钢材日评

请阅读正文后的声明黑色金属研究团队研究员：翟贺攀021-60635736zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484研究员：聂嘉怡021-60635735niejiayi@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03124070报告类型钢材日评＃summary＃日期2024年6月11日 请阅读正文后的声明-2-每日报告一、行情回顾与后市展望表1：6月7日钢材期货主力合约价格、成交及持仓情况（单位：元/吨、%、手、亿元）合约代码前收盘价开盘价最高价最低价收盘价涨跌幅成交量持仓量持仓量变化资金流入流出RB2410366536653689363936550.36%1,445,2531,839,352-69,237-1.91HC2410382838323853380538130.26%385,019921,010-30,221-0.91SS240914230142101433514210142400.21%201,622155,0004400.03数据来源：上期所网站，建信期货研究发展部6月7日，螺纹钢、热卷期货主力合约2410整体上先涨后跌，收盘价较前一日收盘价均有所回落；不锈钢期货主力合约2409先涨后跌，收盘价较前一日收盘价略有上涨。表2：6月7日黑色系期货持仓情况（单位：手、%）合约前20多头持仓前20空头持仓前20多头持仓变化前20空头持仓变化多空对比偏离度RB24101,012,9941,218,654-26,887-30,6153,7280.33%HC2410631,509670,236-15,858-10,986-4,872-0.75%SS240989,065117,2718421,752-910-0.88%J240917,21718,651-889-365-524-2.92%JM240989,150111,551-7,225-9,3602,1352.13%I2409204,958227,853-5,153-4,394-759-0.35%数据来源：上期所、大商所网站，建信期货研究发展部1.1现货市场动态与技术面走势：6月7日，部分螺纹钢现货市场价格涨多跌少，部分热卷现货市场价格上涨。南京、无锡、福州、南昌、天津、沈阳、哈尔滨、长沙、重庆、乌鲁木齐市场的螺纹钢价格上涨10-20元/吨，杭州、郑州市场的螺纹钢价格逆市下跌20元/吨。成都市场的热卷价格上涨30元/吨，杭州、无锡、乐从、武汉、郑州、天津、太原、沈阳、重庆、乌鲁木齐、南京、长春市场的热卷价格上涨10-20元/吨。螺纹钢、热卷2410合约日线KDJ指标走势继续分化，J值、K值继续回升，D值继续下滑。螺纹钢、热卷2410合约日线MACD绿柱连续2个交易日收窄。1.2后市展望：6月7日当周，钢材五大品种周产量连续7周上升后转为回落，钢厂库存连 请阅读正文后的声明-3-每日报告续2周回升，社会库存降幅收窄，总库存连续11周下滑后开始转为回升，表观消费量连续3周萎缩，较4月初高点下滑7.6%;炼焦煤库存不高，焦炭现货价格仍有支撑；进口矿发运量与到港量再度回落，钢厂铁矿石库存稳中有降。钢材周度产量、库存与消费数据验证此前偏利空预期，即钢厂复产告一段落之后，成本支撑有所松动，库存再次累积，消费转为下滑，煤焦钢矿价格阶段性回落调整。但这种回落是否具有较强的趋势性，一方面取决于钢厂减产的幅度和原料端需求韧性，另一方面取决于钢铁下游需求能否稳定在4-5月份的正常水平。我们预计后市持续性下跌的可能性不大，但短期的下跌趋势放缓或将引发多空拉锯，从而带来区间波段操作的机会。建议前期卖出保值或投资头寸逢低适当止盈，而买入套保或投资头寸或可波段尝试。二、行业要闻6月7日消息，国家发改委等部门印发《钢铁行业节能降碳专项行动计划》。其中提出，2024年继续实施粗钢产量调控。到2025年底，钢铁行业能效标杆水平以上产能占比达到30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出。