2024 第三季度 - 季度业绩

2200 West Parkway Boulevard盐湖城,犹他州84119 - 2331 www.franklincovey. com 富兰克林覆盖报告了强劲的第三季度财务业绩 与之相比，第三季度合并收入增加至7340万美元前一年7140万美元 第三季度净收入增长25%，达到570万美元，或摊薄后每股0.43美元，而上一年度为460万美元，或摊薄后每股0.32美元-第三季度调整后的EBITDA增长17%至1390万美元，而2023财年为1190万美元 与之相比，来自经营活动的现金流增加到3840万美元2023财年前三季度2590万美元和自由现金流从2023财年前三个季度的1560万美元增加到3060万美元 流动性保持强劲，接近1亿美元，有3660万美元的现金，公司6250万美元的信贷安排没有提款，即使在到2024年5月31日购买2580万美元的普通股，公司重申2024财年指南 犹他州盐湖城-富兰克林柯维公司.（NYSE：FC）是组织绩效改进的领导者，它创建并在订阅的基础上分发世界一流的内容，培训，流程和工具，组织和个人用于实现人类行为的系统性变化以改变其结果，今天宣布了2024财年第三季度的财务业绩，该季度于2024年5月31日结束。 第三季度业绩 截至2024年5月31日的季度，公司的综合收入增长了3％，达到7340万美元，而2023财年第三季度为7140万美元。截至2024年5月31日的三个季度的收入增加到2.031亿美元，而去年同期为2.026亿美元。公司第三季度的财务业绩包括以下内容： o2024财年第三季度企业部门的收入总计5200万美元，而2023财年为5320万美元。第三季度所有访问通行证（AAP）收入的增加被传统培训计划收入的减少以及国际直接办事处和被许可人收入的减少所抵消。AAP订阅收入与2023财年第三季度相比增长了4％，AAP订阅加订阅服务收入与上年同期相比增长了3％。在2024财年的前三个季度，美国和加拿大的AAP订阅收入保持水平保持强劲，超过90%。o2024财年第三季度，教育部门收入增长18%，达到2010万美元，主要原因是教室材料收入增加，部分原因是 在第三季度，并增加了会员订阅收入。在2024财年第三季度，培训和教练日的交付仍然强劲，因为教育部门比上一年多提供了近100个培训和教练日。o公司订阅和订阅服务总收入达到6080万美元，比2023财年第三季度增长6％。在截至2024年5月31日的四个滚动季度中，订阅和订阅服务收入达到2.306亿美元，比截至2023年5月31日的四个滚动季度增长840万美元或4％。o截至2024年5月31日的季度营业收入增长了27％，即180万美元，至830万美元，而2023财年为660万美元。第三季度净收入增长了25％，即120万美元，至570万美元，即稀释后每股收益0.43美元，而2023财年第三季度为460万美元，即稀释后每股收益0.32美元。o2024财年第三季度调整后的EBITDA好于预期1390万美元，而2023财年为1190万美元。截至2024年5月31日的三个季度的调整后EBITDA增加至3230万美元，而2023财年3160万美元。o截至2024年5月31日的合并递延订阅收入增长15%至8380万美元，而2023年5月31日为7270万美元。2024年5月31日的未开单递延订阅收入增长至6940万美元，而2023年5月31日为6820万美元。截至2024年5月31日，公司55％的AAP合同至少为两年，而2023年5月31日则为50％，多年合同所代表的合同金额百分比从2023年5月31日的57％增加到60％。o2024财年前三个季度经营活动产生的现金流增加48%至3840万美元，而2023财年前三个季度为2590万美元。2024财年前三个季度的自由现金流从2023财年同期的1560万美元增加至3060万美元。o在截至2024年5月31日的季度中，公司在公开市场上以740万美元的价格购买了188,373股普通股。