2016年11月4日新三板日报：新三板已有262家挂牌企业拟通过IPO转板

1 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。  市场情况： 1.指数概况 2016年11月3日的新三板成指指数报收于1160.90点，下跌0.08%，新三板做市指数报收于1086.17点，上涨0.07%。市场总成交金额为7.42亿元，其中做市转让成交2.87亿元，协议转让成交4.56亿元。共有929只股票发生成交，其中做市转让686只，协议转让243只。 2.挂牌概况 截至2016年11月3日，共有9370家挂牌企业，有1644家做市企业，7726家协议转让企业。2016年11月3日新挂牌公司18家，协议转让转为做市转让的公司0家。 3.个股统计 2016年11月3日，做市转让涨幅前3位的股票为北鼎晶辉21.78%、飞日科技21.7%、普诺威16.89%。成交金额前3位的股票为安达科技1,814.77万元、联讯证券1,747.25万元和田野股份1,656.81万元。 协议转让涨幅前3位的股票为贝克福尔5,825.93%、东田时尚967.96%、勇辉生态460%。成交金额前3位的股票为汇量科技14,625.00万元、思坦仪器3,556.80万元和合全药业1,981.79万元。 4.市场信息速递 转板机制短期难落地，新三板企业目前仍需走IPO路径完成上市目标（证券日报，2016年11月4日） 截至目前，新三板已有262家挂牌企业拟通过IPO转板 “新三板转板机制短期内难以落地，从长期来看，完成《证券法》修订以后或可能研究推出转板机制，目前新三板企业仍需走IPO路径完成上市。”一位来自券商的新三板研究人士在接受《证券日报》记者采访时预判。 截至目前，来自证监会层面的回应是在今年4月初，证监会新闻发言人当时表示“目前新三板企业转板到沪深交易所的方案仍在研究中”。在此之前，来自证监会以及全国股转系统层面的相关文件一直在强调新三板市场的独立性。 日期：2016年11月4日 分析师: 陈健宓 Tel: 021-53686133 E-mail: chenjianmi@shzq.com SAC证书编号： S0870514080001 报告编号： XSBRB 首次报告日期：2016年9月8日 新三板已有262家挂牌企业拟通过IPO转板 －2016年11月4日新三板日报 证券研究报告/新三板/新三板日报 证券研究报告/新三板/新三板日报 2 2016年11月4日 一、市场概览 1.指数概况 2016年11月3日的新三板成指指数报收于1160.90点，下跌0.08%，新三板做市指数报收于1086.17点，上涨0.07%。市场总成交金额为7.42亿元，其中做市转让成交2.87亿元，协议转让成交4.56亿元。共有929只股票发生成交，其中做市转让686只，协议转让243只。 表1 新三板成交概况 合计 做市转让 协议转让 成交家数 929 686 243 上涨家数 448 348 100 下跌家数 316 247 69 日均换手率(%) 0.49 0.12 1.56 成交数量(百万股) 119.88 51.37 68.51 成交金额(百万元) 742.96 287.38 455.58 年初至今成交量(百万股) 28,087.26 15,559.44 12,527.82 年初至今成交额(百万元) 145,207.08 82,292.13 62,914.95 数据来源：WIND、上海证券研究所 2.挂牌概况 截至2016年11月3日，共有9370家挂牌企业，有1644家做市企业，7726家协议转让企业。2016年11月3日新挂牌公司18家，协议转让转为做市转让的公司0家。 表2 新三板挂牌概况 合计 做市转让 协议转让 挂牌公司家数 9370 1644 7726 今日新增挂牌家数 18 0 18 待挂牌公司家数 479 -- -- 申报中公司家数 1721 -- -- 数据来源：WIND、上海证券研究所 表3 2016年11月3日新挂牌公司 证券代码 证券名称 主营业务 总股本(万股) 838161.OC 易通股份 专用设备与零部件 1,600.00 838327.OC 米莫金属 横向附件、专用设备与零部件 1,298.04 838949.OC 恒远药业 医药中间体 1,849.00 839406.OC 安居乐 化学试剂、专用设备与零部件 2,555.56 证券研究报告/新三板/新三板日报 3 2016年11月4日 839463.OC 时代光影 影视制作发行 4,432.00 839475.OC 江通传媒 影视制作发行 12,650.00 839483.OC 用友金融 行业专用软件、系统集成服务 10,000.00 839486.OC 信联众成 互联网服务 500.00 839498.OC 泛世资源 矿物类非金属矿产 2,000.00 839521.OC 佳华影业 其他消费电子产品、影视制作发行、专业咨询服务 500.00 839539.OC 格朗富 专用设备与零部件 3,900.00 839544.OC 金霸智能 电子元器件 5,000.00 839560.OC 中环检测 环卫服务 1,150.00 839563.OC 新远见 建筑型材、木地板 2,693.00 839568.OC 卓信科技 网管软件、系统集成服务、专业咨询服务 350.00 839575.OC 实益达 照明器具 3,680.00 839637.OC 大圆节能 玻璃纤维 12,000.00 839715.OC 美硕科技 专用设备与零部件 3,000.00 数据来源：WIND、上海证券研究所 3.个股统计 2016年11月3日，做市转让涨幅前3位的股票为北鼎晶辉21.78%、飞日科技21.7%、普诺威16.89%。成交金额前3位的股票为安达科技1,814.77万元、联讯证券1,747.25万元和田野股份1,656.81万元。 