有色产业日报

公司资质 长江期货股份有限公司投资咨询业务资格：鄂证监期货字[2014]1号 有色金属团队 研究员： 李旎 从业编号：F3085657 投资咨询编号：Z0017083 助理研究员： 汪国栋 咨询电话：027-65261571从业编号：F03101701 有色金属日报 基本金属 ◆铜： 截至7月03日收盘，沪铜主力08合约上涨1.71%至68260元/吨。铜价高位回落，6月美联储暂停加息后，欧美通胀数据虽有下行，但整体继续保持高位，美联储官员言论开始趋于鹰派，而国内经济形势依旧没有太大起色，铜价受累回落。目前，二季度已至尾声，国内铜消费有所下滑，同时铜相关资源进口开始回升，7月起国内冶炼厂集中检修高峰即将结束，铜产量有望继续走高。本周国内社会库存增加1.6万吨，后续累库风险上升，高位铜价或受到压制。但铜库存整体维持低位，现货相对坚挺，沪铜走势或以震荡为主。 ◆铝： 截至7月03日收盘，沪铝主力08合约上涨0.72%至18120元/吨。美国ISM制造业指数低于预期且连续八个月处于收缩区间，加息预期有所降温。基本面上，三门峡地区矿山停产，氧化铝运行产能出现百万吨下降。山东某大型标杆性铝厂阳极采购基准价格平稳，意味着7月阳极成本将企稳。烧碱跌势不改，动力煤短期有所企稳但仍然弱势，电解铝成本降速放缓，而氧化铝减产叠加云南电解铝复产背景下氧化铝价格预计偏强运行。6月底云南电解铝运行产能超预期上升，而7月云南铝企将积极投复产，供应呈增加趋势。需求方面，下游铝加工市场羸弱，建筑型材进入淡季，工业型材尚可，光伏表现平稳，部分龙头企业以降低加工费的方式增加工业型材订单。铝棒市场急转直下，棒厂库存激增，铝棒加工费甚至出现负数。板带、线缆、合金板块市场需求均维持弱势。库存方面，铝锭社库不同数据来源差异较大，去库和累库均有。交易所库存、仓单大幅下降，并且云南复产产能不是交割品牌，因此短期仍然存在挤仓风险。基本面维持弱势，但是交易所库存低位提供支撑，短期铝价预计震荡偏弱运行，主力08合约参考运行区间17000-18500。 ◆镍： 截至7月03日收盘，沪镍主力08合约上涨1.33%至159240元/吨。镍价回探前期低点，美联储态度偏鹰，而国内政策面偏好，但经济数据改观不大，宏观偏空。周内上期所镍交割品牌扩容，市场看空情绪上升。本周镍铁价趋于稳定，但不锈钢期货震荡下行，市场信心不足，镍铁厂持续亏损，后续排产或有进一步调整。硫酸镍供需错配叠加电积镍产能释放对硫酸镍需求增加导致价格较坚挺，但印尼地区镍中间品、硫酸镍放量在即，硫酸镍中长期来看下跌趋势仍存。纯镍进口亏损仍然较大，但下月初俄镍预计仍有一定量到货，现货升水总体回落，下游维持刚需，成交整体仍不甚理想。三季度，国内工厂面临备库节点，价格或得到一定支撑。镍价短期预计震荡偏弱运行，主力08合约参考运行区间150000-165000。 产业服务总部有色金属团队2023-07-04 现货成交综述 铜 今日国内现货铜价格暴涨，长江现货1#铜价报69320元/吨，涨1130元，升水580-升水620；长江综合1#铜价报69115元/吨，涨1130元，升水380-升水490；广东现货1#铜价报68940元/吨，涨1130元，升水120-升水320；上海地区1#铜价报69200元/吨，涨1120元，升水440-升水520。 今日铜价暴涨，持货商挺价心态坚挺，现货供应紧俏拉高升水，下游商家多选择驻足观望，谨慎采买，大多数寻觅低价货源，买卖交投积极性均不高，整体成交量难言理想。 铝 今日长江现货成交价格18550-18590元/吨，涨30元/吨，升水230-升水270；广东现货18720-18770元/吨，涨15 元/吨，升水400-升水450；上海地区18540-18580元/吨，涨10元/吨，升水220-升水260。 现货货源有增加给予持货商较大压力纷纷选择下调抛货止损，后段盘面上行，持货商尝试跟涨上调，但下游需求有限，多选择低价少量补货，交投状况一般，总体成交面依然表现羸弱。 