集运指数日报

行业集运指数日报 2024 年 7 月 6 日 宏观金融团队 研究员：黄雯昕(宏观国债)021-60635739huangwenxin@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3051589 研究员：何卓乔(宏观贵金属)18665641296hezhuoqiao@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3008762 研究员：董彬(股指外汇)021-60635731dongbin@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3054198 一、行情回顾与操作建议 当日行情： 7 月 5 日，主力合约小幅回落，远月合约跌幅较大。最终主力 EC2408 合约收于 5700.9点，涨幅为 0.61%。次主力 EC2410 合约收于 4688.6 点，跌幅为 3.75%。 基本面方面，即期运价仍维持在高位，地中海小幅上涨七月中下旬（7.15-7.21）上海 - 鹿 特 丹 的 运 价 至 $9840/40’GP 和 $6390/20’GP ； OOCL 大 柜 价 格 则 涨 至$9800/40’GP；长荣、赫罗伯特大柜价格则分别升至$9620/40’GP、$9000/40’GP。主要航司的大柜价格以全部提至 8500 美元以上水平，7 月下旬各航司运价稳步增长，但增速有所放缓。7 月欧线平均周运力为 28.2 万 TEU，环比减少 5%，叠加 7 月下旬运输旺季的来临，运力维持偏紧格局。红海航运中断将持续到今年三季度。综合来看，近月合约增长动能有所衰竭，但仍具有上涨空间。 地缘政治方面，巴以双方将重回谈判桌。以色列决定派遣一个代表团就人质释放进行谈判。哈马斯在停火协议的内容上做出了相当重大的调整。但总理内塔尼亚胡向拜登 重申，以色列只会在实现所有目标后才会停火。因此，此轮谈判需谨慎看待。 目前市场受旺季来临、航司提价、地缘局势等消息的刺激，短期盘面维持偏强震荡。 二、行业要闻 当地时间 7 月 4 日，欧盟委员会发布公告称，自 7 月 5 日起正式对进口自中国的纯电动汽车征收临时反补贴税。与 6 月 12 日预先披露的数据相比，本次确定的临时加征的税率有所下调。欧盟委员会表示，这些临时关税将从 2024 年 7 月 5日起适用，最长期限为四个月；在这四个月内，加征关税必须通过欧盟成员国的投票，并作出最终决定；成员国将在官方通报发布后 14 天内，以书面程序对临时措施进行表决。如果加征关税最终得到通过，新税率的适用期为 5 年；此外，特斯拉可能会在最终阶段获得单独计算的税率。 以色列内塔尼亚胡总理办公室称，情报机构摩萨德领导的谈判小组已从卡塔尔、埃及和美国调停人方面收到哈马斯的最新停火提议，以色列正在研究该提议，并将向调解人做出回应。 以色列总理办公室：总理内塔尼亚胡向拜登重申，以色列只会在实现所有目标后才会停火。 欧洲央行行长拉加德表示，通胀回落之路将继续；必须对通胀保持警惕；需要数据来加强央行对物价的信心；将继续基于数据做出决策；理论上，在任何一次政策会议上都能做决定；在某些政策会议期间，能够掌握更多的数据。 根据两家民调公司的预测，勒庞领导的国民大会党及其盟友在周日的法国议会选举中，将远远达不到绝对多数。法国舆论研究所（Ifop）表示，极右翼团体有望赢得国民议会 577 个席位中的 210 至 240 个席位。这意味着，极右翼政党将缺乏轻松通过法案和推动议程所需的 289 名议员。 英国出口民调显示，工党预计将以 410 个席位赢得英国大选，组建下一届政府。 需求端，5 月份全球制造业 PMI 为 49.8%，连续 2 个月略低于 50；供给端，6 月下旬闲置运力数量有所下降，闲置运力比为 1.8%，美西、美东、欧洲、东南亚、地中海和日韩航线运力均有所下降。总体集运市场略有下沉。 MSC 分析师指出，MSC 似乎准备在与马士基的 2M 联盟结束后通过扩大船队规模，从而独立发展。马士基和赫伯罗特的联盟将于 2025 年启动，名为“双子星联盟”，将拥有 340 万 TEU 的运力和 22%的市场份额。MSC 的市场份额将与海洋联盟（达飞轮船、中远海运和长荣海运）相当，估测为 29%。 三、数据概览 1、集运现货价格 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 2、集运指数（欧线）期货行情 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 3、航运相关数据走势图 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 【建信期货研投中心】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 B3211电话：0755-83382269邮编：518038 地址：西安市高新区高新路 42 号金融大厦建行 1801 室电话：029-88455275邮编：710075 山东分公司 浙江分公司 地址：济南市历下区龙奥北路 168 号综合营业楼 1833-1837 室电话：0531-81752761邮编：250014 地址：杭州市上城区五星路 188 号荣安大厦 602-1 室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路 438 号 1306 室(电梯 16 层 F 单元)电话：021-62528592邮编：200122 地址：广州市天河区天河北路 233 号中信广场 3316 室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：上海市虹口杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 811 室电话：021-63097527邮编：200082 地址：北京市宣武门西大街 28 号大成广场 7 门 501 室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 泉州营业部 地址：福清市音西街福清万达广场 A1 号楼 21 层 2105、2106 室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 地址：泉州市丰泽区丰泽街 608 号建行大厦 14 层 CB 座电话：0595-24669988邮编：362000 地址：郑州市未来大道 69 号未来大厦 2008A电话：0371-65613455邮编：450008 地址：厦门市思明区鹭江道 98 号建行大厦 2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部地址：成都市青羊区提督街 88 号 28 层 2807 号、2808 号电话：028-86199726邮编：610020 宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街 255 号 0874、0876 室电话：0574-83062932邮编：315000 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼邮编：200120全国客服电话：400-90-95533 转 5邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com