新能源电力行业周报：硅料检修去库加速，关注海风施工进程

电力设备与新能源行业研究的周报总结如下：

行业概览

光伏板块

• 硅料：硅料企业加速停产检修，导致6月硅料产量预计下降约20%，库存减少，市场情绪好转。
• 硅片：硅片价格稳定，企业积极减产，库存大幅改善，支撑价格稳定。
• 电池片：电池片价格保持稳定，需求受到组件排产影响，未见明显提振。
• 组件：终端市场观望情绪持续，集中式需求依赖后续招标拉动，分布式市场受政策影响，需求相对低迷。

建议关注：帝科股份，作为TOPCon浆料龙头，市占率高，盈利能力有望提升。

风电板块

• 陆上风电：招标规模同比增加，零部件价格回暖，整机厂商利润空间修复。
• 海上风电：江苏大丰项目即将启动施工，广东项目亦有进展，沿海各省海风项目进入密集施工期，支撑未来新增装机规模。
• 政策支持：国家发改委等六部门联合印发发电资源普查工作的通知，利好行业集成化、规范化发展。

建议关注：

• 大金重工：海工设备龙头，有望受益于海外海上风电高速发展的趋势，业绩增长可期。
• 东方电缆：海缆龙头，产品矩阵丰富，技术领先，产能充沛，受益于国内海风高速发展。

风险提示

• 全球经济波动、上游原材料价格波动、风光装机不及预期风险。

主要数据和图表

• 光伏、风电设备板块涨跌幅、核心标的池估值、产业链价格情况、风电产业链价格汇总。
• 行业动态包括政策发布、重大项目规划、公司动向等。
• 行业数据跟踪涵盖价格走势、产能利用率、装机规模等关键指标。

结论

本周电力设备与新能源行业面临硅料检修加速、组件市场观望情绪等挑战，但光伏板块硅料库存减少、市场情绪好转，风电板块则得益于政策支持和海上风电项目的推进，整体行业展现出稳健的增长势头。建议重点关注具有技术优势和市场份额的公司，如帝科股份在光伏领域、大金重工和东方电缆在风电领域，以把握行业增长机会。