锌 今日ccmn锌价统计，今日ccmn长江综合0#锌价报20530-20630元/吨，均价20580元，涨310元，1#锌价20440- 20540元/吨，均价20490元，涨300元；广东南储0#锌报20030-20330元/吨，均价20180元，涨250元，1#锌报 19960-20260元/吨，均价20110元，涨250元。今日现货锌市场报价0#锌在20510-20630元/吨之间，1#锌在20440- 20540元/吨之间。对比沪期锌2307合约0#锌升水190-升水310元/吨，1#锌升水120-升水220元/吨，对比沪期锌2308合约0#锌升水190-升水440元/吨，1#锌升水250-升水350元/吨。 今日国内现货锌价格上涨，期货盘面上扬，带动现货市场反应积极，持货商挺价惜售意愿偏高，亦有部分出现惜售情绪，但价格坚挺通知抑制下游询价谨慎，实际接货能力不足，继续维持刚需补货，现货观望气氛浓厚成交表现一般。 铅 今日ccmn铅价统计，今日ccmn长江综合1#铅价报15440-15540元/吨，均价15490元，涨200元；广东南储1#铅报15225-15325元/吨，均价15275元，涨175元；今日现货铅市场报价在15350-15540元/吨之间，对比沪期铅 2307合约贴水300-贴水110元/吨，沪期铅2308合约贴水265-贴水75元/吨。 今日国内现货铅价格上涨，终端消费仍处于淡季，叠加价格坚挺上扬，下游谨慎情绪飙升，需求逢涨释放浓厚观望 态度，持货商受供给增量有限跟盘挺价，贸易商交投表现纠结，谨慎接货出货，交投表现平平。 镍 7月3日ccmn长江综合1#镍价报162800-172400元/吨，均价167600元/吨，涨1850元，长江现货1#镍报价162600- 172800元/吨，均价167700元/吨，涨1700，广东现货镍报172350-172750元/吨，均价172550元/吨，涨2600元。 今日金川公司板状金川镍出厂价报171000元/吨，较前一交易日价格上涨2500元。早盘现货成交活跃度欠佳，贸易商出货数量稀少。 锡 7月3日ccmn长江综合1#锡价报225500-227500元/吨，均价226500元/吨，涨9750元；今日上海现货1锡报价 224750-228750元/吨，均价226750元/吨，较上一交易日上涨9750元/吨。 今日市场畏高情绪浓厚，出货商表现平平，消费有待提升。 数据来源：长江金属网长江期货有色产业服务中心 仓单库存报告 SHFE仓单报告 LME库存报告 铜期货仓单18005吨，较前一日减少600吨;铝期货仓单38491吨，较前一日减少3560吨;锌期货仓单12484吨，较前一日增加456吨;铅期货仓单24206吨，较前一日减少352吨;镍期货仓单953吨，较前一日减少71吨;锡期货仓单8457吨，较前一日增加103吨。 铜库存69700吨，减少3275吨锡库存3605吨，增加115吨铅库存41375吨，增加150吨锌库存80275吨，减少550吨铝库存542050吨，减少1100吨镍库存38508吨，减少342吨 数据来源：SHMET长江期货有色产业服务中心 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的 免责声明 信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 长江期货股份有限公司拥有期货投资咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的 准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层邮编：43000 电话：（027）65261325 网址：http://www.cjfco.com.cn