有色产业日报

有色金属日报 有色金属团队 2023-08-30 基本金属 ◆铝： 公司资质 截至8月29日收盘，沪铝主力10合约上涨0.51%至18675元/吨。美国7月JOLTS职位空缺跌幅超预期，美联储加息预期有所降温，美元指数走低。基本面上，氧化铝企业开工意愿增强，9月北方市场将有至少百万吨的复产产能贡献产量，本周多数产能检修结束，预计运行产能将增加至8700万吨以上。氧化铝现货跟涨乏力，电解铝运行产能短期难有可观增量，预计氧化铝期货价格将有所回落。除云南其亚外的云南铝企基本接近满产状态。需求方面，建筑型材表现继续走弱，光伏型材表现较好，但整体下游加工企业开工率延续下降。同时铝材重要出口国墨西哥加征关税，出口压力将传导至国内用铝需求。库存方面，铝锭铝棒社库小幅去化，铝棒加工费反弹，海外LME库存大幅增加后持续去化。国内政策提振，但伦铝跌处于两年低位，技术面上看未突破上方压力位，短期铝价预计震荡运行，关注今晚公布的小非农就业数据，沪铝主力10合约参考运行区间17500-18800。 长江期货股份有限公司投资咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 有色金属团队 研究员： 李旎从业编号：F3085657投资咨询编号：Z0017083 ◆镍： 截至8月29日收盘，沪镍主力10合约下跌2.38%至164950元/吨。基本面来看，印尼RKAB事件对镍矿供给的影响难以确定，但印尼已有部分企业开始高价进行囤矿，镍矿价格大涨。镍矿问题支撑镍铁价格上涨，多家生产商及贸易商封盘，9月期镍铁暂不出货，但8-9月印尼镍铁回流仍处高位。纯镍方面，新增国产电积镍品牌供应充足，印尼项目正式投产，供应宽松，且近期海外镍板陆续到货，但下游需求仍然较差。不锈钢方面，成本上行钢厂利润缩窄，且需求表现一般，300系不锈钢小幅累库，华东某特钢厂停产6个月进行改造，部分钢厂均有减产意向，9月排产或受一定影响。硫酸镍方面，当前下游前驱体刚需补库需求仍存，镍中间品价格持续坚挺，上游盐厂持有挺价心理，成交仍然偏弱。矿端干扰，而纯镍供需偏宽松，短期镍价预计震荡偏弱运行，主力10合约参考运行区间160000-172000元/吨。 联系人： 汪国栋咨询电话：027-65261571从业编号：F03101701 ◆锡： 截至8月29日收盘，沪锡主力10合约下跌1.37%至211690元/吨。供应端来看，据安泰科统计，7月国内精锡产量为1.38万吨，环比下降13.1%。缅甸禁矿措施已在8月初落地，停产时间不确定，矿锡原料紧缺预期持续存在，供应缩减预期将逐步兑现。海外印尼精锡出口7029吨，同比增长39%，恢复至正常水平。消费端来看，当前半导体行业中下游的封测端库存已进入主动去库阶段，7月国内集成电路产量同比增速为4.1%，中长期来看终端消费将回暖。上周锡国内外合计库存继续呈累库状态，合计增加145吨。缅甸禁矿措施已落地，国内三季度产量将受到较大影响，高库存情况有望缓解，短期建议持区间操作思路，参考沪锡主力10合约运行区间200000-235000元/吨。 现货成交综述 铜 今日国内现货铜价格小跌为主，长江现货1#铜价报69660元/吨，跌20元，升水320-升水360，跌30元；长江综合1#铜价报69560元/吨，跌15元，升水190-升水290，跌25元；广东现货1#铜价报69470元/吨，持平，升水50-升水250，跌10元；上海地区1#铜价报69550元/吨，跌30元，升水190-升水270，跌40元。现货市场，月末持货商有换现需求心态，下游消费延续疲弱格局，叠加盘面震荡走高，现货跟涨乏力，接货商畏高无意采买，几无成交，整体交投欠佳。 铝 今日长江现货成交价格18890-18930元/吨，涨10元，升水165-升水205，跌20元；广东现货18730-18780元/吨，涨30元，升水5-升水55，收平；上海地区18900-18940元/吨，涨10元，升水175-升水215，跌20元。现货市场，今日大户贸易商积极出货变现，下游交投不积极，多畏高压价少买，后段盘面回涨，持货商跟涨疲乏，部分买方有补入较低价货源，总体成交表现较为一般。 氧化铝 今日国内氧化铝现货价格保持平稳，长江有色网ccmn氧化铝华南地区每吨报2820-2940元之间，与前一交易日报价持平；华东地区氧化铝每吨报2920-2960元之间，与前一交易日报价持平；西南地区氧化铝每吨报2900-2930元之间，与前一交易日报价持平；西北地区氧化铝每吨报3265-3275元之间，与前一交易日报价持平。 锌 今日ccmn长江综合0#锌价报20950-21050元/吨，均价21000元，跌60元，1#锌价20860-20960元/吨，均价20910元，跌60元；广东南储0#锌报20620-20920元/吨，均价20770元，跌30元，1#锌报20550-20850元/吨，均价20700元，跌30元。今日现货锌市场报价0#锌在20940-21050元/吨之间，1#锌在20870-20960元/吨之间。对比沪期锌2309合约0#锌升水95-升水205元/吨，1#锌升水25-升水115元/吨，对比沪期锌2310合约0#锌升水265-升水375/吨，1#锌升水195-升水285元/吨。 今日国内现货锌价格下跌，早市开盘震荡走势，第二交易时段坚挺上扬，持货商报价谨慎，出货积极性尚存，但下游面对混乱行情观望情绪较浓，入市询价整体表现不佳，接货能力不足，月差波动频繁，升水有所回落，市场成交氛围表现一般。 铅 今日ccmn长江综合1#铅价报16080-16180元/吨，均价16130元，跌100元；广东南储1#铅报16035-16135元/吨，均价16085元，跌75元；今日现货铅市场报价在16050-16180元/吨之间，对比沪期铅2309合约贴水 210-贴水80元/吨，沪期铅2310合约贴水200-贴水70元/吨。 今日国内现货铅价格下跌，8月消费旺季尚未见兑现局面，下游采购情况不佳，持货商挺价意愿不强，接货需求以观望为主，按需少量采买，现货交投氛围维持谨慎，成交量未见明显提升，氛围有所转弱。 镍 8月29日ccmn长江综合1#镍价报166450-169050元/吨，均价167750元/吨，跌3800元，长江现货1#镍报价166550-169150元/吨，均价167850元/吨，跌3800，广东现货镍报169550-169950元/吨，均价169750元/吨，跌3400。 下游采购意愿偏低，短期市况维持谨慎观望态势，实际交投仍旧受限。 锡 8月29日ccmn长江综合1#锡价报209400-212400元/吨，均价210900元/吨，下跌5500元；今日上海现货1锡报价209000-213000元/吨，均价211000元/吨，较上一交易日跌5500元/吨。现货市场维持清淡局面，下游商家谨慎观望，市场购销意愿不佳。 仓单库存报告 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有期货投资咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T2 27层邮编：43000电话：（027）65261325网址：http://www.cjfco.com.cn