本周热点前瞻2024-06-24

期货研究 2024年6月24日 宏观经济 研本周热点前瞻2024-06-24 究 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 声明 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬 期请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或货产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主研承担投资风险，不应凭借本报告进行具体操作。 究 所【本周重点关注】 6月27日09:30，国家统计局将公布今年5月工业企业利润。 6月27日20:30，美国商务部将公布2024年第一季度GDP终值。 6月28日20:30，美国商务部将公布5月PCE（个人消费支出）物价指数。 6月30日09:30，国家统计局服务业调查中心、中国物流与采购联合会将联合发布6月官方制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI。 此外，重点关注国内宏观政策变化、国际地缘政治局势、美联储官员讲话等因素对于期货市场的影响。 【本周热点前瞻】 6月24日 6月中旬流通领域重要生产资料市场价格 点评：6月24日9:30，国家统计局将公布7月中旬流通领域重要生产资料市场价格，包括黑色金属、有色金属、化工产品、石油天然气、煤炭、非金属建材、农产品（主要用于加工）、农业生产资料、林产品等9大类50种产品的价格。 德国6月IFO商业景气指数 点评：6月24日16:00，IFO（德国经济信息研究所）将公布德国6月IFO商业景气指数，预期德国6月IFO商业景气指数为89.7，前值89.3。 6月25日 美国6月谘商会消费者信心指数 点评：6月25日22:00，美国谘商会将公布6月谘商会消费者信心指数。预期美国6月谘商会消费者信心指数为100，前值为102。如果美国6月谘商会消费者信心指数低于前值，则将抑制有色金属、原油及相关期货价格上涨，但是将有助于黄金和白银期货价格上涨。 6月26日 美国5月新屋销售 点评：6月26日22:00，美国商务部将公布5月新屋销售。预期5月季调后新屋销售年化总数为65万户，前值为63.4万户；预期美国5月季调后新屋销售年化月率为2.5%，前值-4.7%。如果美国5月季调后新屋销售年化总数高于前值，则将有助于有色金属期货价格上涨，但是将抑制黄金和白银期货价格上涨。 美国截至6月21日当周EIA原油库存变动 点评：6月28日22:30，EIA（美国能源信息署）将公布美国截至6月21日当周EIA原油库存变动，前值为下降 254.7万桶。如果美国截至6月21日当周EIA原油库存下降，则将有助于原油及相关商品期货上涨。 6月27日 美联储公布年度银行压力测试结果 点评：6月27日04:30，美联储将公布年度银行压力测试结果，关注该结果对于期货市场的影响。 中国5月工业企业利润 点评：6月27日09:30，国家统计局将公布今年5月工业企业利润。今年1-4月工业企业利润累计同比增长 4.3%，今年4月工业企业利润同比增长4%。 欧元区6月经济景气指数 点评：6月27日17:00，欧盟统计局将公布欧元区6月经济景气指数和6月工业景气指数。预期欧元区6月经济景气指数为96.5，前值为96.0；预期欧元区6月工业景气指数为-9.5，前值为-9.9。 美国截至6月22日当周初请失业金人数 点评：6月27日20:30，美国劳工部将公布截至6月22日当周初请失业金人数，预期为23.5万人，前值23.8万人。如果美国截至6月22日当周初请失业金人数小幅高于前值，则将轻度抑制除黄金和白银之外的工业品期货上涨，但是将轻度有助于黄金和白银期货上涨。 美国第一季度GDP终值 点评：6月27日20:30，美国商务部将公布2024年第一季度GDP终值。预期美国2024年第一季度实际GDP年化季率终值为1.3%，修正值为1.3%，初值1.6%，2023年第四季度终值为3.4%。 美国5月耐用品订单月率初值 点评：6月27日20:30，美国商务部将公布5月耐用品订单初值。预期美国公布5月耐用品订单月率初值为0.3%，前值0.6%。如果美国5月耐用品订单月率初值小幅低于前值，则将轻度抑制有色金属期货上涨，但是将轻度有助于黄金和白银期货上涨。 美国5月季调后成屋签约销售指数 点评：6月29日22:00，全美地产经纪商协会（NAR）将公布美国5月季调后成屋签约销售指数，前值月率为-7.7%。 6月28日 德国6月失业率 点评：6月28日15:55，德国联邦统计局将公布6月失业率，预期德国6月季调后失业率为5.9%，前值5.9%；预期德国6月季调后失业人数新增1.5万人，前值2.5万人。 美国5月PCE物价指数 点评：6月28日20:30，美国商务部将公布5月PCE（个人消费支出）物价指数。预期美国5月PCE物价指数年率为2.6%，前值2.7%；预期美国5月PCE物价指数月率为0%，前值0.3%；预期美国5月核心PCE物价指数年率为2.6%，前值为2.8%；预期美国5月核心PCE物价指数月率为0.1%，前值为0.2%。如果美国5月PCE物价指数年率、月率均小幅低于前值，5月核心PCE物价指数年率、月率均小幅低于前值，则美联储今年预期开始降息的时间将从12月提前至11月。 美国5月个人消费支出 点评：6月28日20:30，美国商务部将公布5月消费支出，预期美国5月个人消费支出月率为0.3%，前值0.2%。如果美国5月个人消费支出月率小幅高于前值，则将轻度有助于有色金属和原油及相关商品期货价格上涨，但是将轻度抑制黄金和白银期货价格上涨。 6月29日 USDA季度库存报告和USDA种植意向报告 点评：6月29日00:00，美国农业部将公布USDA（美国农业部）至6月1日季度库存报告和USDA种植意向报告。关注美国农业部季度谷物（玉米、小麦、大豆等农产品）库存报告内容以及美国农业部种植意向报告（大豆、玉米、小麦、棉花等农产品种植面积）内容，及其对于相关农产品期货价格的影响。 6月30日 中国6月官方制造业PMI和非制造业PMI 点评：6月30日09:30，国家统计局服务业调查中心、中国物流与采购联合会将联合发布6月官方制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI，预期6月官方制造业PMI为49.2，前值为49.5；预期6月官方非制造业PMI为50.5，前值51.1。如果中国6月官方制造业PMI和非制造业PMI均小幅低于前值，则将轻度抑制商品期货价格和股指期货上涨，但是将轻度有助于国债期货上涨。 国泰君安期货有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449号）。 本报告的观点和信息仅供本公司的专业投资者参考，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务的推介，亦不应被视为任何投资、法律、会计或税务建议，且本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，力求报告内容独立、客观、公正。本报告仅反映作者的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表本公司或任何其附属或联营公司的立场，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，但本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，或因使用不同假设和标准，采用不同观点和分析方法，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，对此本公司可不发出特别通知。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，提示使用本报告的风险，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。若本公司以外的其他个人或机构（以下简称“该个人或机构”）发送本报告，则由该个人或机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该个人或机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该个人或机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该个人或机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 除非另有说明，本报告中使用的所有商标、服务标记及标记均为国君期货所有或经合法授权被许可使 商标、服务标记及标记。 国泰君安期货研究所 国泰君安期货客户服务电话95521 上海市新闸路669号博华广场29楼、30楼电话：021-33038986传真：021-33038937