小作文漏洞百出市场仍然苦等政策20230814

今日解读要点：1、小作文漏洞百出，市场仍然苦等政策2、吸引外商投资，政策力度有多大？ 3、两个热门板块数据，背后释放了什么信号？ 首先就是在我们国家这样的小作文没有太多法律的依据。什么意思？央行直接去买股票市场 当中的指数，或者是直接下场去买股票，在中国那么长的历史当中是没有出现过的，甚至大 家去看一下中央银行相关的这个法律的规定，也是没有说你可以下场去买股票的。但是有很 多的朋友或许会问，那以前所我经常说到的一些所谓的国家队的资金，到底指的是什么呢？是不是就是央行？我们说实际上国家队当中有很多类型的资金，而且确实都是大金主动不动， 这个整个的资金量就超过万亿，这个里面也包括像外汇管理总局旗下的一些投资的平台，或 者是社保基金，或者是保险公司，保险公司里面的这种投资类的资金是血非常厚的。 另外包括像中央汇金，包括像证金公司，证金公司这个大家不知道有没有印象，这个在曾经 2014 年 15 年的时候，就是 15 年 a 股市场出现了暴跌之后，其实证金公司是作为国家 队派出来的一个大员，在当时是起到了很重要的作用，直接是去抄底了，通过各种各样的一 些工具和一些制度的安排去抄底了股市。 当然最后也引发了市场兜底没有兜成，引发了进一步的下跌，当然那个是后话了，但是不管 怎么说是曾经活跃在这个市场当中，是作为国家队非常重要的一员，所以大家听到的这段你 就知道了，其实有很多个所谓的国家队是可以在当下起到非常重要的提振情绪的作用的。这 个是拿着真金白银，那么根本就不需要央行去克服那么多的困难，克服法律上的一些安排的 阻拦，那么直接下场去做这件事情。那么从这个角度上来理解的话，市场上这个小作文就显得非常的离谱，那在极短的时间里，或许它能够撬动一部分的不明真相的资金，让这部分的资金内心短期的兴奋一下，但是我们 说时间稍微拉长一点点，实际上就起不到什么作用了。这个是我们关于一篇小作文，跟大家 来辨析一下，那么接着我们再来说另外一份文件，这个是白纸黑字官方方发布，而且层级比 较高，那它到底能够起到多大作用？这个实际上是来自于国务院全名叫做关于进一步优化外 商投资环境，加大吸引外商投资力度的意见，这个里面提到了很多做法，比如说要保障外商 投资企业的一些国民待遇的问题，或者是要去加大在重点领域引进外资的这个力度，拓展更 多吸引外资的渠道等等。 那么为什么会在当下有这样的一份文件？它的一个大的背景实际上大家都知道，就是在过去 这几年的时间里，因为一些特殊的情况，导致海外的资金进入到中国，不管是去投一些实体 企业，还是到二级市场，到金融市场当中去买金融资产，其实都是一定程度上受损了，所以 这种伤痕效应还是比较深的。 从去年年底开始，其实我们国家在一些高层文件当中就已经提出了相关的工作意减，就是要 加大吸引外资的这个力度，一方面保证说有一些这种国际的资金继续的进入到国内来寻找机 会。另外一个其实也是通过这种外资来稳定国内相关产业链。能够稳定在国内这个事情其实 一直进展起来难度是比较大的。 那么这个大家可以从哪些细节上看出来？比如说从去年年底的时候，其实我们高层文件当中 曾经立过一个目标，就是要打造吸引外资的一些标杆案例。但是很快跨年的时候，当再去回 溯当时那个目标的时候，我们看到这一条表示其实就被划掉了，这个事情感兴趣的朋友可以 自己去追一追这个高层的文件，但实际上它表示的是什么呢？就是整个的经济遇到的挑战比 较大的时候，确实很多的工作你恢复起来，这个难度是比较大的。尤其是当这种资金一旦形 成某种共识，一旦形成某种趋势的时候，你再去扭转它，确实是难度比较大。 