在2024财年的前三个季度，公司以2580万美元的价格购买了约649,000股普通股。 总裁兼首席执行官Paul Walker评论说：“我们对第三季度的业绩感到满意，该季度的收入，调整后的EBITDA和现金流均强于预期。该季度几个关键指标的加强进一步使我们感到鼓舞，并相信这些趋势将导致未来业绩的改善 期间。我们本季度的综合收入增加到7340万美元，调整后的EBITDA增加了17%，达到1390万美元。截至第三季度末，经营活动提供的现金流和自由现金流强劲，我们能够通过购买股票将其中740万美元的现金流返还给投资者。在整个企业和教育部门中，我们第三季度的经营业绩总体上是广泛的，我们继续对已计费和未计费的递延订阅收入余额的增长感到满意。结合订阅服务预订速度的提高，我们认为第三季度为第四季度的持续增长奠定了坚实的基础，因为我们预计2024财年的收入，调整后的EBITDA和自由现金流将达到历史新高。. " 沃克补充说：“我们认为有四个关键因素继续推动我们业务的增长和价值，这在第三季度再次显现。这些驱动因素中的第一个是我们帮助组织和学校应对的机遇和挑战的关键任务，以及我们的解决方案在应对这些挑战方面的优势和功效。尽管经济环境不确定且困难，但这些因素反映在我们业务的持续弹性上，因为我们的客户认识到我们内容的价值。 产品。其次是我们领先的增长指标的实力，第三季度显示出新的势头。这些领先指标包括递延收入的增长，未开单的递延收入的增长以及本季度预订的附加服务数量的增长。增长和价值的第三个驱动因素是我们订阅业务的实力 模型。我们的业务模型旨在实现高水平的经常性收入，并具有强大的 毛利率和可扩展的运营费用水平，需要很少的营运资本投资。这些因素的组合导致收入增加到调整后的EBITDA和现金流的高流量。第四个价值驱动因素是投资我们的自由现金流和 超额现金以高回报率流入企业，余额以大量股票购买的形式返还给股东。我们相信，这些驱动因素将继续为我们的业务创造力量，并在2024财年剩余时间和未来期间为我们的利益相关者创造价值。” 2024财政指导 根据公司第三季度的业绩，结合领先指标的改善以及公司目前对第四季度的预期，公司期待在2024财年取得强劲的成绩。尽管公司在2024财年上半年面临挑战，但公司继续预计其2024财年的调整后EBITDA，同时在第三季度表现出强劲增长，将处于先前宣布的指导范围的低端，即5450万美元至58.0万美元的不变货币，其中不包括约0.5万美元的负外汇的影响。这比2023财年实现的4810万美元的调整后EBITDA增长了13%。尽管经济环境不确定，公司仍希望实现这一增长，同时继续进行额外的增长投资。公司也对其订阅产品的实力充满信心，这些产品推动了富兰克林科维近年来的增长，预计将在2024财年实现自出售以来的最高收入，调整后的EBITDA和自由现金流公司的消费产品部门。 新的股份购买计划 2024年4月18日，公司董事会批准了一项新计划，购买至 50.0万美元的已发行普通股。先前现有的普通股购买计划被取消，新的普通股购买计划没有到期日。根据新董事会批准的计划购买的普通股的实际时间，数量和价值将由公司自行决定，并将取决于许多因素，包括一般市场和业务状况，交易价格普通股和适用法律要求。公司没有义务根据授权购买任何普通股，并且购买计划可以随时出于任何原因暂停，终止或修改。截至2024年5月31日购买的所有股票都是根据先前现有的购买计划购买的。 收入电话会议 2024年6月26日，星期三，下午5: 00东部（山下午3: 00）富兰克林·柯维将主持电话会议，以审查其2024财年第三季度财务业绩。有兴趣的人可以在https: / / edge. media - server. com / mmc / p /ydczbpt5上访问实时音频网络广播，也可以通过电话注册参加 在https: / / register。vevet。