有色产业日报

有色金属日报 有色金属团队 2023-09-01 基本金属 ◆铜： 公司资质 截至8月31日收盘，沪铜主力10合约上涨0.19%至69430元/吨。美元汇率走强，对美元定价的外盘期铜构成压力。国内8月份制造业活动仍然处于萎缩之中PMI从7月份的49.3升至49.7，继续低于50的荣枯线水平，但国内继续出台经济提振措施。现实与预期继续博弈。国内市场供应端表现依然略显紧张，进口的补充不足，社会库存维持低位。随着金九银十的旺季消费的到来需求或有更好的表现，铜价仍将整体维持高位震荡。短期或继续区间回升，整体运行区间68000-71000。 长江期货股份有限公司投资咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 有色金属团队 ◆铝： 研究员： 截至8月31日收盘，沪铝主力10合约上涨1.39%至18980元/吨。央行、金融监管总局发布通知，降低存量首套住房贷款利率，下调购房首付比例。基本面上，氧化铝大涨后氧化铝企业开工意愿增强，9月北方市场将有至少百万吨的复产产能贡献产量，本周多数产能检修结束，预计运行产能将增加至8700万吨以上。氧化铝现货跟涨乏力，且电解铝运行产能短期难有可观增量，短期氧化铝期货价格在宏观情绪提振下上行，但仍然建议高位沽空。需求方面，建筑型材表现继续走弱，光伏型材表现较好，但整体下游加工企业开工率延续下行。同时铝材重要出口国墨西哥加征关税，出口压力将传导至国内用铝需求。库存方面，铝锭铝棒社库整体累库，铝棒加工费大幅下挫。海外LME库存仓单陡增后仍在持续去化。内外宏观积极情绪提振，而基本面偏弱，短期铝价预计震荡运行，沪铝主力10合约参考运行区间18000-19100，警惕高位回落风险，关注今日夜间公布的美国非农就业数据。 李旎从业编号：F3085657投资咨询编号：Z0017083 联系人： 汪国栋咨询电话：027-65261571从业编号：F03101701 ◆镍： 截至8月31日收盘，沪镍主力10合约下跌0.3%至164840元/吨。基本面来看，印尼RKAB事件对镍矿供给的影响难以确定，但印尼已有部分企业开始高价进行囤矿，镍矿价格大涨。镍矿问题支撑镍铁价格上涨，多家生产商及贸易商封盘，9月期镍铁暂不出货，但8-9月印尼镍铁回流仍处高位。纯镍方面，新增国产电积镍品牌供应充足，印尼项目正式投产，供应宽松，且近期海外镍板陆续到货，但下游需求仍然较差。不锈钢方面，成本上行钢厂利润缩窄，且需求表现一般，300系不锈钢小幅累库，华东某特钢厂停产6个月进行改造，部分钢厂均有减产意向，9月排产或受一定影响。硫酸镍方面，当前下游前驱体刚需补库需求仍存，镍中间品价格持续坚挺，上游盐厂持有挺价心理，成交仍然偏弱。矿端干扰，而纯镍供需偏宽松，短期镍价预计震荡偏弱运行，主力10合约参考运行区间160000-170000元/吨。 现货成交综述 铜 今日国内现货铜价格上涨，长江现货1#铜价报70170元/吨，涨180元，升水390-升水430，涨20元；长江综合1#铜价报70065元/吨，涨170元，升水250-升水360，涨10元；广东现货1#铜价报69950元/吨，涨160元，升水90-升水290，持平；上海地区1#铜价报70070元/吨，涨170元，升水270-升水350，涨10元。尽管流通货源依旧紧张，总体交投企稳收好。不过，后段盘面走势有所走弱，接货方偏向观望，交投活跃度也随之减弱。 铝 今日长江现货成交价格19140-19180元/吨，涨140元，升水65-升水105，跌35元；广东现货18970-19020元/吨，涨110元，贴水105-贴水55，跌65元；上海地区19150-19190元/吨，涨140元，升水75-升水115，跌35元。 今日铝价劲升冲破万九大关，现货市场难得现火热交投局面，持货商看涨情绪持续升温报价更加坚挺，下游看盘面不断走强积极入市采购，整体成交表现尚可。 氧化铝 今日国内氧化铝现货价格继续持稳；ccmn数据，8月31日长江有色网ccmn氧化铝华南地区每吨报2820-2940元之间，与前一交易日报价持平；华东地区氧化铝每吨报2920-2960元之间，与前一交易日报价持平；西南地区氧化铝每吨报2900-2930元之间，与前一交易日报价持平；西北地区氧化铝每吨报3265-3275元之间，与前一交易日报价持平。 锌 今日ccmn长江综合0#锌价报21210-21310元/吨，均价21260元，涨50元，1#锌价21120-21220元/吨，均价21170元，涨50元；广东南储0#锌报20850-21150元/吨，均价21000元，涨80元，1#锌报20780-21080元/吨，均价20930元，涨80元。今日现货锌市场报价0#锌在21200-21310元/吨之间，1#锌在21130-21220元/吨之间。对比沪期锌2309合约0#锌升水55-升水165元/吨，1#锌贴水15-升水75元/吨，对比沪期锌2310合约0#锌升水235-升水345/吨，1#锌升水165-升水255元/吨。 今日国内现货锌价格小涨，早市开盘期市震荡小幅走低，持货商报价依旧维持坚挺态势，贸易商升水回落出货积极性尚可，下游逢高接货能力欠佳，刚需压价成交为主，部分贸易商见交投氛围冷清，有意让价促进出货，市场谨慎观望氛围浓厚，成交情况一般。 铅 今日ccmn长江综合1#铅价报16130-16230元/吨，均价16180元，涨20元；广东南储1#铅报16082-16185元/吨，均价16135元，涨50元；今日现货铅市场报价在16100-16230元/吨之间，对比沪期铅2309合约贴水230-贴水75元/吨，沪期铅2310合约贴水205-贴水75元/吨。 今日国内现货铅价格上涨，持货商出货积极性尚可，对于“金九银十”消费旺季存有期待，挺价意愿偏强，但下游仍维持谨慎态度，仅维持刚需补货及成本端支撑铅锭价格上涨，贸易商询价采购氛围较为冷清，现货成交表现寥寥。 镍 8月31日ccmn长江综合1#镍价报164600-167400元/吨，均价166000元/吨，跌1150元，长江现货1#镍报价164400-167400元/吨，均价165900元/吨，跌1300，广东现货镍报168350-168750元/吨，均价168550元/吨，跌500贸易商出货较之前相对平稳。 锡 8月31日ccmn长江综合1#锡价报214100-217100元/吨，均价215600元/吨，上涨2000元；今日上海现货1锡报价213750-217750元/吨，均价215750元/吨，较上一交易日涨2000元/吨。当前总体市况反馈贸易商出货不畅，下游企业谨慎观望态势。 仓单库存报告 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有期货投资咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T2 27层邮编：43000电话：（027）65261325网址：http://www.cjfco.com.cn