CFTC持仓追踪

CFTC持仓追踪2016年10持仓追踪10月30日研究院宏观金融部孙永刚执业资格号:F3011439投资咨询资格号:Z0011209电话：021-61838622-839E-mail：sunyg@chaosqh.com 金融能源•S&P500•国债•原油•黄金•白银大宗商品•大豆•豆油•豆粕•棉花•白糖•铜目录大宗商品外汇•美元•欧元•英镑•日元•澳元•加元p 2 图1：CFTC多头持仓量占比（单位：%）资料来源：Wind，混沌天成研究院S&P500：CFTC多头持仓占比小幅下降0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2 0 1 5 /0 42 0 1 5 /0 42 0 1 5 /0 52 0 1 5 /0 52 0 1 5 /0 62 0 1 5 /0 62 0 1 5 /0 62 0 1 5 /0 72 0 1 5 /0 72 0 1 5 /0 82 0 1 5 /0 82 0 1 5 /0 92 0 1 5 /0 92 0 1 5 /1 02 0 1 5 /1 02 0 1 5 /1 12 0 1 5 /1 12 0 1 5 /1 22 0 1 5 /1 22 0 1 5 /1 22 0 1 6 /0 12 0 1 6 /0 1CME:S&P500:期货和期权:商业多头持仓:持仓数量占比CME:S&P500:期货和期权:投机头寸多头总持仓:持仓数量占比美国:标准普尔500指数p 318001850190019502000205021002150220022502 0 1 6 /0 12 0 1 6 /0 22 0 1 6 /0 22 0 1 6 /0 32 0 1 6 /0 32 0 1 6 /0 42 0 1 6 /0 42 0 1 6 /0 52 0 1 6 /0 52 0 1 6 /0 52 0 1 6 /0 62 0 1 6 /0 62 0 1 6 /0 72 0 1 6 /0 72 0 1 6 /0 82 0 1 6 /0 82 0 1 6 /0 92 0 1 6 /0 92 0 1 6 /1 02 0 1 6 /1 0CME:S&P500:期货和期权:基金套利持仓:持仓数量占比持仓数量占比CME:S&P500:期货和期权:基金多头持仓:持仓数量占比 图2：CFTC多头持仓量占比（单位：%）资料来源：Wind，混沌天成研究院美国10年期国债：CFTC多头持仓占比下降0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2 0 1 5 /0 42 0 1 5 /0 42 0 1 5 /0 52 0 1 5 /0 52 0 1 5 /0 62 0 1 5 /0 62 0 1 5 /0 62 0 1 5 /0 72 0 1 5 /0 72 0 1 5 /0 82 0 1 5 /0 82 0 1 5 /0 92 0 1 5 /0 92 0 1 5 /1 02 0 1 5 /1 02 0 1 5 /1 12 0 1 5 /1 12 0 1 5 /1 22 0 1 5 /1 22 0 1 5 /1 22 0 1 6 /0 1CBOT:美国国债:商业多头持仓:持仓数量占比CBOT:美国国债:非报告头寸多头总持仓:持仓数量占比美国:国债收益率:10年多头持仓占比下降p 41.31.51.71.92.12.32.52 0 1 6 /0 12 0 1 6 /0 12 0 1 6 /0 22 0 1 6 /0 22 0 1 6 /0 32 0 1 6 /0 32 0 1 6 /0 42 0 1 6 /0 42 0 1 6 /0 52 0 1 6 /0 52 0 1 6 /0 52 0 1 6 /0 62 0 1 6 /0 62 0 1 6 /0 72 0 1 6 /0 72 0 1 6 /0 82 0 1 6 /0 82 0 1 6 /0 92 0 1 6 /0 92 0 1 6 /1 02 0 1 6 /1 0CBOT:美国国债:非商业套利持仓:持仓数量占比CBOT:美国国债:非商业多头持仓:持仓数量占比 图3：CFTC多头持仓量占比（单位：%）资料来源：Wind，混沌天成研究院原油：CFTC多头持仓占比持平0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2 0 1 5 /0 42 0 1 5 /0 42 0 1 5 /0 52 0 1 5 /0 52 0 1 5 /0 62 0 1 5 /0 62 0 1 5 /0 62 0 1 5 /0 72 0 1 5 /0 72 0 1 5 /0 82 0 1 5 /0 82 0 1 5 /0 92 0 1 5 /0 92 0 1 5 /1 02 0 1 5 /1 02 0 1 5 /1 12 0 1 5 /1 12 0 1 5 /1 22 0 1 5 /1 22 0 1 5 /1 22 0 1 6 /0 1NYMEX:轻质低硫原油(WTI原油):商业多头持仓:持仓数量占比NYMEX:轻质低硫原油(WTI原油):非报告头寸多头总持仓:持仓数量占比期货结算价(连续):WTI原油p 5202530354045505560652 0 1 6 /0 12 0 1 6 /0 12 0 1 6 /0 22 0 1 6 /0 22 0 1 6 /0 32 0 1 6 /0 32 0 1 6 /0 42 0 1 6 /0 42 0 1 6 /0 52 0 1 6 /0 52 0 1 6 /0 52 0 1 6 /0 62 0 1 6 /0 62 0 1 6 /0 72 0 1 6 /0 72 0 1 6 /0 82 0 1 6 /0 82 0 1 6 /0 92 0 1 6 /0 92 0 1 6 /1 02 0 1 6 /1 0NYMEX:轻质低硫原油(WTI原油):非商业套利持仓:持仓数量占比持仓数量占比NYMEX:轻质低硫原油(WTI原油):非商业多头持仓:持仓数量占比 