有色产业日报

有色金属日报 有色金属团队 2023-07-28 基本金属 ◆铜： 公司资质 截至7月28日收盘，沪铜主力09合约下跌0.26%至69000元/吨。周四美国公布的第二季度GDP增长2.4%，远超市场预期，这令美元走强。最近一连串强劲的数据显示美国经济情况超出预期，这反过来增加了美联储在经济数据继续全面强劲的情况下进一步加息的可能性。美元走强，同时中国政策的刺激效应减退给基本金属走势带来压力而国内库存再次低位去库，反映虽下游需求受高价抑制，消费依旧偏差维持格局，但整体供需仍偏紧，价格短期恐继续维持高位。技术面看，沪铜主力合约继续维持高位震荡偏强势头，压力于70000-71000一线，支撑68000一线。 长江期货股份有限公司投资咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 有色金属团队 研究员： 李旎从业编号：F3085657投资咨询编号：Z0017083 ◆铝： 截至7月28日收盘，沪铝主力09合约上涨0.35%至18420元/吨。美国二季实际GDP和个人消费支出超出市场预期，美元指数上涨，有色金属承压。中央政治局会议明确下半年的方向在于扩大内需，提出我国房地产市场供求关系发生重大变化，中央层面和地方层面的具体措施正在不断出台，短期还将提振市场情绪。基本面上，云南省电解铝运行产能累计增加130万吨左右，复产产能已经开始集中释放产量。预计7月底将恢复至去年9月减产前的水平，少数铝厂反馈将在本月底恢复至满产。随着云南投复产快速推进，预计氧化铝仍将偏强运行。库存方面，铝锭铝棒双双去库，但是铝棒加工费回升放缓。国内政策面积极，而云南复产产能放量施压铝价，短期铝价预计震荡运行，上方空间有限，谨慎追高，主力09合约参考运行区间17000-18500。 联系人： 汪国栋咨询电话：027-65261571从业编号：F03101701 ◆镍： 截至7月28日收盘，沪镍主力09合约下跌1.57%至168400元/吨。基本面上，铁厂镍矿库存处于低位，传统备库期临近，镍矿报价小涨，但成本压力下涨幅有限。6月镍铁进口环比下滑9.1%，7月钢厂排产小幅增加，供应过剩压力有所缓解。不锈钢周内大涨，市场看涨情绪升温，出货良好，部分钢厂封盘惜售，300系社库增速较上周放缓。镍铁成交氛围回暖，价格小幅上涨，江苏地区到厂含税价1065元/镍。6月国内精炼镍产量2.04万吨，环比增长9.4%，同比增长31.1%，基本符合预期，预计7月国内精炼镍产量环比继续增长。镍价反弹至高位，下游刚需采购为主。上期所交割资源流入市场，但是俄镍现货仍然较为紧张。宏观利好，基本面有所好转，短期镍价预计震荡运行，主力09合约参考运行区间160000-175000。 现货成交综述 铜 今日国内现货铜价格续涨，长江现货1#铜价报69600元/吨，涨310元，升水140-升水180；长江综合1#铜价报69500元/吨，涨305元，升水10-升水110；广东现货1#铜价报69410元/吨，涨290元，贴水130-升水70；上海地区1#铜价报69490元/吨，涨310元，升水10-升水90。 现货交投较为一般，持货商逢高积极出货意愿提高，日内现货升水继续走弱，下游对高价铜接受度有限，仅少量刚需成交，整体市场几无买兴，维持淡静交易氛围。 铝 今日长江现货成交价格18470-18510元/吨，涨140元/吨，升水5-升水45；广东现货18440-18490元/吨，涨100元/吨，贴水25-升水25；上海地区18480-18520元/吨，涨140元/吨，升水15-升水55。 今日沪铝盘面拉涨，持货商逢涨出货，但有部分商家挺价缓出，下游逢低按需采购，且多以观望为主，整体看实际需求量有所增加，成交表现尚可。 锌 今日ccmn长江综合0#锌价报20930-21030元/吨，均价20980元，涨330元，1#锌价20840-20940元/吨，均价20890元，涨330元；广东南储0#锌报20620-20920元/吨，均价20770元，涨320元，1#锌报20550-20850元/吨，均价20700元，涨320元。今日现货锌市场报价0#锌在20910-21030元/吨之间，1#锌在20840-20940元/吨之间。对比沪期锌2308合约0#锌升水15-升水135元/吨，1#锌贴水55-升水45元/吨，对比沪期锌2309合约0#锌升水60-升水180元/吨，1#锌贴水10-升水90元/吨。 今日国内现货锌价格上涨，期货盘面维持坚挺走势，持货商跟随报价上调出货，少部分商家低于市场价格刺激成交，而随着现货价格持续大幅上涨，下游高价接受度有限，采购多表现谨慎，询价氛围亦较昨日减少，刚需压价少量补货，整体仅需维持观望态度，成交表现平平。 铅 今日ccmn长江综合1#铅价报15790-15890元/吨，均价15840元，跌60元；广东南储1#铅报15725-15825吨，均价15775元，跌75元；今日现货铅市场报价在15750-15890元/吨之间，对比沪期铅2308合约贴水180-贴水40元/吨，沪期铅2309合约贴水165-贴水25元/吨。 今日国内现货铅价格继续回调，现货货源流通相对偏紧，持货商坚持挺价情绪，贸易商帖缩小贴水，出货仍显积极， 而下游对当前高位仍保持谨慎心态，刚需逢跌少量补货，实际成交量寥寥无几，交投氛围一般。 镍 7月27日ccmn长江综合1#镍价报174450-175950元/吨，均价175200元/吨，跌300元，长江现货1#镍报价174700-175900元/吨，均价175300元/吨，跌350，广东现货镍报175700-176100元/吨，均价175900元/吨，跌500。 镍现货成交氛围仍待改善，需求持续不振，市况延续平淡局面。 锡 7月27日ccmn长江综合1#锡价报241000-244000元/吨，均价242500元/吨，上涨9900元；今日上海现货1锡报价240500-244500元/吨，均价242500元/吨，较上一交易日涨9750元/吨。 锡市现货畏高成交清淡，市场活跃度欠佳，整体延续疲弱态势。 仓单库存报告 SHFE仓单报告 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有期货投资咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T2 27层邮编：43000电话：（027）65261325网址：http://www.cjfco.com.cn