com / register / BI4d35b960438748338e1607462bed1119.注册后，参与者将可以选择1）从他们的电话拨入呼叫（通过个性化的PIN）；或2）单击“呼叫我”选项以直接接收到其电话的自动呼叫。对于任一选项,将需要注册以接入呼叫。电话会议网络广播的重播将在公司网站上存档至少30天。 前瞻性陈述 本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所指的前瞻性陈述，包括与公司未来业绩和盈利能力以及与公司增长和运营相关的其他目标相关的陈述。前瞻性陈述基于管理层当前的预期，并受到各种风险和不确定性的影响，包括但不限于：总体宏观经济状况；续签认购合同；附加服务的增长和客户需求；递延收入对未来财务业绩的影响；地缘政治冲突的影响；新产品或服务的市场接受度，包括新的AAP门户升级和内容发布；通货膨胀；在未来时期实现可持续增长的能力；以及公司最新的10 - K表格年度报告和提交给证券的其他定期报告中确定和讨论的其他因素。 交换委员会。这些条件中的许多条件超出了公司的控制或影响范围，其中任何一个条件都可能导致未来的结果与公司当前的预期产生重大差异，并且无法保证公司的实际未来业绩将达到管理层的预期。这些前瞻性陈述是基于管理层当前的预期，公司不承担更新或修改这些前瞻性陈述以反映本新闻稿之后的事件或情况的义务。 非GAAP财务信息 此收益发布包括调整后的EBITDA和自由现金流的概念，这是非GAAP指标。公司将调整后的EBITDA定义为净收入，不包括利息，所得税，无形资产摊销，折旧，基于股票的补偿费用以及某些其他不经常发生的项目（例如重组成本和减值资产）的影响。自由现金流量定义为GAAP计算的经营活动现金流量减去用于购买财产和设备以及课程开发的资本化支出。公司在决策中引用了这些非GAAP财务指标，因为它们提供了补充信息，有助于与以前期间的历史经营业绩进行一致的内部比较，并且公司认为它们为投资者提供了更高的透明度来评估运营活动和财务业绩。请参阅附表，了解非GAAP财务指标，调整后的EBITDA，合并净收入，相关的GAAP财务指标，以及自由现金流的计算。 公司无法提供上述非GAAP调整后EBITDA与GAAP措施的前瞻性估计的对账，因为做出合理的前瞻性估计所需的某些信息难以获得，并且取决于可能不确定的未来事件，或公司无法控制，包括开具发票的AAP合同金额、续签的AAP合同数量、交付公司产品的必要成本，如未预期的课程开发成本，以及其他潜在变量。因此，如果没有不合理的努力，就无法进行和解。 关于富兰克林柯维公司 Franklin Covey Co. (NYSE: FC)是一家全球领先的公司，在160多个国家和地区设有直接拥有和被许可方合作伙伴办事处，提供专业服务。 领导者、团队和文化，通过集体行动取得突破性成果，从而为员工带来更有吸引力的工作体验。通过Frali Covey All Access Pass，公司一流的内容和解决方案，专家，技术和指标无缝集成，以确保大规模的持久行为变化。解决方案以20多种语言提供多种交付方式。 在过去的30年中，通过与成千上万的团队和组织合作，这种领导和组织变革的方法得到了测试和完善。客户包括《财富》100强，《财富》500强的组织，以及成千上万的中小型企业，众多的政府实体和教育机构。要了解更多信息，请访问www.Fralicovey.com，并在LiedI，Faceboo，Twitter，Istagram和YoTbe上享受富兰克林科维社交媒体频道的独家内容。 投资者联系人:富兰克林·科维·博伊德·罗伯茨801 - 817 -5127 媒体联系人:富兰克林·科维·黛布拉·隆德801 - 817 - 6440 （1）术语“调整后的EBITDA ”（未计利息，所得税，折旧，摊销，基于股票的补偿和某些其他项目的收益）是公司认为对投资者评估其结果有用的非GAAP财务指标。要将此非GAAP指标与GAAP指标进行对账，请参阅净收入与调整后的