港股晨报

2024年6月6日星期四 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开港股回顾 132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。周三港股市场未能延续近日的反弹势头，三大指数均高开后回落。收盘恒生指数跌0.10%，报收18424.96点；科技指数涨0.30%，国企指数跌0.18%。大市成交1156.27亿港元，南向资金净买入77.37亿港元。有色、内房股跌幅居前，中国铝业(2600HK)跌超7%。科技股多数上涨，舜宇光学科技(2382HK)涨近5%。康宁杰瑞制药(9966HK)大涨超15%，公司ADC药物JSKN003临床数据积极。 美股市场 1.美股周三收高，纳指与标普指数均创历史新高。道指涨0.25%，报38，807.33点；纳指涨1.96%，报17，187.90点；标普500指数涨1.18%，报5，354.03点。英伟达(NVDA.US)突破1200美元，市值突破3万亿美元，成为美股市值仅次于微软(MSFT.US)第二大的公司。投资者正在在分析最新企业财报。美国5月ADP私企就业数据低于预期，显示劳动力市场降温。市场猜测经济放缓将使美联储今年有降息空间。联邦基金期货市场的交易员押注美联储将在今年年底前降息约50个基点。 市场展望 晨报近期积极提示的半导体及AI端侧产业链个股周三再度走强，晨报今年所推荐的半导体硬核“三剑客”华虹半导体（1347HK)、上海复旦（1385HK)以及中芯国际(0981HK)周三分别收涨3.47%、2.04%和2.03%。晨报近日多次提示港股反弹行情继续向结构性纵深演绎，而政策及资金均有助力的半导体产业值得持续重视。 港股短期调整再度迎来布局良机，建议关注：1)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及华为生态公司；2)“以旧换新”政策支持的汽车及旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司；4）行业边际改善的龙头地产及供需改善的周期板块。 资料来源:WIND 市场热点 澎湃新闻报道，合富研究院数据显示，“5·28新政”首周（5月27日-6月2日）广州全市市场活跃度持续攀升，实客陆续进场，一手新盘来访量环比上涨21%，成交量环比大幅增长40%，形成了除“小阳春”“五一”外的另一个独立小高峰。广州市房地产行业协会专家委员邓浩志预测，从6月份开始，广州新房成交量会有明显的提升，有望重回每月6000套以上的水平。一线城市房地产行业复苏在望，建议关注相关龙头地产公司：中国海外发展(0688HK)、越秀地产（0123HK） 近日国家新闻出版署公布2024年第三批进口游戏版号，共包含15款游戏。其中，《宝可梦走吧！皮卡丘》《超级马力欧三维世界和狂怒世界》《战魔机甲》三款Switch游戏过审，《黑色沙漠》端游过审。游戏龙头公司不仅在游戏自研开发及运营方面占据行业领先，同时进口游戏的良好运作也增加公司竞争力，建议关注：腾讯控股(0700HK)、网易（9999HK） 最新数据显示美国通胀率持续降温，而制造业指数的疲弱进一步增强了市场对美联储年内降息的预期，从而对金价构成了支撑。黄金作为央行关键资产的地位正逐渐复苏，尤其在疫情大流行期间，各国央行的资产负债表不断扩张，导致国家债务急剧攀升，这使得紧缩货币政策的可持续性受到挑战，促使央行采取稀释货币的方式来缓解财务压力。此外，在俄乌冲突爆发后，美国冻结了俄罗斯约3000亿美元的国债，促使一些国家转向黄金作为其核心持有资产。自疫情爆发以来，大宗商品的整体表现明显优于美国国债，凸显了黄金作为避险资产的吸引力，建议积极关注：巴里克黄金（GOLD）、纽曼矿业（NEM） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 泛欧Stoxx600指数高收0.8%ASML飙8%波罗的海乾散货运指数续升逾2%乌克兰首次使用西方援助武器打击俄境内目标哈马斯:将认真积极处理以全面停战及以军撤出加沙为基础协议欧元区4月PPI按月下降1%逊预期法国5月服务业PMI终值向下修订至49.3逊预期兼重陷收缩英国5月综合PMI终值向上修订至53胜预期俄罗斯五月油气预算收入环比下降35%，同比增长39%普京:阻碍中国经济发展反不利美国日本去年总出生率连降八年再创新低加拿大首季劳动生产力意外下降0.3%印尼盾汇率跌至四年低点迫使央行入市干预澳门文化局：去年演唱会票房11亿澳门元吸100万观众香港证监会与加拿大英属哥伦比亚证监会合作限制星美梁凤仪处置资产国家外交部：健康稳定中印关系符合共同利益国家财政部在香港顺利发行2024年第二期110亿元人民币国债乘联会：内地5月乘用车及新能源车销量按月分别升10%及17% 【公司信息】 腾讯控股(00700.HK)回购262万股涉资10亿元阿里巴巴(09988.HK)阿里云618创新季启动首推5亿人币算力补贴助企业数字化转型比亚迪(01211.HK)旗下弗迪拿下特斯拉储能电池订单中国电信(00728.HK)与昆仑万维等联合发布星辰MaaS平台推动大模型产业生态建设万科(02202.HK)：香港子公司全额偿还6.02亿美元中期票据本息周大福(01929.HK)回应“深圳工厂停产”：涉及调整的业务占比较小不存在停工停产金涌投资(01328.HK)与商汤(00020.HK)组战略合作长城汽车(02333.HK)：欧洲总部迁移至荷兰非关闭业务依旧正常进行中国生物制药(01177.HK)FS222「CD137/PD-L1」I期阳性临床数据公布亚洲水泥(00743.HK)大股东折让约3%提私有化今复牌环球医疗(02666.HK)完成发行10亿人币公司债券友宝在线(02429.HK)就建议H股全流通向中国证监备案信利国际(00732.HK)5月综合营业净额按年升10.6% 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1)所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评论 的 发 行 人(“该 公 司”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2)其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直接 或 间 接 与 本 报 告 所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有(1 )在 研 究 报 告 发 出 前30日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；(2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内所 述 的 股 票 ；(3 )担 任 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；(4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称“平 证 证 券(香 港)”)提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券及 期 货 事 务 监 察 委 员 会(“SF C”)第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、广 告 及 推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任何 公 司 或 其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整性 或 正 确 性 作 出 明 示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变更 的 通 知 。 对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的规 则 。 本 报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证券 或 不 能 在 某 些 司 法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交易 能 够 或 可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理论 模 型 为 基 础 的 估 值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同 的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如果 一 个 投 资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。过 去 的 表 现 不 一 定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有 投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状况 和 可 承 受 风 险 的 能 力 。 投 资 者 须 按 照 自 己 的 判 断 决 定 是 否 使 用 本 报 告 所 载 的 内 容 和 信 息 并 自 行 承 担相 关 的 风 险 。 因 此 ， 阁 下 于 作 出 投 资 前 ， 必 须 自 行 作 出 分 析 并 咨 询 阁 下 的 法 律 、 税 务 、 会 计 、 财 务 及其 它 专 业 顾 问(如 需)， 以 评 估 投 资 建 议 是 否 合 适 。 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司 及/或 其 在 香 港 从 事 金 融 业 务 的 关 联 公 司 （ 下 统 称“中 国 平 安 证 券 （ 香 港 ）集 团”） 可 能 持 有 该 公 司 的 财 务 权 益 ， 而 本 报 告 所 评 论 的 是 涉 及 该 公 司 的 证 券 ， 且 该 等 权 益 的 合 计 总额 可 能 相 等 于 或 高 于 该 公 司 的 市 场 资 本 值 的1%或 该 公