市场成交清淡，静待回暖

总结如下：

一、市场与行业概况：

• 市场成交清淡：本周市场日均成交额6240.35亿元，环比上周下降4.88%，市场成交水平连续四周下跌。
• 非银金融行业投资评级：保持“看好”，上次评级也为“看好”。

二、证券业务分析：

• 经纪业务：沪深两市累计成交3829.61亿股，成交额39362.43亿元，日均成交额环比下降10.24%。
• 投资银行业务：截至6月28日，年内累计IPO承销规模为304.87亿元，再融资承销规模为977.93亿元。
• 信用业务：截至6月28日，两融余额14808.91亿元，较上周减少1.50%；股票质押市值为23848.77亿元，较上周下降2.69%。

三、保险业务分析：

• 保费收入：1-5月累计寿险保费增速、财险保费增速及单月保费增速均有公布。
• 资产收益率：10年期国债收益率为2.28%，较上周上升7bp。

四、市场流动性：

• 公开市场操作：本周央行公开市场净回笼7400亿元。
• 货币资金面：银行间市场短期资金利率下行，6月加权平均银行间同业拆借利率为1.86%。
• 债券利率：1年期国债收益率为1.53%，10年期国债收益率为2.28%，分别变动-1bp和+7bp。

五、行业新闻：

• 证券业：涉及国债借入操作、基金降佣政策、并购重组业务评价、资本市场财务造假综合惩防工作。
• 保险业：包括保险分支机构退出速度放缓、保险费率改革、保险资本补充等。

六、风险因素：

• 包括资本市场改革政策落地不及预期、券商行业竞争加剧、资本市场波动对业绩的影响、险企改革不及预期、长期利率下行超预期、代理人脱落压力加剧、保险销售低于预期等。

七、报告总结： 报告总结了证券与保险行业的市场动态、业务分析、流动性状况以及行业新闻，同时也指出了行业面临的风险因素，并给出了对不同板块的投资建议。特别强调了非银金融行业在当前环境下具有较强配置价值，尤其是关注头部券商和优质保险公司的投资机会。