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FM播放器必须如何应对新技术和新竞争对手 SUMMARY 全球FM市场已进入重大变化时期 Savvier，更积极的买家正在推动健康的并购格局新进入者正在采取重大举措，仅在2015年，世邦魏理仕以11亿英镑收购约翰逊控制的全球工作场所解决方案公司只是40多项收购之一物联网等新技术有可能颠覆整个行业 特别是数字技术为现任FM提供商带来了挑战和机遇 挑战：以数字为主导的新进入者将挑战长期依赖服务交付方式的商业模式机会：对于那些拥抱当今数据丰富的FM合同的金矿 1.FM将继续成为赢家的诱人市场 在全球最大的FM公司中，自2011年以来，至少有10家公司能够通过有机增长和并购推动的扩张，持续不断地增加现金EBITDA。在某些情况下，过去五年的年均增长率超过10％-尽管FM收入较小的公司是通过从较小的基础增长实现这一目标的公司。 2.竞争压力正在从FM内部和外部增长 基础设施参与者和物业经理越来越多地进入FM，以利用现有的客户关系并提供完整的生命周期服务（例如，CBRE收购GWS）。竞争格局的模糊使现任FM参与者与激进的新参与者直接冲突，这些新参与者带来了巨大的全球规模和良好的声誉。 3.独自缩放不再是足够的胜利 FM播放器规模增长最快的部分是仅在0.5-25亿英镑的FM收入范围内的那些（2011-15年复合年增长率为7.6％），既没有真正的全球参与者的规模，又没有超过25亿英镑的规模。FM收入（3.8％pa），也没有较小的竞争对手的关注范围（FM收入<5亿英镑，3.2％pa）。 4.有一个获胜的公式 获奖者将越来越需要部署技术来创新（例如，物联网），将功能扩展到FM之外（例如，能源咨询），并以垂直方式（针对特定行业量身定制）交付，以吸引首席执行官的关注。 尽管必须进行仔细的选择和详细分析，以区分影响全球每个FM业务的炒作和基本趋势，但所有参与者都可以使用获胜公式的这些组成部分。 问题是：您是否有能力获胜？ 1.FM继续成为赢家的有吸引力的市场 最大的FM玩家的收入平均增长c.4.6%pa在过去五年。 2014-15年约为5.1％的增长扭转了下降趋势，部分原因是并购活动，尽管有机收入增长为3.6％。 然而，由于客户继续在通常是劳动密集型服务交付模式中寻求节省，因此FM的增长速度一直低于更广泛的B2B格局（+4.6％paFMv.7.3％B2B200）。 但是有明显的赢家：10家提供商能够始终如一地增加现金EBITDA。 两位数的增长是可能的，尽管它主要是能够在硬FM和软FM上部署功能的较小，灵活的参与者的储备。 2.竞争压力正在从FM内部和外部增长 3.独自缩放不再是足够的胜利 在大型企业的中间层中，增长最快。这些中型企业通常具有部署差异化技术平台所需的规模，但尚未遭受通过重大并购而增长的大型企业的复杂性。 从地理角度来看，情况也是如此-“环球旅行者”FM玩家的收入超过50％来自本国以外，其增长速度接近国内竞争对手的一半。 各种规模的参与者都面临着越来越高的参与成本。尽管更大，更复杂的合同和对IFM的不断增长的需求可能看起来很有吸引力，但这也意味着在投标成本，运营成本，长期承诺，技术投资，获得能力所需的并购以及承担额外风险（绩效或财务）。 正如我们在最近的“SinkorSwim”见解中看到的那样，过去几年的有机扩张和通过收购来填充服务和市场组合似乎并没有为这些参与者带来成功的结果。 4.有一个获胜的公式 Themarketischangingandthestakesarerisingforensumbents-anyofthecurrentleaderswhofailtoactwillbeover-run.However,theperformanceofsomeplayersthathaveachievedconsistentgrowthoverthelast5yearsconfirmesthatthereisawiningformulafore 1超越FM的扩展功能 “FM提供商通常具有几种核心能力，并且难以为他们提供的其他服务提供相同的质量。FM可以通过捆绑包（看起来更少）使自己更具吸引力，从而提供这些非核心能力服务以赢得合同。”- Automotive 2按照特定行业的垂直方式交付，以向首席执行官表示关注“您需要在该行业中广为人知，否则您将很难赢得合同。”-工业 3部署技术创新 “一些FM播放器变得越来越聪明，学习更好地使用劳动力并使用最新技术”-消费者 数字中断的影响 要考虑的问题 你有令人信服的综合调频提案吗？ 您的能力有多垂直？ 您正在采取哪些行动来扩大对CEO议程的影响？ 您的组织是否对FM以外的产品有明确的了解？ 您的组织准备好拥抱和利用新技术了吗？ 你采取了什么措施来抵御来自市场之外的竞争威胁？ 方法 对于每个提供商，我们都剥离了非FM收入和相应的利润，以更清晰地描绘FM市场的演变以及将向何处发展。 办公室 贝洛奥里藏特杜塞尔多夫汉堡香港伊斯坦布尔伦敦孟买慕尼黑新德里纽约巴黎华沙圣保罗上海 有关优化国际战略的更多信息，请联系国际：VivekMadan，合伙人法国:Stephan Bindner,合伙人德国:Axel Schaefer，合伙人英国:Daniel Sabido,经理US:Henry Stannard，合伙人
