计算机行业周报：国办印发医卫改革任务，关注医疗信息化

本周板块走势回顾：本周（6月3日-6月7日）计算机（中信）指数下跌4.63%，创业板指数下跌1.33%，上证指数上涨2.48%。板块周涨幅前三为万集科技（20.78%）、金溢科技（19.88%）、高新兴（12.42%），板块跌幅前三为吉大正元（-23.51%）、立方数科（-21.61%）、ST易联众（-21.07%）。 震荡上行，维持6月乐观判断，关注7月三中全会科技强国。本周，板块跑输上证指数7.11 pct，跑输创业板指数3.3pct。近五日计算机（中信）行业居跌幅榜前五，分别为综合-11.21%、轻工-5.53%、传媒-4.70%、计算机-4.63%和消费-3.96%；全年维度，下跌21.40%，短期调整幅度加大，主要系政策及市场风险偏好影响，中小盘股加速调整出清。产业方面，6月3日，北京“车路云一体化”新基建在全国范围内公共资源交易平台（北京市）发布招标公告，总投资额99.39亿元；6月6日，海南文昌商业航天发射场二号发射工位正式竣工；6月8日，SpaceX星舰第四次试飞圆满完成，商业航天海内外持续迎来新发展；与此同时，6月6日，国务院办公厅发布《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》，进一步推进医疗数字化建设。随着7月三中全会日期渐近，围绕战略科技力量的新质生产力有望再次迎来政策红利，建议重点关注底部低估值绩优以及新兴产业、未来产业细分市场，包括商业航天、军工、铁路电力信息化、AI（算力/智驾/AIPC/应用）、信创、量子信息等板块。 国办印发任务，推进数字化赋能医改。2024年6月6日，国务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》。推进数字化赋能医改是“任务”重点之一，从深入开展全国医疗卫生机构信息互通共享攻坚行动，推动健康医疗领域公共数据资源开发利用，推进医疗服务事项“掌上办”、“网上办”，整合医疗医药数据要素资源，围绕创新药等重点领域建设成果转化交易服务平台几方面打造数字化医疗方案，有望加速医疗信息化。 医保信息化建设构建基础，医疗数据要素有望加速落地。2018年国家医保局成立后，我国医保信息化建设加速，2022年全国统一医保信息平台基本建成并投用，医保信息化进入建设高峰期，2024年6月6日，提出整合医疗医药数据要素资源。同时从应用场景看，商业保险等主体对医保数据需求旺盛，医保数据要素有望加速落地。 医院IT支出稳步增长，数字医疗市场规模稳健增长。据CHIMA，2021-2022年12.3%的受访医院在信息化方面投入2000万元以上，11.7%的医院投入低于50万元，比2018-2019年度分别提升5.3pct、减少8.6pct，我国医院信息化投入正逐步加强。在信息化投入预算占比方面，三级医院整体投入占比高于三级以下医院，其中，4%的三级医院投入占比达到5%以上，接近30%的三级医院投入占比1%以上，而三级以下医院对此的比例分别为2.7%和14.4%，超过50%的三级以下医院投入占比为0.2%以下。同时，在5G、人工智能、云计算、大数据、远程医疗等为代表的科学技术发展迅速，带动中国数字医疗市场规模增长。据中商产业研究院数据，2022年中国数字医疗市场规模达1954亿元，近五年年均复合增长率为30.73%，中商产业研究院分析师预测2024年市场规模进一步增至4130亿元。 投资建议与相关标的： 国办新发医改任务，有望推动医疗信息化节奏提速，建议关注：卫宁健康、润达医疗、国新健康、创业慧康、嘉和美康、久远银海、万达信息、思创医慧等。 风险提示：政策推进不及预期；行业竞争加剧；技术发展不及预期。 一、行业周观点 本周板块走势回顾：本周（6月3日-6月7日）计算机（中信）指数下跌4.63%，创业板指数下跌1.33%，上证指数上涨2.48%。板块周涨幅前三为万集科技（20.78%）、金溢科技（19.88%）、高新兴（12.42%），板块跌幅前三为吉大正元（-23.51%）、立方数科（-21.61%）、ST易联众（-21.07%）。 震荡上行，维持6月乐观判断，关注7月三中全会科技强国。本周，板块跑输上证指数7.11 pct，跑输创业板指数3.3pct。近五日计算机（中信）行业居跌幅榜前五，分别为综合-11.21%、轻工-5.53%、传媒-4.70%、计算机-4.63%和消费-3.96%；全年维度，下跌21.40%，短期调整幅度加大，主要系政策及市场风险偏好影响，中小盘股加速调整出清。产业方面，6月3日，北京“车路云一体化”新基建在全国范围内公共资源交易平台（北京市）发布招标公告，总投资额99.39亿元；6月6日，海南文昌商业航天发射场二号发射工位正式竣工；6月8日，SpaceX星舰第四次试飞圆满完成，商业航天海内外持续迎来新发展；与此同时，6月6日，国务院办公厅发布《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》，进一步推进医疗数字化建设。随着7月三中全会日期渐近，围绕战略科技力量的新质生产力有望再次迎来政策红利，建议重点关注底部低估值绩优以及新兴产业、未来产业细分市场，包括商业航天、军工、铁路电力信息化、AI（算力/智驾/AIPC/应用）、信创、量子信息等板块。 