大气污染防治重点区域要进一步提高钢铁行业能耗、环保、质量、安全、技术等要求，逐步淘汰限制类工艺和装备。到2025年底，废钢利用量达到3亿吨，电炉钢产量占粗钢总产量比例力争提升至15%。到2025年底，钢铁行业高炉、转炉工序单位产品能耗分别比2023年降低1%以上，电弧炉冶炼单位产品能耗比2023年降低2%以上，吨钢综合能耗比2023年降低2%以上，余热余压余能自发电率比2023年提高3个百分点以上。2024—2025年，通过实施钢铁行业节能降碳改造和用能设备更新形成节能量约2000万吨标准煤、减排二氧化碳约5300万吨。6月7日消息，国家发展改革委等五部门印发《水泥行业节能降碳专项行动计划》。目标是到2025年底，水泥熟料产能控制在18亿吨左右，能效标杆水平以上产能占比达到30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出，水泥熟料单位产品综合能耗比2020年降低3.7%。2024—2025年，通过实施水泥行业节能降碳改造和用能设备更新形成节能量约500万吨标准煤、减排二氧化碳约1300万吨。到2030年底，水泥行业产能布局进一步优化，能效标杆水平以上产能占比大幅提升，整体能效达到国际先进水平，用能结构更加优化，行业绿色低碳高质量发展取得显著成效。 请阅读正文后的声明-4-每日报告6月7日消息，交通运输部等十三部门印发《交通运输大规模设备更新行动方案》。其中提出，实施城市公交车电动化替代、老旧营运柴油货车淘汰更新、老旧营运船舶报废更新、老旧机车淘汰更新、邮政快递老旧设备替代、物流设施设备更新改造、标准提升七大行动，大力促进先进设备和北斗终端应用，促进交通能源动力系统清洁化、低碳化、高效化发展，有序推进行业绿色低碳转型。大力支持新能源清洁能源动力运输船舶发展。加快液化天然气（LNG）、醇、氢、氨等燃料动力船型研发，强化高性能LNG、大功率醇燃料发动机、高能量密度高安全性能动力电池等关键共性、前沿引领核心技术攻关，提升新能源船舶装备供给能力。支持新建新能源、清洁能源动力船舶，支持绿醇、绿氨等燃料动力国际航行船舶发展，推动LNG、生物柴油动力船舶在具备条件的沿海、内河航线应用，支持纯电池动力在中小型、短距离内河船舶试点应用，支持船舶探索开展箱式电源等可移动设备换装模式试点应用，逐步扩大绿电、LNG、生物柴油、绿醇等能源在船舶领域的应用。完善客运船舶重大改建政策，实施新能源船舶优先靠离泊等激励措施，保障电力、LNG、生物柴油、绿醇等能源供应能力。鼓励探索建立区域性船舶全面新能源化先行示范区。到2028年，船舶运力结构得到有效改善；新能源公交车辆推广应用持续推进；重点区域老旧机车基本淘汰，实现新能源机车规模化替代应用；邮件快件智能安检设备广泛推广使用，寄递领域安检能力大幅提升；北斗终端应用进一步提升；交通运输行业碳排放强度和污染物排放强度不断降低，污染物排放总量进一步下降。6月7日消息，中国铁合金协会发布公告称，应国家粮食和物资储备局国家物资储备调节中心要求，协会重新对相关合金品种重点生产企业进行系统调查。调查合金品种为：锰硅合金、高碳锰铁、中碳锰铁、低碳锰铁、微碳锰铁、电解金属锰、电硅热法金属锰、高碳铬铁、中碳铬铁、微碳铬铁。山钢莱芜分公司落实“两最”管理（最优工艺制造路线、最佳生产组织模式），加快推进集中一贯管理，提效率、提效益。坚持眼睛向内、深挖内潜，制定莱芜基地“大干红五月、效益创新高”深度挖潜增效攻坚方案，明确28项具体措施，深度挖潜增效；坚持“生产以现场为中心”，发挥生产、技术、设备及管理的协同作用，持续优化产品结构，提高重点产品比例，做好能源介质平衡、铁水温降等工作，重点抓好热装热送、避峰填谷等工作，努力实现各工序生产的安全稳定及效益最大化。5月份，销售重点产品达34万吨，内销坯材96万吨，超额完成内销钢材预算价格目标，完成库存控制要求。在两端市场未出现明显好转的情况下， 请阅读正文后的声明-5-每日报告实现了经营绩效大幅改善，并保持稳步提升的良好态势。