有色产业日报

有色金属日报 有色金属团队 2023-11-10 基本金属 ◆铜： 公司资质 截至11月9日收盘，沪铜主力12合约下跌0.30%至67130元/吨。隔夜外盘金属方面近全线下跌，仅铜价飘红美国续请失业金人数连续七周上升，增至183万人，为4月中旬以来的最高水平，进一步表明劳动力市场正在降温。但鲍威尔鹰派讲话令市场承压。国内现货市场:月差BACK扩大，少数货商积极下调升水出货换现情绪较强，且市场流通货源稍有增加，现货升水回落。目前下游看跌情绪有所显现，入市接货情绪相对谨慎，市场成交氛围一般。但国内库存低位去库，仓单量极低，继续带来支撑。铜价短期或继续保持震荡走势。技术上看，沪铜回落调整，短期有转弱可能整体维持高位震荡，方向性不够明朗，建议区间短线交易。 长江期货股份有限公司交易咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 有色金属团队 研究员： 李旎咨询电话：027-65777105从业编号：F3085657投资咨询编号：Z0017083 ◆铝： 截至11月9日收盘，沪铝主力12合约下跌0.42%至19150元/吨。宏观上，美联储主席放鹰，叠加美30年国债需求惨淡，带动美元指数上行；中国央行对房地产表态积极。基本面上，河南三门峡地区氧化铝厂逐步复产，氧化铝走弱，后续预计震荡运行，操作上建议区间交易。云南电解铝开始减产，白音华铝电剩余20万吨新建产能通电投产，新疆事故减产后通过电网补充电力供应对产量影响较小，整体看国内电解铝运行产能预计将降低60-80万吨。需求方面，下游龙头加工企业开工率环比持稳，而淡季来临，后市需求面临走弱压力。建筑型材整体仍然偏弱，光伏型材和汽车型材订单和开工均持稳，但仍需关注光伏产业链景气程度。库存方面，周四铝锭社会库存小幅累库，铝棒库存去化。短期供需矛盾不突出，铝价预计震荡运行，主力12合约参考运行区间18700-19400元/吨。 联系人： 汪国栋咨询电话：027-65777106从业编号：F03101701 ◆镍： 截至11月9日收盘，沪镍主力12合约上涨2.22%至142270元/吨。镍矿价格弱势，镍铁承压下行。不锈钢方面，部分钢厂主动减产去库存，本月将再度减产26.5万吨。硫酸镍方面，印尼MHP产能不断释放，终端电芯企业减产去库，传统淡季来临三元市场预期悲观。外采镍豆生产硫酸镍已具备利润，硫酸镍价格下行空间将打开，部分硫酸镍企业减产。纯镍方面，10月全国精炼镍产量2.4万吨，环比增加8.9%，同比增加55.7%。大部分新增产能达到满产，剩余新增产能预计明年投产。合金方面，下游节前备库较多导致原料采购不足，且民用订单预期较差。电镀方面，电镀行业整体平稳。库存方面，上期所库存和仓单显著增加，国内社会库存周度环比增加1423吨至13178吨。供应过剩预期较强并向上游传导，但成本支撑仍存，操作上短期区间交易，中长线逢高布空，主力12合约参考运行区间140000-143000元/吨。 现货成交综述 今日长江现货成交价格19140-19180元/吨，跌60元，贴水85-贴水45，涨10元；广东现货19190-19240元/吨，跌60元，贴水35-升水15，涨10元；上海地区19150-19190元/吨，跌60元，贴水75-贴水35，涨10元。今日现货交投行情尚无太大浮动，持货方有挺价惜售情绪，而下游接货方多以压价按需采购为主，且对高价铝毫无意向，然卖方看盘面持续走弱也不愿低价出售，双方交投因此陷入僵持，整体成交量也一般。 氧化铝 11月9日氧化铝华南地区每吨报2820-2940元之间，与前一交易日报价持平；华东地区氧化铝每吨报2990-3030元之间，与前一交易日报价持平；西南地区氧化铝每吨报3015-3020元之间，与前一交易日报价持平；西北地区氧化铝每吨报3365-3375元之间，与前一交易日报价下跌5元。 国内氧化铝现货价格持稳为主，但西北地区氧化铝现货价格下跌5元/吨，市场成交面趋显疲弱。 锌 今日ccmn长江综合0#锌价报21720-21820元/吨，均价21770元，涨20元，1#锌价21630-21730元/吨，均价21680元，涨10元；广东南储0#锌报21420-21720元/吨，均价21570元，持平，1#锌报21350-21650元/吨，均价21500元，持平。今日现货锌市场报价0#锌在21710-21820元/吨之间，1#锌在21640-21730元/吨之间。对比沪期锌2311合约0#锌贴水30-升水80元/吨，1#锌贴水100-贴水10元/吨，对比沪期锌2312合约0#锌升水5-升水115元/吨，1#锌贴水65-升水25元/吨。 今日国内现货锌价企稳，期货盘面走势窄幅震荡走稳，现货市场活跃度冷淡，持货商逢涨积极报盘出货，挺价情绪偏强，但奈何下游询价氛围冷清，采购表现谨慎，部分厂家小幅让价促进成交，贴水走阔贸易商交投转淡，现货实际成交量寥寥。 铅 今日ccmn长江综合1#铅价报16540-16640元/吨，均价16590元，涨10元；广东南储1#铅报16335-16435元/吨，均价16385元，持平；今日现货铅市场报价在16450-16640元/吨之间，对比沪期铅2311合约贴水160-升水30元/吨，沪期铅2312合约贴水80-升水110元/吨。 今日国内现货铅价格持稳，期货盘面早盘走势震荡盘整，现货市场上下游皆表现谨慎探市情绪，持货商跟涨情绪尚可，但实际报价多以稳价为主，下游对高价接受度有限，接货意愿偏低，贸易商面对淡季交投谨慎，成交平平。 镍 11月9日ccmn长江综合1#镍价报141200-144900吨，均价143050元/吨，上涨2300元，长江现货1#镍报价141250-144850元/吨，均价143050元/吨，涨2400，广东现货镍报144350-144750元/吨，均价144550元/吨，涨2100。 今日镍价上涨下游畏高情绪浓厚，市场总体成交清淡局面。 锡 11月9日ccmn长江综合1#锡价报208600-211600元/吨，均价210100元/吨，跌800元；今日上海现货1锡报价208250-212250元/吨，均价210250元/吨，较上一交易日下跌750元/吨。 缅甸锡矿开采停滞状态下，矿端供应逐步减少，今日市场总体活跃度偏低，市况表现平平。 仓单库存报告 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的 信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有交易咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号13、14层邮编：430000电话：（027）65777106网址：http://www.cjfco.com.cn