港股晨报

2024年7月15日星期一 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开港股回顾 132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。上周五港股受益于美联储降息预期增强的影响继续全面上涨，整周来看恒生指数涨幅2.77%重回18000点，报18293点；恒生科技指数大涨5.15%；国企指数涨2.36%。行业表现上，以科网龙头为主的资讯科技业指数大涨4.74%，而今年以来涨幅居前的能源业指数周度下跌4.65%。晨报热点重点提示的拥有“萝卜快跑”Robotaxi的AI龙头百度集团（9888HK）上周大涨15.16%。 美股市场 1.官方数据显示美国6月通胀率普遍降温至2021年以来的最低水平，释放出政策制定者可能很快降息的最强信号。投资者憧憬牛市扩大至科技股以外的领域，上周五道指刷新盘中纪录，并重返40000点整数关口，为5月以来的首次。截至收盘，道指涨0.62%，报40000.90点，全周累计上涨1.59%；纳指涨0.63%，全周累计上涨0.25%；标普500指数涨0.55%，全周累计上涨0.87%。上周五大型科技股涨跌不一，特斯拉涨近3%，英伟达、苹果涨超1%，Meta跌超2%。中概股表现较好，万得中概股100指数上周大涨4.64%。 市场展望 晨报持续强调近一年港股通资金持续实现整体规模净流入，成为稳定及做多港股市场的重要资金力量，近日A股低迷而港股通南下资金仍保持净流入。近日晨报明确指出半导体及通信等硬核科技板块作为新质生产力的代表，有望重新赢得资金积极关注。功率半导体晶圆代工龙头公司华虹半导体（1347HK)上周上涨9.0%，股价自晨报2月5日推荐以来已累涨59.8%。 港股反弹行情有望延续，建议关注：1)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及华为生态公司；2)“以旧换新”政策支持的汽车及旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司；4）行业边际改善的龙头地产及供需改善的周期板块。 资料来源:WIND 市场热点 商汤科技(00020.HK)宣布，基於日日新5.5大模型体系能力，对旗下方舟城市开放平台进行全新产品架构升级，推出首个「大模型+城市服务」的解决方案及应用实践「SenseFoundry-VL方舟多模态新智平台」，从而协助智慧城市服务场景进一步提升智能化效率。随着效率提升和成本降低，AI人工智能已经在智慧城市、Robertaxi等领域加速商业化落地，建议积极关注行业开发及应用的领先公司：百度集团（9888HK）、商汤-W（0020HK） 国家民航局相关负责人在新闻发布会上表示，6月民航全行业完成运输总周转量120.8亿吨公里，按年增长19.2%，较2019年同期增长14.2%；完成旅客运输量5,866.5万人次，按年增长10.5%，较2019年同期增长9.8%。其中，国内客运规模较2019年同期增长12.6%，国际客运完成535.7万人次，恢复到2019年同期的88.1%，恢复水平连续五个月超过80%。2024年全年航空及旅游业的景气有望持续恢复，建议关注相关公司：中国国航（0753HK）、中国南方航空（1055HK） 数据显示2023年4月至6月期间，美国人工智能初创企业成功吸引了高达271亿美元的投资，这一数字占据了同期美国初创企业总融资额的近半。在此期间，美国初创企业总融资额达到560亿美元，同比增长57%，创下两年来的新高。人工智能公司的融资情况引人瞩目，显著推动了行业整体交易量的增长。投资者对人工智能领域企业的态度也开始发生转变，以应对市场的变化，建议积极关注：ARMHoldings(ARM)、美光科技（MU） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 评估美通胀数据泛欧Stoxx600於一个月高位收市金价坚守2,400美元上方连续第三周上涨波罗的海乾散货运指数三连升再升近3%国际奥委会宣布首届电竞奥运会将於2025年在沙特举办日本首相岸田文雄与英国首相施纪贤同意加强两国双边关系印度5月工业生产按年升5.9%创七个月高超预期法国6月CPI年率终值向上修订至升2.2%高预期伊拉克：将对超额石油产量进行补偿性减产直至2025年9月底香港证监会与中国证监会举行高层执法合作会议陈茂波指致力推动创科发展因地制宜培育新质生产力粤港合作联席会议签署6份协议加强不同领域交流二十届三中全会今日开幕将研究进一步全面深化改革国家外交部：要求美方摒弃零和博弈执念停止损害中方利益言行人行：6月末社会融资规模存量按年增长8.1%中国上半年新增人民币贷款13.27万亿人币人民币存款增加11.46万亿人币国家民航局：暑运期间民航旅客运输量有望达逾1.3亿人次内地暑期档电影观众人次逾亿 【公司信息】 腾讯(00700.HK)斥逾10亿元回购254万股小米(01810.HK)获独立造车资质小米汽车生产企业由北汽变更为小米美团(03690.HK)回购172.92万股涉资2.06亿元商汤(00020.HK)推出「方舟多模态新智平台」落地城市服务场景中国中免(01880.HK)上半年未经审计净利润32.88亿人币按年跌14.9%小鹏汽车(09868.HK)何小鹏：中国出海分5个阶段，从性价比产品转向高科技产品龙湖集团(00960.HK)6月合同销售额100.4亿人民币青岛港(06198.HK)94亿人民币收购液体散货港口装卸业务海昌海洋公园(02255.HK)大连动物园冰雪世界项目试营运本月下旬开业海普瑞药业(09989.HK)料中期纯利按年增幅介乎4.2倍至5倍零跑汽车(09863.HK)再次跻身全球Top20电动车品牌榜中集集团(02039.HK)预告上半年净利润大增76%-138%潍柴动力(02338.HK)预告上半年净利润增长40%-60%中国重汽(03808.HK)：料上半年盈利同比增30%-45%安德利果汁(02218.HK)4359万人币竞拍取得延安富县苹果生产基地 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1)所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评论 的 发 行 人(“该 公 司”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2)其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直接 或 间 接 与 本 报 告 所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有(1 )在 研 究 报 告 发 出 前30日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；(2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内所 述 的 股 票 ；(3 )担 任 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；(4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称“平 证 证 券(香 港)”)提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券及 期 货 事 务 监 察 委 员 会(“SF C”)第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、广 告 及 推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任何 公 司 或 其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整性 或 正 确 性 作 出 明 示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变更 的 通 知 。 对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的规 则 。 本 报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证券 或 不 能 在 某 些 司 法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交易 能 够 或 可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理论 模 型 为 基 础 的 估 值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同 的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如果 一 个 投 资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。过 去 的 表 现 不 一 定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有 投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状况 和 可 承 受 风 险 的 能 力 。 投 资 者 须 按 照 自 己 的 判 断 决 定 是 否 使 用 本 报 告 所 载 的 内 容 和 信 息 并 自 行 承 担相 关 的 风 险 。 因 此 ， 阁 下 于 作 出 投 资 前 ， 必 须 自 行 作 出 分 析 并 咨 询 阁 下 的 法 律 、 税 务 、 会 计 、 财 务 及其 它 专 业 顾 问(如 需)， 以 评 估 投 资 建 议 是 否 合 适 。 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司 及/或 其 在 香 港 从 事 金 融 业 务 的 关 联 公 司 （ 下 统 称“中 国 平 安 证 券 （ 香 港 ）集 团”） 可 能 持 有 该 公 司 的 财 务 权 益 ， 而 本 报 告 所 评 论 的 是 涉