有色产业日报

有色金属日报 有色金属团队 2024-03-15 基本金属 ◆铜： 公司资质 截至3月14日收盘，沪铜主力05合约上涨2.2%至71570元/吨。国有色金属工业协会于北京组织召开“铜冶炼企业座谈会”。国内19家铜冶炼企业主要负责人到会，国家相关部委领导出席会议听取意见。据安泰科消息，会议形成以下几点共识。一、就继续推进铜原料结构调整达成共识。二、就调整冶炼生产节奏达成一致。三、在提高准入门槛及严控铜冶炼产能扩张方面取得共识。中国主要铜冶炼厂联合减产的消息刺激铜价大幅走高，但实际消费依然不理想，市场现货成交氛围表现一般，市场垒库压力尚存。目前减产消息带来的上涨或相对短暂，需等待明确的减产举措出台，毕竟整体精铜产量仍会维持高位，同时联合减产效果如何有待观察。在利多因素影响下铜价短期或继续震荡上行，但考虑到高铜价对消费的抑制以及供应整体水平保持高位，铜价上行空间亦相对有限。技术上看，沪铜主力突破震荡区域上行，重心上移，目标或在73000-75000一线。建议持多为主，不过于追高。 长江期货股份有限公司交易咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 有色金属团队 研究员： 李旎咨询电话：027-65777105从业编号：F3085657投资咨询编号：Z0017083 ◆铝： 截至3月14日收盘，沪铝主力04合约下跌0.29%至19150元/吨。美国近期通胀和零售数据偏强，意味着美国通胀仍然顽固，市场对美联储降息的预期继续降温，美元指数上涨。基本面上，两会后山西、贵州的部分矿山将会复产。几内亚发货摆脱油库爆炸事件影响，旱季发货将保持高位。海运费高企，或将带动二季度矿价上涨。除四川启明星铝业7万吨产能计划停产技改，国内电解铝运行产能整体稳定。需求方面，国内铝下游加工龙头企业开工率环比上升1.1%至61.3%。金三银四消费旺季，终端需求。库存方面，周四铝锭铝棒双双累库。新能源板块需求预期较好，相关品种走势偏强，但实际需求仍需观察。宏观偏空，且随着铝价冲高上期所注册仓单剧增，上方压力明显，短期铝价预计震荡运行，主力04合约参考运行区间18800-19400。 研究助理： 汪国栋咨询电话：027-65777106从业编号：F03101701 ◆镍： 截至3月14日收盘，沪镍主力05合约下跌0.78%至140280元/吨。镍矿方面，印尼镍矿审批效率有提升，但海运费大涨推动镍矿进口成本高企。镍铁方面，矿石供应担忧缓解，镍铁看涨情绪降温。不锈钢方面，钢厂3月排产环比明显增加，下游需求不佳，300系不锈钢社会库存上升3.94%。新能源方面，高冰镍减产，MHP阶段性供应偏紧，而硫酸镍企业复产，三元前驱体企业订单开始修复，终端电芯企业排产有所增加，硫酸镍走势偏强。国内汽车价格战提振新能源产业链需求预期，但终端需求尚未明显好转。纯镍方面，新投产线继续爬产，国内精炼镍产量维持高位。库存方面，上期所库存继续增加，LME库存增长放缓，国内社会库存周度环比小幅增加146吨至27607吨。短期多头情绪推动下镍价偏强，但纯镍供应过剩格局不改，仍然建议持逢高布空思路，主力05合约参考运行区间130000-143000元/吨。 现货成交综述 铜 今日国内现货铜价格暴涨，长江现货1#铜价报71930元/吨，涨2250元，贴水10-升水30，跌20元；长江综合1#铜价报71915元/吨，涨2260元，贴水50-升水60，持平；广东现货1#铜价报71930元/吨，涨2280元，贴水80-升水120，涨20元；上海地区1#铜价报71890元/吨，涨2260元，贴水70-升水10，跌10元。今日铜市行情异常火爆，市场交易活跃度极高。持货商们纷纷捂货惜售不愿调价，下游厂商则对后市看涨，积极入市询价。在这种氛围下，整体对盘交易量显著增加，市场呈现出热烈的买卖交易景象。 铝 今日长江现货成交价格19190-19230元/吨，涨60元，贴水60-贴水205，跌15元；广东现货19190-19240元/吨，涨100元，贴水60-贴水10，涨25元；上海地区19230-19270元/吨，涨110元，贴水20-升水20，涨35元。 今日铝市成交表现平淡，铝价居高抑制下游消费积极性，接货商普遍持有畏高观望的心态，多压价买入，实际交投仍不兴。 氧化铝 3月14日氧化铝华南地区每吨报2860-2990元之间，与前一交易日报价持平；华东地区氧化铝每吨报3290-3330元之间，与前一交易日报价持平；西南地区氧化铝每吨报3380-3410元之间，与前一交易日报价持平；西北地区氧化铝每吨报3660-3690元之间，与前一交易日报价持平。 现货市场成交表现平淡，交投活跃度未见明显提升，买卖双方保持观望态度，实际成交量相对有限。 锌 今日ccmn长江综合0#锌价报21420-21520元/吨，均价21470元，涨150元，1#锌价21330-21430元/吨，均价21380元，涨150元；广东南储0#锌报21140-21440元/吨，均价21290元，涨150元，1#锌报21070-21370元/吨，均价21220元，涨150元。今日现货锌市场报价0#锌在21410-21520元/吨之间，1#锌在21340-21430元/吨之间。对比沪期锌2403合约0#锌贴水20-升水90元/吨，1#锌贴水85元/吨-平水，对比沪期锌2404合约0#锌贴水85-升水25元/吨，1#锌贴水155-贴水65元/吨。 现货市场跟随盘面上调报价，持货商挺价情绪偏强，出货积极性尚可，下游需求偏弱入市询价氛围欠佳，谨慎观望市场居多，刚需少量备采，现货成交氛围仍表现冷清。 铅 今日ccmn长江综合1#铅价报16200-16300元/吨，均价16250元，涨50元；广东南储1#铅报16135-16235元 /吨，均价16185元，涨75元；今日现货铅市场报价在16150-16300元/吨之间，对比沪期铅2404合约贴水210-贴水60元/吨，沪期铅2405合约贴水210-贴水60元/吨。 现货市场跟随早盘挺价出货，持货商出货积极性偏强，但下游采购情况并不佳，一方面受高价限制，另一方面上游库存补货情绪欠佳，现货成交仍以刚需少量备货为主。 镍 3月14日ccmn长江综合1#镍价报141550-143350吨，均价142450元/吨，上涨1150元，长江现货1#镍报价141800-143200元/吨，均价142500元/吨，上涨1200，广东现货镍报143300-143700元/吨，均价报143500元/吨，上涨1100元。镍价高企现货畏高交投谨慎。 锡 3月14日ccmn长江综合1#锡价报223000-226000元/吨，均价报224500元/吨，上涨5600元；今日上海现货1锡报价223000-227000元/吨，均价225000元/吨，较上一交易日价格上涨6250元/吨。随着锡价下跌逢低采购。 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有交易咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号13、14层邮编：430000电话：（027）65777106网址：http://www.cjfco.com.cn