国办印发任务，推进数字化赋能医改。2024年6月6日，国务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》。推进数字化赋能医改是“任务”重点之一，从深入开展全国医疗卫生机构信息互通共享攻坚行动，推动健康医疗领域公共数据资源开发利用，推进医疗服务事项“掌上办”、“网上办”，整合医疗医药数据要素资源，围绕创新药等重点领域建设成果转化交易服务平台几方面打造数字化医疗方案，有望加速医疗信息化。 医保信息化建设构建基础，医疗数据要素有望加速落地。2018年国家医保局成立后，我国医保信息化建设加速，2022年全国统一医保信息平台基本建成并投用，医保信息化进入建设高峰期，2024年6月6日，提出整合医疗医药数据要素资源。同时从应用场景看，商业保险等主体对医保数据需求旺盛，医保数据要素有望加速落地。 医院IT支出稳步增长，数字医疗市场规模稳健增长。据CHIMA，2021-2022年12.3%的受访医院在信息化方面投入2000万元以上，11.7%的医院投入低于50万元，比2018-2019年度分别提升5.3pct、减少8.6pct，我国医院信息化投入正逐步加强。在信息化投入预算占比方面，三级医院整体投入占比高于三级以下医院，其中，4%的三级医院投入占比达到5%以上，接近30%的三级医院投入占比1%以上，而三级以下医院对此的比例分别为2.7%和14.4%，超过50%的三级以下医院投入占比为0.2%以下。同时，在5G、人工智能、云计算、大数据、远程医疗等为代表的科学技术发展迅速，带动中国数字医疗市场规模增长。据中商产业研究院数据，2022年中国数字医疗市场规模达1954亿元，近五年年均复合增长率为30.73%，中商产业研究院分析师预测2024年市场规模进一步增至4130亿元。 投资建议与相关标的： 国办新发医改任务，有望推动医疗信息化节奏提速，建议关注：卫宁健康、润达医疗、国新健康、创业慧康、嘉和美康、久远银海、万达信息、思创医慧等。 风险提示：政策推进不及预期；行业竞争加剧；技术发展不及预期。 图表1计算机重点公司盈利预测与估值表 二、国办印发任务，关注医疗信息化机会 （一）国办印发任务，医疗信息化有望加速 国办印发任务，推进数字化赋能医改。日前，国务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》。“任务”提出7方面重点工作，其中一点即统筹推进其他重点改革，包括推进数字化赋能医改、深入推进“一老一小”相关改革、加强医药卫生领域综合监管等。 图表2《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》内容 推进数字化赋能医改，医疗信息化有望加速。任务重点推进数字化赋能医改，一方面深入开展全国医疗卫生机构信息互通共享攻坚行动，推动健康医疗领域公共数据资源开发利用，推进医疗服务事项“掌上办”、“网上办”，整合医疗医药数据要素资源，围绕创新药等重点领域建设成果转化交易服务平台。 图表3推进数字化赋能医改 （二）政策指引，医疗数据要素有望加速落地 医保信息化建设构建基础，数据具备典型应用场景。2018年国家医保局成立后，我国医保信息化建设加速，2022年全国统一医保信息平台基本建成并投用，医保信息化进入建设高峰期，日前，国务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》，推进医疗服务事项“掌上办”、“网上办”，整合医疗医药数据要素资源。同时从应用场景看，商业保险等主体对医保数据需求旺盛，医保数据有望加速落地。 （三）医院IT支出稳步增长，数字医疗市场规模逐渐扩大 医院IT支出稳步增长。据CHIMA，2021-2022年12.3%的受访医院在信息化方面投入2000万元以上，11.7%的医院投入低于50万元，比2018-2019年度分别提升5.3pct、减少8.6pct，我国医院信息化投入正逐步加强。在信息化投入预算占比方面，三级医院整体投入占比高于三级以下医院，其中，4%的三级医院投入占比达到5%以上，接近30%的三级医院投入占比1%以上，而三级以下医院对此的比例分别为2.7%和14.4%，超过50%的三级以下医院投入占比为0.2%以下。 图表5 2021-2022年中国医院信息化投入预算占总预算比例 图表4 2018-2022年中国医院（%）信息化投入情况 数字医疗市场规模逐渐扩大。在5G、人工智能、云计算、大数据、远程医疗等为代表的科学技术发展迅速，带动中国数字医疗市场规模增长。据中商产业研究院数据，2022年中国数字医疗市场规模达1954亿元，近五年年均复合增长率为30.73%，中商产业研究院分析师预测2024年市场规模进一步增至4130亿元。 图表6中国数字医疗市场规模 （四）投资建议与相关标的 国办新发医改任务，有望推动医疗信息化节奏提速，建议关注：卫宁健康、润达医疗、国新健康、创业慧康、嘉和美康、久远银海、万达信息、思创医慧等。 三、风险提示 政策推进不及预期；行业竞争加剧；技术发展不及预期。