有色产业日报

有色金属日报 有色金属团队 2023-09-07 基本金属 ◆铜： 公司资质 截至9月6日收盘，沪铜主力10合约上涨0.36%至69490元/吨。市场对全球经济增长前景的担忧加剧，推动美元汇率上涨，对铜价构成压力，外盘涨跌互现上周国内电解铜社会库存增加超万吨，但整体低库存状态持续，近日国内提振政策密集出台，利好铜价。随着旺季临近叠加政策提振预期增强，铜的边际支撑或有所上移。技术上看，沪铜区间上行趋势有所迟滞，存在震荡调整可能，支撑69000元附近，上方压力71000元附近。 长江期货股份有限公司投资咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 有色金属团队 ◆铝： 研究员： 截至9月6日收盘，沪铝主力10合约上涨0.68%至19120元/吨。欧美央行官员昨日均放鹰，美国ISM非制造业指数超预期，欧美加息预期小幅升温。例行检修的氧化铝厂多数复产，运行产能环比增加160万吨至8670万吨。氧化铝上涨后利润修复，氧化铝厂开工意愿很强，阶段内氧化铝运行产能将维持最大水平。氧化铝期货升水高涨，但基本面未有明显变化，上期所将交易手续费提至10倍，预计将降低期货市场的炒作热情，建议逢高沽空。年内内蒙古、四川和云南仍有30万吨电解铝产能增量有可能投复产，空间较小。并且当前云南丰水期已过，市场有炒作枯水期限电减产的动机。需求方面，前期保交楼、城中村改造等政策给建筑型材带来零散的订单增量，光伏型材趋于平稳，而墨西哥加征铝材进口关税，叠加下游畏高，整体订单和开工率有所下滑。金九银十传统消费旺季到来，下游开工预计将上升。库存方面，铝锭铝棒社库整体延续累库，铝价下跌后铝棒加工费低位有所反弹，供需仍偏弱。市场情绪反复，基本面偏弱但存乐观预期，短期铝价预计高位震荡运行，主力10合约参考运行区间17500-19200元/吨。 李旎从业编号：F3085657投资咨询编号：Z0017083 联系人： 汪国栋咨询电话：027-65777106从业编号：F03101701 ◆镍： 截至9月6日收盘，沪镍主力10合约上涨0.95%至171860元/吨。受印尼RKAB事件影响，镍铁产量或将减少，镍铁市场看涨情绪浓厚，可流动现货趋紧。不锈钢方面，300系不锈钢社会库存周内环比增加2.64%，部分钢厂减停产，9月300系不锈钢粗钢排产170.5万吨，环比减少0.66%，同比增加20.25%。硫酸镍方面，9月前驱体订单平淡，硫酸镍处于节奏性采购高峰期，刚需采购为主。合金方面，军工订单依然稳定，民用订单受镍价上行抑制出现小幅回落且行业预期较差。纯镍方面，新增国产电积镍产能产量稳步上升，印尼5万吨项目投产，镍板进口充分补充，供需偏宽松。库存方面，交易所纯镍库存仓单有所增加，而社库有所减少。镍价大涨主因宏观情绪和矿端干扰，但基本面较弱，短期镍价预计震荡偏弱运行，操作上建议逢高沽空，主力10合约参考运行区间160000-175000元/吨。 现货成交综述 铜 今日国内现货铜价格小涨，长江现货1#铜价报70010元/吨，涨50元，升水190-升水230，跌70元；长江综合1#铜价报69915元/吨，涨70元，升水60-升水170，跌50元；广东现货1#铜价报69840元/吨，涨120元，贴水60-升水140，收平；上海地区1#铜价报69900元/吨，涨40元，升水60-升水140，跌80元。现货市场，近日现货供应因进口铜持续流入导致货源放宽，也令升水接连下调，多数持货商见状由挺价转下调出货，不过下游面对高价铜补货欲不高，多数接货商维持刚需采购，整体买兴不旺，市场难见波澜。 铝 今日长江现货成交价格19290-19330元/吨，涨80元，贴水15-升水15，涨5元；广东现货19065-19115元/吨，涨65元，贴水240-贴水190，跌10元；上海地区19300-19340元/吨，涨80元，贴水5-升水35，涨5元。今日铝市行情未见火热交投局面，持货商看盘面不断上扬开始挺价出货，下游也在看涨情绪影响下积极入市逢低备库，不过铝价升至高位对下游买货形成一定的抑制，整体成交量较为有限。 氧化铝 9月6日长江有色网ccmn氧化铝华南地区每吨报2820-2940元之间，与前一交易日报价持平；华东地区氧化铝每吨报2930-2970元之间，与前一交易日报价持平；西南地区氧化铝每吨报2910-2940元之间，与前一交易日报价持平；西北地区氧化铝每吨报3270-3280元之间，与前一交易日报价持平。目前价格偏高，下游按需采购，成交一般。 锌 今日ccmn长江综合0#锌价报21540-21640元/吨，均价21590元，涨40元，1#锌价21450-21550元/吨，均价21500元，涨30元；广东南储0#锌报21140-21440元/吨，均价21290元，涨70元，1#锌报21070-21370元/吨，均价21220元，涨70元。今日现货锌市场报价0#锌在21540-21640元/吨之间，1#锌在21470-21550元/吨之间。对比沪期锌2309合约0#锌升水130-升水230元/吨，1#锌升水60-升水140元/吨，对比沪期锌2310合约0#锌升水310-升水410元/吨，1#锌升水240-升水320元/吨。 今日国内现货锌价格小涨，早市开盘小幅回落后震荡为主，持货商跟盘坚挺报价，出货积极性较高，现货升水进一步抬升支撑，贸易商亦表现挺价情绪，下游接货需求较为谨慎，多以按需采购为主，现货交投整体呈现平稳状态。 铅 今日ccmn长江综合1#铅价报16330-16430元/吨，均价16380元，涨100元；广东南储1#铅报16310-16410元/吨，均价16360元，涨125元；今日现货铅市场报价在16300-16430元/吨之间，对比沪期铅2309合约贴水 560-贴水430元/吨，沪期铅2310合约贴水400-贴水270元/吨。 今日国内现货铅价格上涨，沪铅日内走势回升，但相较于夜盘来说小幅回落，持货商整体仍以挺价为主，下游在前期价格大幅走低时集中补货，对当前高价抵触心理较强，入市询价接货氛围偏弱，贴水进一步扩大，现货成交量一般。 镍 9月6日ccmn长江综合1#镍价报171650-174350元/吨，均价173000元/吨，上涨1200元，长江现货1#镍报价171950-174150元/吨，均价173050元/吨，涨1050，广东现货镍报174800-175200元/吨，均价175000元/吨，涨1000 今日市况表现一般，镍价高企下游购销热度降低。 锡 9月6日ccmn长江综合1#锡价报221100-224100元/吨，均价222600元/吨，上涨1200元；今日上海现货1锡报价220750-224750元/吨，均价222750元/吨，较上一交易日涨1250元/吨。今日现货市场仍以刚需采购为主，总体消费面仍待提升。 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有期货投资咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：武汉市江汉区淮海路88号13、14层邮编：43000电话：（027）65777106网址：http://www.cjfco.com.cn