北交所周报：北证50成分股调整生效，首份半年度业绩预告发布

2024年06月22日 北证50成分股调整生效，首份半年度业绩预告发布 北证A股 ——北交所周报 核心观点（6.16-6.22）： ⚫北证50指数周涨跌幅为-1.93%，多数行业上涨。本周北证50涨跌幅为-1.93%。北交所249家上市公司中，有149家公司周涨幅为正，立方控股（+77.76%）涨幅领先，其次是九菱科技（+40.18%）、格利尔（+30.61%）、同辉信息（+22.65%）等，跌幅最大的是力佳科技（-22.45%）。从行业来看，本周北交所多数行业上涨，计算机行业（+10.4%）涨幅最高，其次为通信行业（+10.2%）及家用电器行业行业（+7.9%），社会服务行业（-3.6%）跌幅最大。 分析师 范想想：010-80927663：fanxiangxiang_yj@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130518090002 ⚫本周北交所整体交易活跃度显著回升。本周北交所日均成交额约为33.44亿元，较上周的25.42亿元显著回升。北交所本周整体成交额为167.21亿元，较上周的101.66亿元上升64.48%；成交量为17.17亿股，较上周9.59亿股上升79.11%。本周北交所的换手率水平回升至15.39%。 ⚫北证50指数成分股调整生效，北交所首份半年度业绩预告发布。北京证券交易所和中证指数有限公司对北证50样本股及备选名单进行定期调整，于2024年6月17日正式生效。并行科技、天纺标、阿为特、开特股份与卓兆点胶5只标的调入北证50成分股；华米新材、凯华材料、雷神科技、五新隧装、纳科诺尔5只标的调入备选名单。2024年半年度业绩方面，国航远洋发布了北交所首份半年度业绩预告，公司预计可实现归母净利润6000~8000万元，同比增长区间预计为263.27%-384.36%。 ⚫本周北交所关联的主题基金与指数基金表现有所回落。主题基金中，易方达北交所精选两年定开混合C涨幅最高（+0.17%），强于北证50整体表现。本周北交所指数基金产品整体表现强于北证50指数，其中博时北证50成份指数发起式A跌幅最小（-1.84%）。 ⚫北交所整体市盈率为19倍左右，较上周基本持平。截至6月21日，北证A股的市盈率为19倍，较上周基本持平，科创板公司和创业板公司市盈率较上周基本持平，分别为35倍和29倍，北交所与双创板块估值差保持相对稳定。分行业看北交所上市公司的市盈率，医药生物行业平均市盈率最高，为72.8倍，国防军工（70.1倍）与传媒行业（64.3倍）紧随其后；市盈率相对较低的行业是家用电器、电子和基础化工行业。 投资建议：北交所交易热度较年初略有所下滑，日均成交额从百亿水平缩量至30亿元左右水平，但板块换手率水平仍相对活跃，叠加新股发行稳步推进，展望后市，我们认为板块整体有望震荡上行。2024年下半年，对于北交所板块投资，建议重点关注公司基本面良好，属于新质生产力的科技成长类的公司，建议关注北交所经营稳健的国央企公司，以及持续盈利能力佳的高股息率公司。 风险提示：政策支持力度低于预期的风险，科技创新性不足的风险，市场竞争加剧的风险。 目录 （一）本周市场回顾..............................................................................................................................................................................................2（二）北交所公司重要公告..................................................................................................................................................................................6（三）北交所相关基金与指数表现.....................................................................................................................................................................7 （一）北交所本周新上..........................................................................................................................................................................................9（二）下周新股申购情况......................................................................................................................................................................................9（三）北交所项目动态........................................................................................................................................................................................10 