中国银河证券研报表示，生态环境部等15部门联合印发《关于建立碳足迹管理体系的实施方案》，要求到2027年，碳足迹管理体系初步建立。建议从绿电、节能降碳两个维度挖掘投资机会。绿电：能源是碳的主要源头，使用新能源是碳减排最直接高效的方式，随着碳市场的日趋完善，绿电需求有望迎来爆发式增长；绿电溢价也有望显著提升；节能降碳：一方面，火电、供热、钢铁、水泥等高耗能行业清洁化发展趋势明确，存量产能改造、增量产能排放标准趋严有望推动行业竞争格局优化，同时也将拉动对低碳改造相关设备和技术的需求；另一方面，碳排放数据是构建碳足迹管理体系的基石，因此碳排放计量监测相关设备、软件迎来发展机遇。个股建议关注：电力板块华能国际、华电国际等；节能环保板块高能环境、伟明环保等。中信建投研报指出，2022年，化工板块受到行业扩张加速、原料高企、需求不振的共同挤压，不足一年就已回落至景气谷底。2023年以来，随着需求缓慢改善，但部分行业仍然承压，煤炭、基化、石化板块2023年业绩整体仍有承压，2024年Q1环比有所改善；在建工程方面，基化资本开支增速放缓，后续产能扩张周期或许将告一段落，带来供需格局的优化。后续随需求进一步复苏，各子行业内在供需、盈利有望逐步向好。国金证券研报指出，建议关注油运、跨境物流行业的投资机会。1）油运行业：需求端看好国内用油需求，同时欧美石油库存处于低位，看好补库需求。地缘政治扰动使贸易格局发生改变，拉长油运运距。供给端，近两年交付量低、船舶老龄化下面临拆解压力大；2）跨境物流行业：目前跨境物流行业高景气，主要受到国内品牌出海、跨境电商高景气驱动，预计出海景气度仍能维持。建议关注：中谷物流、中远海能、招商轮船等。近日，杭萧钢构股份有限公司（简称“杭萧钢构”）成功签约浙江嘉兴机场改扩建工程项目。该项目位于浙江省嘉兴市秀洲区洪合镇，占地面积为34万平方米，包括新建1条长3400米、宽50米的跑道，28个机位的机坪（其中10个货运机位），1座2.59万平方米航站楼，2万立方米的航空油库等。据央视财经，今年一季度，我国造船完工量、新接订单量和手持订单量，三大指标均同步增长，分别占世界市场份额的53.8%、69.6%和56.7%。很多企业订单已经排到2028年，我国造船行业正处于“高景气度”区间。近日，中国船舶集团旗下中国重工子公司青岛双瑞在瑞士温特图尔拜访 请阅读正文后的声明-6-每日报告了温特图尔发动机有限公司，并在希腊海事展签署战略合作备忘录。根据备忘录，双方将重点在市场推广及销售、新机型及燃料供应系统开发、主机新材料应用开发、营运船舶改造等方面开展深入合作。据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2024年4月，汽车零部件类产品进口金额环比、同比双增长。汽车零部件产品类进口金额达25.9亿美元，环比增长9.2%，同比增长19.2%。2024年1-4月，汽车零部件产品进口金额93.1亿美元，同比增长4.8%。据海关总署统计，2024年5月中国出口钢材963.1万吨，较上月增加40.7万吨，环比增长4.4%；1-5月累计出口钢材4465.5万吨，同比增长24.7%。5月中国进口钢材63.7万吨，较上月减少2.1万吨，环比下降3.2%；1-5月累计进口钢材304.3万吨，同比下降2.7%。5月中国进口铁矿砂及其精矿10203.3万吨，较上月增加21.5万吨，环比增长0.2%；1-5月累计进口铁矿砂及其精矿51374.6万吨，同比增长7.0%。5月中国进口煤及褐煤4381.6万吨，较上月减少143.6万吨，环比下降3.2%；1-5月累计进口煤及褐煤20496.9万吨，同比增长12.6%。据海关总署统计，今年前5个月，我国进口铁矿砂5.14亿吨，增加7%，进口均价每吨860.7元，上涨8.1%；原油2.29亿吨，减少0.4%，每吨4310.9元，上涨6.8%；煤2.05亿吨，增加12.6%，每吨721.9元，下跌18.1%；天然气5427.6万吨，增加17