港股晨报

2024年7月5日星期五 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开港股回顾 132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念港股周四续涨，恒生指数涨0.28%报18028.28点，恒生科技指数涨0.63%，恒生中国企业指数涨0.23%。大市成交907.96亿港元。南向资金净买入额为9.45亿港元。原材料业及能源业分别以1.8%和0.8%的涨幅居前。科技股走高，其中蔚来(9866HK)涨逾5%，携程集团(9961HK)涨逾4%领涨蓝筹。银行股亦纷纷走强。 美股市场 受美国独立日假期影响，美股7月4日（周四）休市一日。 市场展望 1.晨报持续强调近一年港股通资金持续实现整体规模净流入，成为稳定及做多港股市场的重要资金力量，近日A股低迷而港股通南下资金仍保持净流入。今年3、4、5和6月份单月分别规模净流入859.5亿、803.6亿、702.9亿和876.5亿港元。作为南下资金持续净买入的龙头公司，晨报今年首周推荐的中国海洋石油（0883HK）至今已累涨85.6%。 港股投资仍需注重自下而上，建议关注：1)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及华为生态公司；2)“以旧换新”政策支持的汽车及旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司；4）行业边际改善的龙头地产及供需改善的周期板块。 资料来源:WIND 市场热点 联合国数据显示，中国在聊天机械人等生成式AI发明上领先其他国家，申请的专利数量是最接近竞争对手美国的六倍，排名前列的申请公司包括字节跳动、阿里巴巴(9988.HK)及微软(MSFT.US)。根据世界智识财产权组织(WIPO)的数据，生成式人AI在过去十年中提交的专利申请数量已超过5万宗，当中单计去年已占四分之一。国务院总理李强7月2日至3日在江苏苏州调研。他强调要深入推进人工智能赋能，大力推动“人工智能+”制造业。我国AI人工智能已经在加速商业化落地，建议积极关注行业开发及应用的领先公司：阿里巴巴(9988.HK)、商汤-W（0020HK）、创新奇智（2121HK）、第四范式（6682HK） 标普500指数的持续攀升，进一步印证了市场当前的稳定情绪，表明市场并未出现过多的担忧。与此同时，市场每日的波动幅度已逐渐趋稳，逐渐恢复到疫情前的常态水平。然而，一些流动负债超出流动资产的公司，其本季度的市场总价值大约下降了5%，而其余公司的降幅则约为1%，显示除了龙头人工智能公司外，投资者偏好大市值且具备强健资产负债表的公司，而对于现金流紧张的公司市场则出现了相对惩罚性的价格行为，建议积极关注：可口可乐（KO）、霍尼韦尔（HON） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 欧洲股市上升英股曾升1%德国汽车工业协会指欧盟不应对内地电动车征收关税英国6月建筑业PMI降至52.2连续四个月扩张澳门旅游局：赌场调整派免费小食门槛未影响旅客数字李家超：香港作为内地与全球间双重门户角色作用将越来越大李家超：外籍港人可申中国内地通行证为重大突破料还有更多便利措施陈茂波：暂不调整本港全年经济增长预测须开拓新赛道加强优势 深圳与香港达七项经贸合作财政部将在香港增发2026年、2027年和2029年到期90亿元人民币国债习近平：面对「小院高墙」现实风险要维护发展权利守住安全底线习近平：扩大本币结算份额推进筹建上海合作组织融资平台国家气候中心：今年盛夏全国大部地区气温偏高中印外长同意进一步谈判解决边界争端中国信通院：5月内地市场手机出货量按年增16.5%5G手机出货量增26.6%国办：升级中央政府采购电子平台破除地方保护和隐性壁垒 【公司信息】 腾讯(00700.HK)斥10亿元回购262万股百度(09888.HK)李彦宏：人工智能不会替代人类吁行业不要「卷模型」美团(03690.HK)回购417.39万股涉资5亿元比亚迪(01211.HK)泰国电动车厂开业年产15万辆比亚迪(01211.HK)王传福：泰国每卖三台新能源车就有一台是比亚迪小米集团(01810.HK)回购300万股涉资5,061万元中移动(00941.HK)与中石油(00857.HK)及华为等合推大模型在能源等领域应用中电信(00728.HK)柯瑞文：人工智能既要重视大模型技术研发更要重视推动大规模应用商汤(00020.HK)推首个可控人物视频大模型Vimi美团(03690.HK)提高「神会员」权益蔚来(09866.HK)累计布局2,439座换电站小鹏汽车(09868.HK)：正评估在欧洲建立制造能力可行性广汽集团(02238.HK)广汽埃安联合参与成立泰国充电联盟华住集团(01179.HK)：汉庭林芝墨脱县酒店即将开业华住中国迎第一万家门店东方甄选(01797.HK)抖音号粉丝量再度跌穿3,000万心通医疗(02160.HK)预告上半年收入增加22%-28%大家乐集团(00341.HK)回购35万股涉资约283万元城建设计(01599.HK)次季重要项目中标共20.81亿人币同程旅行(00780.HK)：暑期国际机票均价按年涨33%部分热门国际航线票价下降枫叶教育(01317.HK)伙北京语言大学出版社等出版「K12标准中文」课本赛生药业(06600.HK)料7月5日收市后撤销上市地位 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1)所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评论 的 发 行 人(“该 公 司”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2)其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直接 或 间 接 与 本 报 告 所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有(1 )在 研 究 报 告 发 出 前30日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；(2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内所 述 的 股 票 ；(3 )担 任 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；(4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称“平 证 证 券(香 港)”)提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券及 期 货 事 务 监 察 委 员 会(“SF C”)第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、广 告 及 推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任何 公 司 或 其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整性 或 正 确 性 作 出 明 示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变更 的 通 知 。 对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的规 则 。 本 报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证券 或 不 能 在 某 些 司 法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交易 能 够 或 可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理论 模 型 为 基 础 的 估 值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同 的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如果 一 个 投 资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。过 去 的 表 现 不 一 定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有 投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状况 和 可 承 受 风 险 的 能 力 。 投 资 者 须 按 照 自 己 的 判 断 决 定 是 否 使 用 本 报 告 所 载 的 内 容 和 信 息 并 自 行 承 担相 关 的 风 险 。 因 此 ， 阁 下 于 作 出 投 资 前 ， 必 须 自 行 作 出 分 析 并 咨 询 阁 下 的 法 律 、 税 务 、 会 计 、 财 务 及其 它 专 业 顾 问(如 需)， 以 评 估 投 资 建 议 是 否 合 适 。 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司 及/或 其 在 香 港 从 事 金 融 业 务 的 关 联 公 司 （ 下 统 称“中 国 平 安 证 券 （ 香 港 ）集 团”） 可 能 持 有 该 公 司 的 财 务 权 益 ， 而 本 报 告 所 评 论 的 是 涉 及 该 公 司 的 证 券 ， 且 该 等 权 益 的 合 计 总额 可 能 相 等 于 或 高 于 该 公 司 的 市 场 资 本 值 的1%或 该 公 司 就 新 上 市 已 发 行 股 本 的1%。 一 位 或 多 位 中 国平 安 证 券 （ 香 港 ） 集 团 成 员 公 司 的 董 事 、 行 政 人 员 及/或 雇 员 可 能 是 该 公 司 的 董 事 或 高 级 人 员 。 中 国平 安 证 券 （ 香 港 ） 集 团 成 员 公 司 及 其 管 理 人 员 、 董 事 和 雇 员 等 （ 不 包 括 分 析 员 ） ， 将 不 时 持 长 仓