三、北交所要闻.............................................................................................................................................................................................11 四、风险提示.................................................................................................................................................................................................11 一、北交所动态及展望 （一）本周市场回顾 本周北交所整体交易活跃度显著回升。本周北交所日均成交额约为33.44亿元，较上周的25.42亿元显著回升。北交所本周整体成交额为167.21亿元，较上周的101.66亿元上升64.48%；成交量为17.17亿股，较上周9.59亿股上升79.11%。 本周北交所的换手率水平显著回升，为15.39%。本周北交所换手率为15.39%较上周显著回升，高于科创板与沪深主板，但低于创业板。整体成交额方面，北交所仍与科创板与创业板的整体成交规模仍有较大差距。 根据北交所的数据显示，截至2024年6月21日，北交所上市公司总数为249家，总股本为337.56亿股，其中流通股本为189亿股，较上周188.4亿股增加约0.6亿股；总市值为3,188.39亿元，其中流通市值为1,725.22亿元；当日成交金额为39.84亿元，当日成交数量为4.3亿股。 2022年以来，北交所成交数量及金额总体呈现波动上升趋势。2023年11月起，北交所周度成交总额首次破百亿，并波动上涨，周度成交总额稳定保持在500亿以上水平。2024年开年以来北交所整体热度有所回调，北交所日均成交额从年初的百亿元左右，略有回落至70亿元左右水平，近期又下滑至50亿元以下，但北交所与其他板块相比仍然保持相对活跃的换手率水平。 资料来源：iFinD，Choice，中国银河证券研究院 北交所249家上市公司中，有149家公司周涨幅为正，立方控股（+77.76%）涨幅领先，其次是九菱科技（+40.18%）、格利尔（+30.61%）、同辉信息（+22.65%）等，跌幅最大的是力佳科技（-22.45%）。从行业来看，本周北交所多数行业上涨，计算机行业（+10.4%）涨幅最高，其次为通信行业（+10.2%）及家用电器行业行业（+7.9%），社会服务行业（-3.6%）跌幅最大。整体来看，北交所目前上市企业市值规模仍较小、单一行业企业数量相对偏少，因此行业整体表现受个股影响较大。 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 估值方面，本周北交所上市公司估值较上周基本持平，市盈率约为19倍。北证A股的市盈率为19倍，较上周基本持平，科创板公司和创业板公司市盈率较上周基本持平，分别为35倍和29倍，北交所与双创板块估值差保持相对稳定。 横向比较北交所与创新层、基础层可以发现，创新层与基础层估值变化波动较小，由于创新层挂牌企业相对更为优质，以及创新层公司进入北交所需要的时间更短，因此创新层估值整体高于基础层。北交所自2022年以来的利好政策同样带动了创新层与基础层的预期，优质挂牌公司受益于有望上市北交所的良好预期，板块估值长期稳定在10-15倍左右，但短期受北交所估值影响略有所下滑。 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 分行业看北交所上市公司的市盈率，医药生物行业平均市盈率最高，为72.8倍，国防军工（70.1倍）与传媒行业（64.3倍）紧随其后。市盈率较高的几个行业因标的数量较少，个别公司业绩的大幅变化拉高了行业整体估值水平；市盈率相对较低的行业是家用电器、电子和基础化工行业。 北交所交易热度较年初略有所下滑，日均成交额从百亿水平缩量至最低30亿元左右水平，但板块换手率水平仍相对活跃，叠加“920”第一股发行，市场关注度处于高位，展望后市，我们认为板块整体有望震荡上行。2024年下半年，对于北交所板块投资，建议重点关注公司基本面良好，属于新质生产力的科技成长类的公司，建议关注北交所经营稳健的国央企公司，以及持续盈利能力佳的高股息率公司。 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 （二）北交所公司重要公告 本周北交所企业的重要公告覆盖重要合同、证书奖励、对外投资、资产购买等方向。许昌智能、欧普泰签订了重要合同；则成电子及两家全资子公司获得了信息安全管理体系认证证书；同力股份、邦德股份进行了资产购买；恒太照明发布了新的股权激励计划；汉维科技、铁大科技进行了新的对外投资；倍益康对募投项目进行了延期。 此外，国航远洋发布了北交所首份2024年半年度业绩预测报告，预计可实现归母净利润6000~8000万元，同比增长区间预计为263.27%-384.36%。 （三）北交所相关基金与指数表现 本周北交所关联的主题基金与指数基金表现均有所回落。本周北证50涨跌幅为-1.93%，市场整体表现较上周有所回落。主题基金中，易方达北交所精选两年定开混合C涨幅最高（+0.17%），强于北证50整体表现。本周北交所指数基金产品整体表现强于北证50指数，其中博时北证50成份指数发起式A跌幅最小（-1.84%）。 二、新股概览及项目动态 （一）北交所本周新上 （二）下周新股申购情况 （三）北交所项目动态 三、北交所要闻 ①2024.06.17成电光信过会！北交所时隔4个月重启IPO审核，