6月，意味着短期生产电解铝的阳极成本企稳。库存方面，铝锭铝棒环比周一均有所减少，对铝价起到一定支撑作用。基本面上，山东某大型铝厂7月预焙阳极采 购价格持平6月，意味着短期生产电解铝的阳极成本企稳。目前云南已经完全放开负荷管理，据SMM调研，云南铝企初步规划复产产能130万吨，产量贡献最早到7月才能体现。需求方面，近期工业铝型材需求上升，但终端需求整体较弱，线缆新增订单趋降，建筑型材和新能源汽车市场仍然没有起色。库存方面，铝锭铝棒环比周一均有所减少，对铝价起到一定支撑作用。基本面较弱，政策提供一定支撑，铝价短期或震荡运行，主力08合约参考运行区间17000-18200。 ◆镍： 截至6月29日收盘，沪镍主力08合约下跌2.19%至155190元/吨。上期所公告同意浙江华友钴业股份有限公司的全资子公司衢州华友钴新材料有限公司生产的“HUAYOU”牌电解镍（Ni99.96，电积工艺）注册成为上期所的交割品种，注册产能为6000吨，执行标准价，将缓解交易所库存紧张。镍铁方面，印尼镍铁回流仍然处于高位，且钢厂压价，到厂价小幅下移，但成本支撑下跌幅有限。硫酸镍方面，电积镍产能释放，短期供需错配下硫酸镍价格坚挺，但是印尼MHP、硫酸镍产能将放量，远期价格看跌。纯镍方面，俄镍到货供应充足，下半年纯镍进口到货也将大幅增加，整体供应预期较为宽松。需求方面，贸易商出货不畅，商家维持按需采购。合金与电镀行业进入传统淡季，支撑有限。本周300系不锈钢社库小幅累库，传统高温淡季下不锈钢市场信心不足，7月钢厂维持减产。上期所纯镍库存仓单处于历史低位并且仍在减少，华友电积镍短时间难以大量供应。海外宏观施压，短期镍价预计震荡运行，主力08合约参考运行区间150000-165000。 产业服务总部有色金属团队2023-06-30 公司资质 长江期货股份有限公司投资咨询业务资格：鄂证监期货字[2014]1号 有色金属团队 研究员： 李旎 从业编号：F3085657 投资咨询编号：Z0017083 助理研究员： 汪国栋 咨询电话：027-65261571 从业编号：F03101701 现货成交综述 铜 今日国内现货铜价格继续下跌，长江现货1#铜价报68140元/吨，跌210元，升水400-升水440；长江综合1#铜价报67985元/吨，跌240元，升水210-升水320；广东现货1#铜价报67790元/吨，跌280元，贴水30-升水170；上海地区1#铜价报68030元/吨，跌220元，升水270-升水350。 今日现货市场清淡态势延续，下游谨慎入市，补库意愿较低，粤沪两市基差走阔，整体成交表现差强人意。 铝 今日长江现货成交价格18530-18570元/吨，跌10元/吨，升水280-升水320；广东现货18730-18780元/吨，涨 20元/吨，升水480-升水530；上海地区18540-18580元/吨，跌10元/吨，升水290-升水330。 持货商因对后市信心不足积极下调报价出货，长单接货商多以压价采购为主，下游企业看跌不急于采购补入，交投状况表现较差。 锌 今日ccmn长江综合0#锌价报20270-20370元/吨，均价20320元，涨60元，1#锌价20190-20290元/吨，均价 20240元，涨70元；广东南储0#锌报19830-20130元/吨，均价19980元，涨40元，1#锌报19760-20060元/ 吨，均价19980元，涨40元。今日现货锌市场报价0#锌在20260-20370元/吨之间，1#锌在20190-20290元/吨 之间。对比沪期锌2307合约0#锌升水140-升水250元/吨，1#锌升水70-升水170元/吨，对比沪期锌2308合约0#锌升水270-升水380元/吨，1#锌升水200-升水300元/吨。 今日国内现货锌价格小涨，期货盘面早盘冲高，下游询价接货谨慎，观望市场氛围愈加浓厚，但却带动持货商坚挺报价出货，高升水行情下贸易商订单难以放量，现货成交量不及预期。 铅 今日ccmn长江综合1#铅价报15280-15380元/吨，均价15330元，持平；广东南储1#铅报15100-15200元/吨，均价15150元，持平；今日现货铅市场报价在15200-15380元/吨之间，对比沪期铅2307合约贴水240-贴水60 元/吨，沪期铅2308合约贴水260-贴水80元/吨。 今日国内现货铅价格持稳，月底部分厂家资金及库存压力较大出货积极，部分持货商选择小幅低于市场价提高竞争力，但奈何下游需求持续疲软，刚需逢低补货难以带动社会库存去库持续性，现货交投冷清延续。 镍 6月29日ccmn长江综合1#镍价报161850-167850元/吨，均价164850元/吨，跌2050元，长江现货1#镍报价 161200-168200元/吨，均价164700元/吨，跌1550，广东现货镍报168900-169300元/吨，均价169100元/吨， 跌1900元。今日金川公司板状金川镍出厂价报169500元/吨，较前一交易日价格上涨500元。贸易商大多出货不畅，商家维持按需接单，消费面尚待进一步提升。 锡 6月29日ccmn长江综合1#锡价报212000-215000元/吨，均价213500元/吨，涨500元；今日上海现货1锡报 价211750-215750元/吨，均价213750元/吨，较上一交易日上涨500元/吨。 今日现货成交数量平淡，商家维持按需采购为主，多数贸易商反应早盘市况氛围欠佳。 数据来源：长江金属网长江期货有色产业服务中心 仓单库存报告 SHFE仓单报告 LME库存报告 铜期货仓单20005吨，较前一日减少200吨;铝期货仓单43230吨，较前一日减少727吨;锌期货仓单12228吨，较前一日增加356吨;铅期货仓单24382吨，较前一日增加1109吨;镍期货仓单1059吨，较前一日减少117吨;锡期货仓单8201吨，较前一日减少24吨。 铜库存75425吨，增加150吨锡库存3490吨，增加555吨铅库存41225吨，增加1075吨锌库存80925吨，增加3100吨铝库存531225吨，减少3125吨镍库存38904吨，减少444吨 数据来源：SHMET长江期货有色产业服务中心 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的 免责声明 信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 长江期货股份有限公司拥有期货投资咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层邮编：43000 电话：（027）65261325 网址：http://www.cjfco.com.cn