苹果市场表现与基本面周度报告

2024年7月07日 中泰期货研究所农产品部： 苹果梁作盼高级分析师期货从业资格：F3048593交易咨询从业证书号：Z0015589 中泰期货股份有限公司 公司地址：济南市市中区经七路86号证券大厦15、16层 本周观点 山东产区：7月份为传统消费淡季，本周山东产区出库环变慢，调货客商环比上周偏少，整体表现偏差，出库仍以中差货为主。果脯、部分货源价格上涨有上涨至0.50/斤。据了解，栖霞产区剩余库存量仍偏多，尤其是以果农为主的乡镇，预计出库压力偏大；本周仍交易时令水果为主。当前栖霞市场苹果(纸袋80#一二级条红)成交均价3.95元/斤（数据来源：卓创资讯）。 西部产区：本周陕西洛川产区客商货大果价格偏高，库内客商货价格偏硬，且本周仍继续上涨。洛川市场苹果(纸袋70#以上上不封顶)平均成交价格4.75元/斤（数据来源卓创资讯）；山西产区运城纸加膜、膜袋价格稳定，出库稳定。甘肃产区性价比较高，价格坚挺，成交加快。 7月份是苹果的消费淡季，时令水果如西瓜、桃子和荔枝等大量上市，它们凭借新鲜口感和低廉价格迅速占据市场，挤压了苹果的份额。在这个季节，苹果销量受到一定影响，尤其是品质较差的苹果，销售困难，走货速度偏慢。然而，优质苹果因其硬度和口感稳定，销售相对平稳。时令水果因供应充足，价格大幅下跌后逐渐企稳，成为小商贩们的新宠。消费者在享受多样化水果选择的同时，也面临着苹果市场份额减少的情况。 中泰期货生鲜团队调研得知新季苹果产量同比稍增；新季苹果生长期无较恶劣天气，品质同比上升明显。 进入7月份，产区表现一般，销区大果供不应求，小果销售偏差。产区质量差，价格虽然低，但整理成品的成本较高，市场售价变化不大，价格下跌没有有效传导至销区市场；销区市场整体消费偏差，替代水果价格对苹果冲击较大。新季苹果方面，部分产区套袋偏差，其余产区套袋良好，从套袋情况看新季苹果产量同比略增。消费淡季叠加新季质、量双增，或对盘面有压力。旧季苹果走势熊途漫漫，库存价格仍有下跌可能；新季苹果质量和产量双增，但各参与主体对后市持较悲观态度。熊市能否转为牛市，需由消费市场来指引。 风险提示：晚熟苹果价格走势；产区苹果生长情况 图表目录 1.苹果产区现货情况 2.销区市场水果情况 （1）栖霞市场苹果(纸袋80#一二级条红)（元/斤）（2）洛川市场苹果(纸袋70#以上)（元/斤）（3）全国苹果库存总量（万吨）（4）全国苹果周度去库量（万吨） （1）富士苹果批发平均价（元/公斤）（2）香蕉批发平均价（元/公斤）（3）巨峰葡萄批发平均价（元/公斤）（4）菠萝批发平均价（元/公斤）（5）西瓜批发平均价（元/公斤）（6）柑橘批发平均价（元/公斤）（7）6种重点监测水果平均批发价（元/公斤） 3.期货市场情况 （1）苹果加权合约日线图（2）苹果指数持仓量、成交量（3）苹果总持仓前20净持仓（4）苹果主力合约前20净持仓 苹果产区现货情况 苹果产区现货情况 山东产区：当前栖霞市场苹果(纸袋80#一二级条红)成交均价3.95元/斤（数据来源：卓创资讯）； 西部产区：洛川市场苹果(纸袋70#以上上不封顶)平均成交价格4.75元/斤（数据来源卓创资讯）； Mysteel数据：截至2024年7月3日，全国主产区苹果冷库库存量为128.36万吨，库存量较上周减少17.47万吨。走货较上周环比减速。卓创资讯：据统计，截止到2024年7月4日全国冷库目前存储量约139.62万吨，去库存率为84.35%，本周期(20240627-0703)冷库共计出库量为14.45万吨。冷库出货速度较上周减少，单周出货量低于去年同期。 销区市场水果情况 销区市场水果情况 销区市场水果情况 截止到7月7日 6种重点监测水果平均批发价7.15元/公斤，环比上周下跌0.16元/公斤。富士苹果批发价8.34元/公斤，环比上周上涨0.07元/公斤。巨峰葡萄批发价14.46元/公斤，环比上周下跌0.42元/公斤。香蕉批发价5.65元/公斤，环比上周上涨0.04元/公斤。菠萝批发价6.10元/公斤，环比上周上涨0.13元/公斤。西瓜批发价2.60元/公斤，环比上周下跌0.10元/公斤。柑橘批发价6.77元/公斤，环比上周上涨0.05元/公斤。 期货市场情况 期货市场情况 来源：同花顺，中泰期货整理 免责声明及风险提示 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨询业务资格（证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情 况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。本报告所载的资料、观点及预测均反映了本公司在最初发 布该报告当日分析师的判断，是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可在不发出通知的情况下发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，亦可因使用不同假设和标准、采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门、单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反。本公司并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任。本报告的知识产权归本公司所有，未经本公司书面许可， 任何机构和个人不得以任何方式进行复制、传播、改编、销售、出版、广播或用作其他商业目的。如引用、刊发、转载，需征得本公司同意，并注明出处为中泰期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。