有色产业日报

有色金属日报 有色金属团队 2024-01-03 基本金属 ◆铝： 公司资质 截至1月2日收盘，沪铝主力02合约上涨1.36%至19755元/吨。目前两大因素影响氧化铝价格，一个是重污染天气减产，但这是短期的，小问题，以往采暖季也不少，部分氧化铝厂正在恢复焙烧生产；另一个是几内亚首都油库爆炸，导致燃料用油紧缺，矿石生产和运输受到影响。从氧化铝的远期曲线看，远月合约都大幅上涨，说明主要还是受几内亚影响。但是据ALD，目前铝土矿装船尚未受到明显影响，一季度几内亚矿石长单供应基本可以得到保障。国内电解铝运行产能稳定，电解铝厂为了生产稳定，高利润下愿意支付溢价购买氧化铝保证生产。需求方面，重污染天气频发，多地环保限产升级，导致所有板块的铝加工企业开工率均出现不同程度下滑。库存方面，周一铝锭铝棒社库大幅累库。淡季铝锭去库节奏或将终止，且伦铝已到上方压力位，关注氧化铝高位回落带动铝价走弱的风险，主力合约参考运行区间18600-19600。 长江期货股份有限公司交易咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 有色金属团队 研究员： 李旎咨询电话：027-65777105从业编号：F3085657投资咨询编号：Z0017083 ◆镍： 截至1月2日收盘，沪镍主力02合约下跌0.51%至127510元/吨。镍矿市场出货淡季，镍矿价格低位持稳运行。年末钢厂备库需求增加，镍铁市场交投火热，镍铁价格有所反弹。不锈钢方面，300系不锈钢社库周度下降0.26%，实现9连降，但下游需求有所转弱且未有备库操作，现货成交一般。硫酸镍方面，印尼MHP产能不断释放，而三元产业链减停产不断，硫酸镍需求持续下降。纯镍方面，国内精炼镍产量维持高位，大部分新增产能达到满产，阶段内供应增量有限。库存方面，LME库存仓单周度环比大幅增加，上期所库存仓单周度环比继续增加，但国内社会库存周度环比小幅减少36吨至18271吨。LME库存仓单压力印证供应过剩格局不改，目前位置建议区间交易，主力02合约参考运行区间124000-130000元/吨。 研究助理： 汪国栋咨询电话：027-65777106从业编号：F03101701 现货成交综述 铜 今日国内现货铜价格小跌，长江现货1#铜价报69180元/吨，跌120元，升水310-升水350，涨100元；长江综合1#铜价报69155元/吨，跌125元，升水250-升水360，涨95元；广东现货1#铜价报69140元/吨，跌160元，升水190-升水390，涨60元；上海地区1#铜价报69150元/吨，跌90元，升水260-升水340，涨120元。现货市场成交惨淡，节后归来社库有所增加但持货商调价出货意愿不高，下游畏高显著，入市接货谨慎，逢低采买也较为一般。 铝 今日长江现货成交价格19450-19490元/吨，跌80元，贴水40-贴水0，持平；广东现货19410-19460元/吨，跌70元，贴水80-贴水30，涨10元；上海地区19450-19490元/吨，跌80元，贴水40-贴水0，持平。今日铝市企稳向好，持货商出货态度存分歧，下游补货节奏偏稳，对高价货源仍不感兴趣，总体交投仍显谨慎，成交氛围一般。 氧化铝 1月2日氧化铝华南地区每吨报2860-2990元之间，与前一交易日报价持平；华东地区氧化铝每吨报3120-3160元之间，与前一交易日报价上涨40元；西南地区氧化铝每吨报3140-3145元之间，与前一交易日报价上涨40元/吨；西北地区氧化铝每吨报3545-3555元之间，与前一交易日报价上涨50元。 国内氧化铝现货价格普遍上涨，节后现货市场成交表现尚可，下游电解铝企业以刚需采购为主。市场对氧化铝的未来价格持乐观态度，促使接货商积极入市采购，进一步推动了整体的成交活跃度。 锌 今日ccmn长江综合0#锌价报21570-21670元/吨，均价21620元，涨110元，1#锌价21490-21590元/吨，均价21540元，涨120元；广东南储0#锌报21290-21590元/吨，均价21440元，涨120元，1#锌报21220-21520元/吨，均价21370元，涨120元。今日现货锌市场报价0#锌在21570-21670元/吨之间，1#锌在21500-21590元/吨之间。对比沪期锌2401合约0#锌升水75-升水175元/吨，1#锌升水5-升水95元/吨，对比沪期锌2402合约0#锌升水90-升水190元/吨，1#锌升水20-升水110元/吨。 今日国内现货锌价小跌，升水走弱现货价格走低，2024年开盘首日市场情绪相对谨慎，持货商小幅下调报价试探市场，但下游谨慎观望情绪较为浓厚，入市采购积极性欠佳，贸易商交友氛围欠佳，现货市场成交相对冷清。 铅 今日ccmn长江综合1#铅价报15800-15900元/吨，均价15850元，涨50元；广东南储1#铅报15660-15760元 /吨，均价15710元，涨50元；今日现货铅市场报价在15750-15900元/吨之间，对比沪期铅2401合约贴水170-贴水20元/吨，沪期铅2402合约贴水190-贴水40元/吨。 今日国内现货铅价格上涨，持货商挺价氛围不断，但节后下游需求未见明显回升，逢涨采买氛围转弱，刚需入市询价积极性尚可，采购亦按需为主，现货成交较节前小幅好转。 镍 1月2日ccmn长江综合1#镍价报126900-130700吨，均价128800元/吨，下跌1050元，长江现货1#镍报价126950-130750元/吨，均价128850元/吨，下跌1100，广东现货镍报130600-131000元/吨，均价130800元/吨，跌400元。 今日现货交投维持谨慎观望态势。 锡 1月2日ccmn长江综合1#锡价报207100-210100元/吨，均价208600元/吨，下跌2500元；今日上海现货1锡报价206500-210500元/吨，均价208500元/吨，较上一交易日价格下跌2500元/吨。市场交投氛围偏向谨慎，终端补货收尾，节后首个交易日市场交投未见起色。 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有交易咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号13、14层邮编：430000电话：（027）65777106网址：http://www.cjfco.com.cn