黑色期货早报

黑色期货早报 2024年7月4日 指标 价格 增减 焦煤 现货价格 山西中硫煤 1770.0 0.0 折合盘面 1839.3 0.0 蒙5#精煤 1810.0 0.0 折合盘面 1817.0 27.2 期货价格 主力合约 1631.5 19.5 基差 山西煤基差 207.8 -19.5 蒙煤基差 185.5 7.7 合约价差 jm2501-jm2409 143.5 5.5 焦炭 现货价格 日照港准一级焦炭 2050.0 -20.0 折合盘面 2204.3 21.5 山西焦炭 1800.0 0.0 折合盘面 2126.5 0.0 期货价格 主力合约 2359.0 45.5 基差 港口焦炭基差 -154.7 -24.0 厂库焦炭基差 -232.5 -45.5 合约价差 j2501-j2409 77.0 -5.5 铁矿石 现货价格 青岛港pb粉 851.0 17.0 折合盘面 905.2 18.7 期货价格 主力合约 864.0 21.0 基差 青岛pb粉-主力合约 41.2 -2.3 合约价差 i2501-i2409 -15.0 2.0 钢材 现货价格 上海螺纹 3530.0 30.0 上海热卷 3760.0 30.0 期货价格 螺纹主力 3619.0 57.0 热卷主力 3809.0 52.0 基差 螺纹基差 -89.0 -27.0 热卷基差 -49.0 -22.0 合约价差 rb2501-rb2410 73.0 -2.0 hc2501-hc2410 16.0 3.0 现货即期利润 螺纹长流程盈利 -2425.0 -2257.2 螺纹短流程盈利 -1350.0 -1050.0 热卷盈利 -2475.0 -2487.2 盘面利润 螺纹主力 -150.0 -277.0 热卷主力 -200.0 -467.0 现货价格 75B硅铁价格指数 6694.8 12.9 折合盘面 6964.8 12.9 硅铁 期货价格 主力合约 7032.0 50.0 基差 75B硅铁价格指数-主力合约 -337.2 -37.1 锰硅 现货价格 锰硅北方价格指数 7232.6 -48.1 折合盘面 7502.6 -32.3 期货价格 主力合约 7830.0 76.0 基差 锰硅北方价格指数-主力合约 -473.3 97.9 比值 煤焦比 焦炭主力/焦煤主力 1.4 5.5 螺矿比 螺纹主力/铁矿主力 4.2 0.0 卷螺差 热卷主力-螺纹主力 190.0 -5.0 竞拍情况 焦煤 线上 挂牌 23.10 -25.62 成交 21.10 -26.92 流拍比 8.66% 7.22% 观点及建议 焦炭：【品种观点】七月中旬会议临近，预计宏观预期较好，对市场有提振作用。需求方面，近期焦炭需求回升，焦炭仍有提涨预期，盘面来看，焦炭也强于焦煤，短期对焦炭以偏强看待。【操作建议】下方支撑2190，上方压力位2380，震荡偏强。焦煤：【品种观点】近日部分焦煤产地成交价格小幅上涨，涨幅6-20元不等，市场传出焦炭第二轮提涨预期，市场原料采购意愿有所增加。但下游钢厂需求一般，南方雨季对工地施工增加难度。预计焦煤上方存在一定压力，难涨易跌。【操作建议】下方支撑1500，上方压力位1680。震荡偏弱运行。铁矿石：【品种观点】钢厂高炉利润尚可，钢厂减产动力不足，部分钢厂有复产计划，下游铁水产量总体保持较高水平。7月3日，全国主港铁矿石成交112.60万吨，环比增0.6%。，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存绝对量处于二季度以来的偏低水平。铁矿现货价格突破110美金。近期市场反弹，短期市场交易的逻辑，倾向于宏观比如7月三中全会利好预期。综合来看，铁矿基本面矛盾不突出。【操作建议】短线操作。 螺纹：【品种观点】 观点及建议 当前市场交易逻辑偏向于宏观预期，7月15-18日三中全会召开，央行开展国债借入操作，周三原料焦矿领涨，螺纹10合约减仓上行，突破3600点。终端方面，克而瑞数据显示，2024年前6个月，百强房企拿地金额总量为4204亿元，同比下降40%，降幅创2023年以来新高。拿地金额超过100亿元的房企只有12家，较去年同期减少3家。拿地不积极，意味着新开工不乐观，拖累用钢需求。专项债发型缓慢，预计7月难提速。昨日237家主流贸易商建筑钢材成交16.65万吨，环比增35.9%。当前电弧炉亏损，谷电平均亏损62元/吨，停产减产增多。尽管传统消费淡季，但钢材供需矛盾不太突出。7月3日，5家钢厂上调建筑钢材出厂价10-20元/吨。近期焦炭提涨，矿价上涨，成本支撑线上移。预计会议召开前下方支撑较强【操作建议】短线操作。 联系我们 研究员：格林大华黑色研究小组联系方式：liangchao@greendh.com 免责声明 �报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证报告信息已做最新变更，也不保证分析师作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述期货品种买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就�报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保，投资者据此投资，投资风险自我承担。我公司可能发出与�报告意见不一致的其它报告，�报告反映公司分析师�人的意见与结论，并不代表我公司的立场。未经我公司同意，任何人不得对�报告进行任何形式的发布、复制或对�报告进行有悖原意的删节和修改。