表4做市转让涨幅前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 430532.OC 北鼎晶辉 21.78 263.11 耐用消费品与服装 833404.OC 飞日科技 21.7 2.76 能源 830908.OC 普诺威 16.89 29.85 技术硬件与设备 832081.OC 金利股份 16.4 13.21 原材料 430070.OC 赛亿智能 16.22 10.88 原材料 831131.OC 兴宏泰 11.35 63.95 原材料 831541.OC 中节环 10.86 1.49 商业和专业服务 832821.OC 金丹科技 9.12 1,318.86 食品、饮料与烟草 830935.OC 伊帕尔汗 8.62 3.01 家庭与个人用品 831082.OC 汇鑫嘉德 7.79 11.51 原材料 数据来源：WIND、上海证券研究所 表5做市转让成交额前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 830809.OC 安达科技 -0.45 1,814.77 原材料 830899.OC 联讯证券 0.48 1,747.25 证券期货业 832023.OC 田野股份 -0.62 1,656.81 食品、饮料与烟草 831550.OC 成大生物 -0.13 1,602.21 制药、生物科技和生命科学 832821.OC 金丹科技 9.12 1,318.86 食品、饮料与烟草 430120.OC 金润科技 -0.3 969.53 软件与服务 证券研究报告/新三板/新三板日报 4 2016年11月4日 830819.OC 致生联发 0.24 737.39 软件与服务 430097.OC 赛德丽 0.48 733.81 资本品 832910.OC 伊赛牛肉 -3.13 592.92 食品、饮料与烟草 430346.OC 哇棒传媒 0.06 575.3 媒体 数据来源：WIND、上海证券研究所 协议转让涨幅前3位的股票为贝克福尔5,825.93%、东田时尚967.96%、勇辉生态460%。成交金额前3位的股票为汇量科技14,625.00万元、思坦仪器3,556.80万元和合全药业1,981.79万元。 表6 协议转让涨幅前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 831657.OC 贝克福尔 5,825.93 1.6 能源 835547.OC 东田时尚 967.96 1,787.11 消费者服务 833087.OC 勇辉生态 460 1.68 食品、饮料与烟草 831235.OC 点米科技 174.31 242.2 商业和专业服务 430643.OC 蓝科泰达 100 14 软件与服务 835801.OC 博大光通 95.22 4 软件与服务 832463.OC 月旭科技 84.62 1.2 资本品 833763.OC 原态农业 83.33 2.75 食品、饮料与烟草 835057.OC 智蓝生物 66.67 2 制药、生物科技和生命科学 834641.OC 中广影视 56.36 3.27 媒体 数据来源：WIND、上海证券研究所 表7 协议转让成交额前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 834299.OC 汇量科技 3.17 14,625.00 软件与服务 832801.OC 思坦仪器 0 3,556.80 能源 832159.OC 合全药业 -3.98 1,981.79 制药、生物科技和生命科学 830858.OC 华图教育 0.82 1,830.46 消费者服务 835547.OC 东田时尚 967.96 1,787.11 消费者服务 835877.OC 诺克特 -24.29 1,375.28 制药、生物科技和生命科学 832570.OC 蓝海科技 -5.06 1,195.20 软件与服务 833761.OC 科顺防水 -9.25 1,119.73 资本品 834987.OC 清睿教育 0 954.45 软件与服务 833044.OC 硅谷天堂 -13.59 782.62 证券期货业 数据来源：WIND、上海证券研究所 证券研究报告/新三板/新三板日报 5 2016年11月4日 二、新三板信息速递 1. 转板机制短期难落地，新三板企业目前仍需走IPO路径完成上市目标（证券日报，2016年11月4日） 截至目前，新三板已有262家挂牌企业拟通过IPO转板 “新三板转板机制短期内难以落地，从长期来看，完成《证券法》修订以后或可能研究推出转板机制，目前新三板企业仍需走IPO路径完成上市。”一位来自券商的新三板研究人士在接受《证券日报》记者采访时预判。 截至目前，来自证监会层面的回应是在今年4月初，证监会新闻发言人当时表示“目前新三板企业转板到沪深交易所的方案仍在研究中”。在此之前，来自证监会以及全国股转系统层面的相关文件一直在强调新三板市场的独立性。 虽然转板概念提出已经超过两年时间并且未现定论，但伴随着新三板快速扩容，市场因为转板预期在新三板形成转板概念股。尤其今年第四季度以来，国务院相关文件提及“研究新三板转板相关制度”，转板概念股一时间成为新三板市场的一大投资主题。 有专业人士表示，尽管市场对转板给予了很高期望，但从目前市场环境和注册制推进情况以及监管安排思路来看，直接转板制度的真正落地实际上存在诸多障碍。 在日前举行的“2016中国新三板发展论坛(秋季峰会)”上，中央财经大学证券期货研究所所长贺强认为，建设多层次资本市场，不仅仅是建设场内市场的多层次，更重要的是建立场内市场和场外市场的多层次，特别是场外市场要多层次，可考虑发展区域性股权交易（俗称“四板”市场）以及券商柜台交易市场，此外还应该建立场内市场和场外市场的联动机制，确保能够顺利转板和降板。 在同一场合，另有券商人士则认为，从短期来看，新三板转板制度推出可能性较小，从长期来看，是可以预期的，但需要完成《证券法》修改。 今年6月27日，新三板分层制度正式实施。制度实施后，多家企业拟通