有色产业日报

有色金属日报 有色金属团队 2024-01-19 基本金属 ◆铝： 公司资质 截至1月18日收盘，沪铝主力03合约下跌0.4%至18795元/吨。基本面上，国内矿山进入季节性停产检修，国产矿供应始终偏紧。几内亚部分矿山开采和集港受到影响，但出货尚未受到影响。柴油供应有所缓解，但供应数量和连续性尚未确认，不确定性在于2月中旬以后的到港情况。北方地区普降大雪，运输不畅引发买家采购热情。此外，美铝澳洲氧化铝厂计划停产，推高进口氧化铝价格。氧化铝供应偏紧尚未对铝企的正常生产造成影响，国内电解铝运行产能稳定。北方降雪影响，下游备货需求同样升温。需求方面，春节临近，下游停产放假增多、需求减少，带动铝加工板块开工率下降，后续开工预计将继续走弱。库存方面，周四铝锭社会库存去化，铝棒社会库存转增。我国经济数据整体偏空，宏观扰动较强，基本面变化不大，淡季季节性累库压力将至，铝价预计震荡运行，主力03合约参考运行区间18600-19200元/吨。 长江期货股份有限公司交易咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 有色金属团队 研究员： 李旎咨询电话：027-65777105从业编号：F3085657投资咨询编号：Z0017083 ◆镍： 截至1月18日收盘，沪镍主力02合约上涨0.49%至128260元/吨。镍矿货源稀少，部分小厂采购带动议价重心上移。据Mysteel，本月300系不锈钢排产较上月减少7.4%。钢厂对镍铁按需采购，镍铁价格持稳。300系不锈钢社库周度上升0.29%，降势终止。市场到货正常，下游保持刚需采购，但临近春节下游需求预计将转弱。硫酸镍方面，印尼MHP产能不断释放，而终端三元电芯持续减产去库，三元正极材料产量持续下降。纯镍方面，国内精炼镍产量维持高位，大部分新增产能达到满产，阶段内供应增量有限。库存方面，LME、上期所库存仍在快速累库，国内社会库存周度环比增加2524吨至18918吨。印尼利多消息不改供应过剩格局，目前位置建议区间交易，主力02合约参考运行区间123000-130000元/吨。 研究助理： 汪国栋咨询电话：027-65777106从业编号：F03101701 现货成交综述 铜 今日国内现货铜价格续跌，长江现货1#铜价报67770元/吨，跌270元，升水60-升水100，跌80元；长江综合1#铜价报67820元/吨，跌245元，升水80-升水180，跌55元；广东现货1#铜价报67950元/吨，跌190元，升水160-升水360，持平；上海地区1#铜价报67740元/吨，跌270元，升水10-升水90，跌80元。现货市场保持弱稳态势，持货商坚持高价销售，但需求萎靡，下游采购意愿不强。进口货源冲击，升水压力增大，成交量有限。 铝 今日长江现货成交价格18860-18900元/吨，跌110元，升水75-升水115，持平；广东现货19000-19050元/吨，跌110元，升水215-升水265，持平；上海地区18850-18890元/吨，跌110元，升水65-升水105，持平。今日铝市交易氛围相对平淡，春节长假前升水无大波动。贸易商为避风险提前出货，下游买家按需采购，但需求有限，成交不佳。 氧化铝 1月18日氧化铝华南地区每吨报2860-2990元之间，与前一交易日报价持平；华东地区氧化铝每吨报3300-3340元之间，与前一交易日报价持平；西南地区氧化铝每吨报3320-3370元之间，与前一交易日报价持平；西北地区氧化铝每吨报3725-3735元之间，与前一交易日报价下跌10元。 今日市场延续疲弱态势，买卖双方交投僵持。春节假期临近，电解铝企业备货基本结束，采购需求可能进一步下滑，实际成交量有限。 锌 今日ccmn长江综合0#锌价报20880-20980元/吨，均价20930元，跌370元，1#锌价20790-20890元/吨，均价20840元，跌370元；广东南储0#锌报20640-20940元/吨，均价20790元，跌380元，1#锌报20570-20870元/吨，均价20720元，跌380元。今日现货锌市场报价0#锌在20870-20980元/吨之间，1#锌在20800-20890元/吨之间。对比沪期锌2402合约0#锌升水80-升水190元/吨，1#锌升水10-升水100元/吨，对比沪期锌2403合约0#锌升水85-升水195元/吨，1#锌升水15-升水105元/吨。 现货市场跟随下调报价，随着进口货源流入，现货流通有所缓解，持货商挺价情绪减弱，随着价格走低叠加正处于年前备货阶段，下游询价积极性提升，逢低采购增加，现货成交氛围尚可。 铅 今日ccmn长江综合1#铅价报16080-16180元/吨，均价16130元，涨20元；广东南储1#铅报16110-16210元 /吨，均价16160元，涨75元；今日现货铅市场报价在16000-16180元/吨之间，对比沪期铅2402合约贴水210-贴水30元/吨，沪期铅2403合约贴水220-贴水40元/吨。 供给货源相对偏紧，持货商让价意愿不多，多数厂家仍以稳挺报价为主，贸易商仍维持大贴水出货，下游需求未见恢复采购较为谨慎，观望情绪依旧偏浓，年底备货带动询价氛围，但实际成交仍以刚需居多。 镍 1月18日ccmn长江综合1#镍价报127250-131850吨，均价129550元/吨，下跌300元，长江现货1#镍报价127300-131900元/吨，均价129600元/吨，下跌300，广东现货镍报131300-131700元/吨，均价报131500元/吨，下跌500元。 今日现货成交不及昨日，市场活跃度偏低，商家维持谨慎观望。 锡 1月18日ccmn长江综合1#锡价报210800-213800元/吨，均价212300元/吨，下跌1800元；今日上海现货1锡报价210250-214250元/吨，均价212250元/吨，较上一交易日价格下跌1750元/吨。随着价格反弹，现货成交受抑。 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有交易咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号13、14层邮编：430000电话：（027）65777106网址：http://www.cjfco.com.cn