有色产业日报

有色金属日报 有色金属团队 2023-08-03 基本金属 ◆铜： 公司资质 截至8月2日收盘，沪铜主力09合约下跌1.67%至69420元/吨。铜价走势跟随宏观情绪大幅波动。日本到期美债被延期兑付，美国评级被下调，金融市场反应强烈，而7月“小非农”ADP大爆表，就业大幅增加推动美元指数回升走高，铜价晚间继续大幅回落。现货市场，铜价未能站稳7万关口，日内承压回落，下游采购情绪略微有所回升，但仍相对有限。目前，库存低位，现货偏紧局面难改。技术上看，沪铜主力合约连续回落后，在68700一线震荡区域下沿暂时企稳，整体震荡上行趋势暂未改变，或继续维持高位震荡。压力于71000一线，支撑68000一线，注意关注趋势方向的改变。 长江期货股份有限公司投资咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 有色金属团队 研究员： ◆铝： 李旎从业编号：F3085657投资咨询编号：Z0017083 截至8月2日收盘，沪铝主力09合约下跌0.24%至18525元/吨。美国小非农ADP就业数据大幅超预期，内部就业结构变化值得注意，服务业就业火爆，而制造业就业持续走弱，通胀仍然存在韧性。但7月初公布的前值同样大超预期，本次数据较前值降低，因此需理性看待。基本面上，利润驱动氧化铝运行产能已回升至饱和状态。随着云南投复产快速推进，预计氧化铝仍将偏强运行。云南省电解铝迅速投复产，并且已经集中释放产量。库存方面，铝锭再度去库1.7万吨，铝棒转为累库，周三南方铝棒加工费继续回落，需求或现转弱迹象。佛山和巩义两地将陆续迎来云南和西北到货，关注库存表现。云南投复产产能放量，中央和地方细化政策的出台和落地仍将主导短期铝价走势，短期铝价预计震荡运行，主力09合约参考运行区间17500-18600，关注周五美国非农业就业数据。 联系人： 汪国栋咨询电话：027-65261571从业编号：F03101701 ◆镍： 截至8月2日收盘，沪镍主力09合约上涨0.44%至172020元/吨。基本面上，本次国储镍铁收储要求镍铁标准10个镍以上，部分国产镍铁厂未能达标，总共招标6万实物吨，此次镍铁收储价格1200元/镍，收储量低于市场预期。印尼镍铁回流依旧维持高位，但国内镍铁收储带动镍铁价格上涨。铁厂利润有所修复且处于集中备库期，询价积极，而矿山捂货惜售，矿价重心有所上移。300系不锈钢8月排产有所增加，镍铁过剩局面有所缓解。新能源方面，三元市场恢复缓慢，硫酸镍需求增加有限，中长期硫酸镍、镍中间品供应量增加，硫酸镍价格偏空。合金板块，军工订单仍然稳定，民用订单受到高价抑制。电镀板块，下游订单减少，高价下企业不再主动备库，按订单采购为主。库存方面，交易所库存仍处低位，对镍价存在一定支撑。短期镍价预计震荡运行，主力09合约参考运行区间160000-175000。 现货成交综述 铜 长江现货1#铜价报70190元/吨，跌840元，升水240-升水280；长江综合1#铜价报70055元/吨，跌865元，升水70-升水180；广东现货1#铜价报69910元/吨，跌890元，贴水120-升水80；上海地区1#铜价报70070元/吨，跌860元，升水100-升水180。 贸易商上调升水出货，下游逢低按需采购，且交投情绪依然较为谨慎，成交总量有所萎缩。 铝 今日长江现货成交价格18520-18560元/吨，跌40元/吨，贴水55-贴水15；广东现货18540-18590元/吨，跌40元/吨，贴水35-升水15；上海地区18510-18550元/吨，跌60元/吨，贴水65-贴水25。 今日大户收货积极性不太理想，持货商受出货压力紧跟盘面调价出货，接货商畏高观望，采购意愿下降，后段盘面持续走弱，持货商继续下调，整体交投状况差强人意。 锌 今日ccmn长江综合0#锌价报21210-21310元/吨，均价21260元，持平，1#锌价21120-21220元/吨，均价21170元，跌10元；广东南储0#锌报20890-21190元/吨，均价21040元，持平，1#锌报20820-21120元/吨，均价20970元，持平。今日现货锌市场报价0#锌在21200-21310元/吨之间，1#锌在21130-21220元/吨之间。对比沪期锌2308合约0#锌贴水20-升水90元/吨，1#锌贴水90-平水，对比沪期锌2309合约0#锌升水30-升水140元/吨，1#锌贴水40-升水50元/吨。 今日国内现货锌价格持稳，持货商对涨跌犹豫不决，现货市场多为刚需询货，贸易商出货氛围浓郁，部分小幅让价促进成交，今日现货成交量未见明显提升。 铅 今日ccmn长江综合1#铅价报15780-15880元/吨，均价15830元，涨40元；广东南储1#铅报15725-15825吨，均价15775元，涨75元；今日现货铅市场报价在15750-15880元/吨之间，对比沪期铅2308合约贴水170-贴水40元/吨，沪期铅2309合约贴水180-贴水50元/吨。 今日国内现货铅价格反弹，现货市场氛围相对僵持，持货商普遍存在挺价情绪，供应偏松下贸易商出货压力较大，少量补货成交稍有好转。 镍 8月2日ccmn长江综合1#镍价报174450-176450元/吨，均价175450元/吨，涨150元，长江现货1#镍报价174300-176500元/吨，均价175400元/吨，涨150，广东现货镍报176900-177300元/吨，均价177100元/吨，涨400。 进口镍货源逐渐增多，升水或将继续下调，市场交投活跃度不高，贸易商出货量受限。 锡 8月2日ccmn长江综合1#锡价报224900-227900元/吨，均价226400元/吨，下跌1000元；今日上海现货1锡报价224500-228500元/吨，均价226500元/吨，较上一交易日跌1000元/吨。 锡市现货成交清淡，下游需求偏弱。 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有期货投资咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T2 27层邮编：43000电话：（027）65261325网址：http://www.cjfco.com.cn