太阳能行业周报：1-4月全国光伏组件出口量同比增长20%，产业链价格企稳

太阳能行业周报（2024年6月10日至2024年6月16日）

市场表现与趋势概览

• 出口量增长：1-4月，全国光伏组件出口量同比增长20%，达到83.8GW，光伏产品出口总额达127亿美元。
• 产业链价格稳定：产业链价格企稳，产业链现金流失导致供给端出清加速的可能性增加。

重点推荐

• 光伏玻璃：福莱特；
• BC电池：隆基绿能、爱旭股份；
• 银浆：帝科股份；
• 积极关注：协鑫科技、朗新集团、旗滨集团、福斯特、中信博、京山轻机、锦富技术、大全能源、麦迪科技。

风险提示

• 光伏新增装机量风险：新增装机量可能未达到预期。
• 产业链价格波动风险：产业链价格可能出现波动。
• 海外地区政策风险：海外地区的相关政策可能带来不确定性。

投资建议

• 随着产业链价格全线止跌，行业产能出清有望加速，建议关注龙头企业的投资机会。

行业分析与数据

• 产业链各环节生产量：
  • 多晶硅：1-4月产量达70万吨。
  • 硅片：1-4月产量达320GW。
  • 电池：1-4月产量240GW。
  • 组件：1-4月产量196GW，同比增长52.9%。

消纳需求增加：做好新能源消纳工作对构建新型电力系统和实现“双碳”目标至关重要。

绿色电力交易量增长：前5月，我国绿色电力交易量超过1800亿千瓦时，同比增长327%。

价格追踪：

• 多晶硅价格：致密料和颗粒硅价格本周与上周持平。
• 硅片价格：150um的182mm单晶硅片、130um的182N型硅片价格连续三周持稳。
• 电池片价格：本周价格与上周持平，预计短期内保持稳定。
• 组件价格：182mm双面PERC组件、182TOPCon双玻组件价格本周与上周持平。

组件市场动态：美国自2024年6月6日起，对东南亚出口的组件实施关税，头部企业开始逐步减少东南亚产能。国内市场终端项目推进相对缓慢，6月组件产出预计低于50GW。

投资策略：在产业链价格全线止跌背景下，关注行业产能出清后龙头企业的投资机会。

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