有色产业日报

有色金属日报 有色金属团队 2023-08-02 基本金属 ◆铜： 公司资质 截至8月1日收盘，沪铜主力09合约上涨1.64%至70600元/吨。周一公布的数据显示，美国7月ISM制造业指数不佳，连续第九个月萎缩:欧元区7月制造业活动出现2020年5月以来最快萎缩;亚洲的PMI数据亦显示制造业活动依然疲软。同时美国评级被下调，美元指数走强，LME注册仓库库存的增加均给市场带来压力。市场对基础金属后市走向转向谨慎，由国内政策激发的做多热情暂时消退，多单获利平仓，铜价大幅回落。现货市场，铜价突破7万关口后，下游基本畏高观望，消费低迷，但市场现货整体还是偏紧，且目前进口依旧亏损较大，进口铜货源难有补充技术上看，沪铜主力合约回落后，整体震荡上行趋势暂未改变，继续维持高位偏强震荡。压力于71000一线，支撑68000一线。 长江期货股份有限公司投资咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 有色金属团队 研究员： 李旎从业编号：F3085657投资咨询编号：Z0017083 ◆铝： 截至8月1日收盘，沪铝主力09合约上涨1.14%至18570元/吨。财新制造业PMI与官方制造业PMI走势不一致，财新PMI3个月来首次落入收缩区间。财新PMI更能反应中小企业的情况，因此我国经济复苏仍然存在压力。基本面上，利润驱动氧化铝运行产能已回升至饱和状态。随着云南投复产快速推进，预计氧化铝仍将偏强运行。云南省电解铝迅速投复产，并且已经集中释放产量。库存方面，铝锭转为小幅累库，铝棒去库放缓且铝棒加工费继续回落，需求现转弱迹象。佛山和巩义两地将陆续迎来云南和西北到货，继续关注库存表现。云南投复产产能放量，中央和地方细化政策的出台和落地仍将主导短期铝价走势，预期的博弈过程持续。短期铝价预计震荡运行，谨慎追高，主力09合约参考运行区间17500-18600。 联系人： 汪国栋咨询电话：027-65261571从业编号：F03101701 ◆镍： 截至8月1日收盘，沪镍主力09合约下跌0.46%至171270元/吨。基本面上，本次国储镍铁收储要求镍铁标准10个镍以上，总共招标6万实物吨，收储量低于市场预期。印尼镍铁回流依旧维持高位，但国内镍铁收储带动镍铁价格上涨。铁厂利润有所修复且处于集中备库期，询价积极，而矿山捂货惜售，矿价重心有所上移。300系不锈钢8月排产有所增加，镍铁过剩局面有所缓解。新能源方面，三元市场恢复缓慢，硫酸镍需求增加有限，中长期硫酸镍、镍中间品供应量增加，硫酸镍价格偏空。合金板块，军工订单仍然稳定，民用订单受到高价抑制。电镀板块，下游订单减少，高价下企业不再主动备库，按订单采购为主。库存方面，交易所库存仍处低位，对镍价存在一定支撑。宏观利好，短期镍价预计震荡运行，主力09合约参考运行区间160000-175000。 现货成交综述 铜 长江现货1#铜价报71030元/吨，涨1130元，升水180-升水220；长江综合1#铜价报70920元/吨，涨1145元，升水40-升水140；广东现货1#铜价报70800元/吨，涨1170元，贴水130-升水70；上海地区1#铜价报70930元/吨，涨1140元，升水60-升水140。 现货市场交投活跃度有提升，在买卖双方均看涨及现货货源偏紧影响下，市场成交规模再度增长，但由于接货方仍存有畏高心理，限制消费增量。 铝 今日长江现货成交价格18560-18600元/吨，涨210元/吨，贴水40-贴水0；广东现货18580-18630元/吨，涨220元/吨，贴水20-升水30；上海地区18570-18610元/吨，涨210元/吨，贴水30-升水10。 现货流通稍显宽裕，接货方逢涨转为观望，但仍存有部分贸易商需要补货交单积极入场采购，整体成交量有明显增加。 锌 今日ccmn长江综合0#锌价报21210-21310元/吨，均价21260元，涨330元，1#锌价21130-21230元/吨，均价21180元，涨340元；广东南储0#锌报20890-21190元/吨，均价21040元，涨300元，1#锌报20820-21120元/吨，均价20970元，涨300元。今日现货锌市场报价0#锌在21200-21310元/吨之间，1#锌在21130-21230元/吨之间。对比沪期锌2308合约0#锌贴水30-升水80元/吨，1#锌贴水100-平水，对比沪期锌2309合约0#锌升水35-升水145元/吨，1#锌贴水35-升水65元/吨。 今日国内现货锌价格上涨，持货商跟随期货盘面逢涨积极出货，现货市场入市询价氛围冷清，高价接货能力下降成交表现跟随下降，交投冷清局面难改。 铅 今日ccmn长江综合1#铅价报15740-15840元/吨，均价15790元，跌50元；广东南储1#铅报15650-15750吨，均价15700元，跌75元；今日现货铅市场报价在15700-15840元/吨之间，对比沪期铅2308合约贴水195-贴水55元/吨，沪期铅2309合约贴水190-贴水50元/吨。 今日国内现货铅价格下跌，当前市场现货流通相对平稳，现货小幅回调带动下游刚需逢低询价补货，大贴水行情持货商交仓意愿增加，社库随之增加，上行动力难言提振，现货交投冷清延续。 镍 8月1日ccmn长江综合1#镍价报174150-176350元/吨，均价175250元/吨，跌350元，长江现货1#镍报价174150-176350元/吨，均价175250元/吨，跌350，广东现货镍报176500-176900元/吨，均价176700元/吨，跌200。 镍市现货成交转淡，市场流动性较弱。 锡 8月1日ccmn长江综合1#锡价报226250-228250元/吨，均价227250元/吨，下跌6000元；今日上海现货1锡报价225500-229500元/吨，均价227500元/吨，较上一交易日跌6000元/吨。 锡市现货成交清淡，市场活跃度欠佳，整体延续疲弱态势。 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有期货投资咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T2 27层邮编：43000电话：（027）65261325网址：http://www.cjfco.com.cn