图4：CFTC多头持仓量占比（单位：%）资料来源：Wind，混沌天成研究院铜：CFTC多头持仓占比持平0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2 0 1 5 /0 42 0 1 5 /0 42 0 1 5 /0 52 0 1 5 /0 52 0 1 5 /0 62 0 1 5 /0 62 0 1 5 /0 62 0 1 5 /0 72 0 1 5 /0 72 0 1 5 /0 82 0 1 5 /0 82 0 1 5 /0 92 0 1 5 /0 92 0 1 5 /1 02 0 1 5 /1 02 0 1 5 /1 12 0 1 5 /1 12 0 1 5 /1 22 0 1 5 /1 22 0 1 5 /1 22 0 1 6 /0 1COMEX:1号铜:商业多头持仓:持仓数量占比COMEX:1号铜:非报告头寸多头总持仓:持仓数量占比期货收盘价(连续):COMEX铜p 622.12.22.32.42.52.62.72.82.932 0 1 6 /0 12 0 1 6 /0 12 0 1 6 /0 22 0 1 6 /0 22 0 1 6 /0 32 0 1 6 /0 32 0 1 6 /0 42 0 1 6 /0 42 0 1 6 /0 52 0 1 6 /0 52 0 1 6 /0 52 0 1 6 /0 62 0 1 6 /0 62 0 1 6 /0 72 0 1 6 /0 72 0 1 6 /0 82 0 1 6 /0 82 0 1 6 /0 92 0 1 6 /0 92 0 1 6 /1 02 0 1 6 /1 0COMEX:1号铜:非商业套利持仓:持仓数量占比COMEX:1号铜:非商业多头持仓:持仓数量占比 图5：CFTC多头持仓量占比（单位：%）资料来源：Wind，混沌天成研究院大豆：CFTC多头持仓占比小幅波动0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2 0 1 5 /0 42 0 1 5 /0 42 0 1 5 /0 52 0 1 5 /0 52 0 1 5 /0 62 0 1 5 /0 62 0 1 5 /0 62 0 1 5 /0 72 0 1 5 /0 72 0 1 5 /0 82 0 1 5 /0 82 0 1 5 /0 92 0 1 5 /0 92 0 1 5 /1 02 0 1 5 /1 02 0 1 5 /1 12 0 1 5 /1 12 0 1 5 /1 22 0 1 5 /1 22 0 1 5 /1 22 0 1 6 /0 12 0 1 6 /0 1CBOT:大豆:商业多头持仓:持仓数量占比CBOT:大豆:非报告头寸多头总持仓:持仓数量占比期货收盘价(连续):CBOT大豆p 7800850900950100010501100115012002 0 1 6 /0 12 0 1 6 /0 22 0 1 6 /0 22 0 1 6 /0 32 0 1 6 /0 32 0 1 6 /0 42 0 1 6 /0 42 0 1 6 /0 52 0 1 6 /0 52 0 1 6 /0 52 0 1 6 /0 62 0 1 6 /0 62 0 1 6 /0 72 0 1 6 /0 72 0 1 6 /0 82 0 1 6 /0 82 0 1 6 /0 92 0 1 6 /0 92 0 1 6 /1 02 0 1 6 /1 0CBOT:大豆:非商业套利持仓:持仓数量占比CBOT:大豆:非商业多头持仓:持仓数量占比 图6：CFTC多头持仓量占比（单位：%）资料来源：Wind，混沌天成研究院豆油：CFTC多头持仓占比回升0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2 0 1 5 /0 42 0 1 5 /0 42 0 1 5 /0 52 0 1 5 /0 52 0 1 5 /0 62 0 1 5 /0 62 0 1 5 /0 62 0 1 5 /0 72 0 1 5 /0 72 0 1 5 /0 82 0 1 5 /0 82 0 1 5 /0 92 0 1 5 /0 92 0 1 5 /1 02 0 1 5 /1 02 0 1 5 /1 12 0 1 5 /1 12 0 1 5 /1 22 0 1 5 /1 22 0 1 5 /1 22 0 1 6 /0 12 0 1 6 /0 1CBOT:大豆油:商业多头持仓:持仓数量占比CBOT:大豆油:非报告头寸多头总持仓:持仓数量占比期货收盘价(连续):CBOT豆油p 8252729313335372 0 1 6 /0 12 0 1 6 /0 22 0 1 6 /0 22 0 1 6 /0 32 0 1 6 /0 32 0 1 6 /0 42 0 1 6 /0 42 0 1 6 /0 52 0 1 6 /0 52 0 1 6 /0 52 0 1 6 /0 62 0 1 6 /0 62 0 1 6 /0 72 0 1 6 /0 72 0 1 6 /0 82 0 1 6 /0 82 0 1 6 /0 92 0 1 6 /0 92 0 1 6 /1 02 0 1 6 /1 0CBOT:大豆油:非商业套利持仓:持仓数量占比CBOT:大豆油:非商业多头持仓:持仓数量占比 图7：CFTC多头持仓量占比（单位：%）资料来源：Wind，混沌天成研究院豆粕：CFTC多头持仓占比持平0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2 0 1 5 /0 42 0 1 5 /0 42 0 1 5 /0 52 0 1 5 /0 52 0 1 5 /0 62 0 1 5 /0 62 0 1 5 /0 62 0 1 5 /0 72 0 1 5 /0 72 0 1 5 /0 82 0 1 5 /0 82 0 1 5 /0 92 0 1 5 /0 92 0 1 5 /1 02 0 1 5 /1 02 0 1 5 /1 12 0 1 5 /1 12 0 1 5 /1 22 0 1 5 /1 22 0 1 5 /1 22 0 1 6 /0 12 0