持续推荐果链一线领涨二三线补涨苹果WWDC落地本地云端

对于AI手机而言，苹果一小步，行业一大步，消费电子行业全面开启AI终端时代!果链投资贯穿今明年，兼具业绩弹性与估值弹性：一、量：整体换机需求+供应份额提升二、价：iPhone16/17新机价值量提升环节三、估值：低PE标的有望补涨建议关注：一、组装：立讯精密二、PCB：鹏鼎控股、东山精密三、光学：高伟电子、舜宇光学科技、水晶光电四、声学：瑞声科技、歌尔股份五、电池：珠海冠宇、德赛电池六、散热：中石科技⑦结构件：蓝思科技、信维通信、工业富联、领益智造⑧3C设备：赛腾股份、博众精工风险提示：消费电子复苏不及预期;AI渗透不及预期;市场竞争恶化风险德邦电子：陈蓉芳/张威震/仇方君