重卡媒体专家会议20240607

会议要点1、五月份重卡市场数据∙ 五月份重卡市场总销量约为 76000 台，同比下降 2%，环比下降 8%。∙ 企业销量方面，动气约为 20000 台，解放约为16000 台，陕汽约为 13000台，东风约为 10000台，前五强企业销量均超过 10000 台。∙ 北汽销量约为 7000 台，其他主要企业销量基本持平或小幅波动。2、行业总体情况∙ 1 至 5 月份行业总销量约为 43.1 万台，同比增长 7%。二季度为去库存阶段，增速有所收窄。∙ 五月份行业三驾马车（出口、燃气车、电动车）表现良好，尽管总量略微下降，但三驾马车均在增长。3、出口市场∙ 五月份出口总量约为 25000 台，同比增长 4%至5%。∙ 俄罗斯市场因政策变化出现提前购车现象，二季度出口量较高，但预计下半年将回落。4、燃气车市场∙ 五月份燃气车销量约为 20000 台，渗透率接近40%。∙ 燃气车的畅销主要由于低运价和低气价。∙ 燃气车的高渗透率导致柴油车市场空间被压缩。5、电动车市场∙ 五月份电动车销量约为 4100 台，同比增长110%，环比下降 13%。∙ 电动车和燃气车均为高速增长的细分领域，受益于政策和市场双轮驱动。6、库存情况∙ 五月份行业库存约为 20 万台，去库存速度较慢，主要因新老车型交替较快。∙ 当前库存水平较高，接近疫情期间的高位。7、政策预期∙ 预计六月将出台以旧换新政策，补贴金额在6000 至 20000 元之间，可能带来 3 至 5 万台的政策 增量。∙ 下半年市场压力较大，需依赖政策拉动。8、明年市场展望∙ 预计 2024 年市场总销量约为 100 万台，其中出口约为 30万台，国内销量约为 70 万台。∙ 燃气车和电动车市场将继续增长，燃气车销量预计创新高，但增速放缓。9、客车市场∙ 2024 年 1 至 4 月大中型客车销量增长 65%，其中 旅游客车和新能源客车增长显著。∙ 客车出口表现良好，1 至 4 月出口增长接近60%。∙ 预计全年客车市场将保持良好增长态势，值得重点关注。10、其他细分市场∙ 工程车市场表现较差，预计全年持平。 ∙ 专用车市场较为稳定，预计略有上升。11、订单和销售预期∙ 预计六月终端销量约为 5 万台，开票销量约为 7至 8 万台，同比下降 8%至 10%。∙ 六七月份燃气车销量预计在 15000 至 18000 台之 间，市场淡季将持续至七月。12、市场竞争与折扣∙ 二季度折扣率较高，天然气重卡折扣率达到10%至 15%。∙ 柴油车折扣率有所下降，因市场需求减少。13、未来市场趋势∙ 长期来看，牵引车将向燃气化和电动化发展，柴油车市场空间将进一步压缩。∙ 预计 2025 年市场总销量将达到 100 万台，出口将超过 30 万台。14、全球市场竞争力∙ 中国重卡在全球市场竞争力强，尤其在非洲和东南亚市场表现突出。∙ 未来两三年内，中国重卡出口量预计将达到 35至 40 万台。Q&AQ：五月份的库存情况如何？A：五月份库存大约有 20 万台。尽管有去库存的努力，但效果一般，五月份仅减少了两三千台。相比之下，四月份去库存较多，减少了近 1 万台。预计六月份会进入去库存状态。Q：去库存速度不及预期的原因是什么？A：主要原因是车型迭代较快，新车型不断推向市场，导致老库存未消化完，新库存又增加。此外，中国的应用场景多样，车型竞争激烈，新产品不断推出，导致库存难以大幅减少。Q：目前 20 万台的库存在历史上处于什么水平？A：目前 20 万台的库存属于历史高位。疫情期间的 2021 年库存最高，最近两三年库存一直处于高 位。去年同期库存约为十四五万台，较为正常。现在库存达到 20 万台，直销比约为 4 个月，明显 较高。Q：2021 年的库存情况如何？A：2021 年是特殊情况，当时正值国五切换到国 六，很多企业囤积国五车，导致库存高达 30 多万 台。这是由于政策法规切换导致的特殊现象。Q：今年下半年以旧换新政策对销量的影响如何？A：下半年以旧换新政策预计会有较大影响，补 贴金额在 6000 到 2 万之间。总的资金盘子约为两 百多亿，第一波预估拨款五十多亿，总体计划更换三百多万台车。每台车补贴约 7000 元，但预计 实际花费可能低于预期，因为老旧车辆数量没有想象中多。 Q：库存高企的情况下，折扣情况如何？A：目前折扣率较高，二季度尤其是五月份，折扣率达到 10%到 15%。柴油车的折扣率有所下降，因为今年柴油车销量不佳，折扣过高也没有意义。现在的折扣主要集中在天然气车型上。Q：天然气折扣和库存情况如何？A：天然气库存较高，占比超过一半。由于新老车型交替和激烈的市场竞争，导致折扣力度较大。利息也很高，每台车的折扣金额在四五万到五六万之间，折扣率达到 10%到 15%。Q：非完整车辆的结构是否有变化？A：非完整车辆的结构没有变化。电动车型主要体现在工程车和专用车上。专用车的市场较为稳定，但在淡季时，专用车的比重会增加，而牵引车的比重会减少。Q：工程车和专用车的市场表现如何？A：工程车市场表现低迷，每月销量在 5000 到7000 台之间，预计今年工程车市场将持平。专用车市场会有小幅上升，牵引车的上升幅度会更大，主要受燃气车型的拉动。由于房地产和基建投资不足，工程车市场非常惨淡。Q：六月的新签订单量和牵引车中天然气车的占比如何？A：预计六月份终端市场不会好，销量约为 5 万 台，与去年同期持平。开票量可能在 7 万到8 万台 之间，同比下降 8%到 10%。天然气车在六七月份 的销量预计在 15000到 18000 台之间，六七月份 可能是低点，之后会有所回升。Q：未来几个月的市场预期如何？A：八九月份是关键期，燃气车的热销使得旺季提前。原本的淡季八月份可能不再是淡季，因消费者会提前购车以避开 11、12 月份的气价上涨。政策的实施速度也会影响市场表现，若政策落地较慢，六七月份可能会达到低点。Q：目前大众客车的月度销量和出口情况如何，尤其是新能源客车的表现？A：今年客车市场表现非常不错。1 到 4 月份，大中型客车的销量增长了 65%，达到 33000 台。旅游客车和公交车的销量也在增长，尤其是新能源客车，渗透率达到 70%至 80%。公交客车市场在 去年因财政补贴退坡而被透支，今年 1到 4 月份实 现了 10%以上的恢复性增长。座位客车主要用于 旅游和客运，增长了 130%，新增了一万多台。出口方面，1 到 4 月份大中型客车出口量达到13200 台，同比增长接近 60%，净增 量接近 5000台。整体来看，国内和出口市场都表现良好，尤其是新能源客车和旅游客车。Q：未来客车市场的趋势如何，尤其是出口和新能源客车的竞争力？A：我们判断全年客车市场的趋势不会有太大问题。首先，客车出口已经连续几年快速增长，尤其是新能源客车在全球市场的竞争力更强。欧美巨头逐渐边缘化客车业务，而中国的新能源客车在全球市场的竞争优势明显。预计今年公交客车市场将实现 20%以上的增长，公路客车（包括旅游客车和班线客车）也将继续高速增长，可能达到 5 万台以上。国内旅游市场的消费降级趋势使得团体旅游客车需求增加，这也进一步推动了客车市场的增长。