那么反映在一些具体层面上，大家知道说国际上的一些代表性的投资者，那么在过去这么长 时间里面，实际上也是在抛售中国资产的，这个里面最典型的包括像巴菲特，对吧？这个是 手里面拿了很多中国新能源的龙头公司，但是也不停的在坚持，那么也包括一些其他的国际 性的资金，那么带动性的好像都有点心存疑虑，所以我们说是什么意思？就是更多的时候我 们在看相关政策的时候，或许要关注国际上资金真正对于国内的这种态度，那么这个最明显 的指标反倒不是稳健，而是说我们去关注一下像汇率等等这样的一些指标，这个更能够反映，或者是说更直接的反映国际资金的这种态度。因为资金在流出的时候，汇率肯定是相对比较 贬值的。那今天大家看到了人民币汇率贬到了 7. 277. 28，人民币兑亿美元，所以目前的这 个压力还是非常大的，这个是一种现实。 那么汇率这个事情其实跟两个因素是直接挂钩的，那么一个因素就是出口到底好不好？另外 一个因素就是国内的经济到底恢复的怎么样？那么目前整个的出口还没有出现这种企稳向 上的这个迹象。那么整个的经济，我们说最近这段时间发布的这一系列的数据，其实是让大 家心里面非常的着急，所以目前的这个汇率仍然压力山大。这个其实也跟我们前段时间跟大 家分析，这个汇率有可能还是保持在7 以上，跟这个事情跟这种分析的逻辑是有关系的。那么相关的你涉及到汇率这个兑换，哪涉及到一些外贸的生意等等，这些朋友其实可以稍微 的做一点避险。 这个是关于人民币汇率，刚才我们谈到了汇率其实跟国内的经济是直接相关系的，那么经济 这方面最近发布的一些数据都不好，那么最近冲击最大的一个数据是来自于社会融资总量和 新增信贷量，这两个是线性指标，让大家目前感觉雪上加霜。那么明天的时候，国内的一系 列的经济数据还会陆陆续续发布，那么这个里面包括消费方面的数据，社会消费品零售总额，也包括固定资产投资方面的数据，也 包括房地产相关的数据。那么基本上大家可以从这些数 据当中感知到在 7 月份的时候，整个的国民经济到底运行在一个什么样的温度。 明天数据出来之后，我们再详细的一个一个给大家来聊。那么今天我们就跟大家把所有政策相关的一些进展跟大家摆了摆，就是大家能够看到两个结论，一个就是市场上仍然有期待，但是小作文实际上失效的。第二点就是目前发布的这个文件要去扭转当下的这个颓势，还是 显得力不从心。那今天市场上大家看到了这种压力体现到的一个指标就是成交量只有 7300 多亿，非常低的一个量，或目前政策上不出现三件甚至四件启发的这种状态，你想扭转现在 这个趋势还是比较困难的。在这种情况之下，你想去发现一些行业性的机会，赛道级别的这 种机会其实难度是非常大的，反倒很多时候可能要稍微的小心一点。 那么跟大家聊几个数据，其实这几个数据在之前我们跟大家已经提示过风险，那么第一个就 是电动汽车，美国的特斯拉再次挑起了价格战，那么打价格战的时候没有哪个行业会受益，那么国内的特斯拉再次下调了 model y，就是它比较流行的一个 SUV 的车型，下调 1. 3 万人民币左右。 大家看到说这个价格战好像又战火重燃，这个对于整个汽车行业的这个市场来说又是一重压 力。当然为什么要去打价格战，肯定是跟他目前面对的这个压力有关。 7 月份的时候，其 实整个的汽车的销量环比的时候是出现了一些下滑的，这个是一个不太好的趋势和信号，这 个要大家小心一点，我们其实之前跟大家预警过电动车，预警过汽车这个板块，就是它整个 的估值其实已经不低了，再加上说之前的时候高歌猛进式的增长，那现在你出现环比下滑，就很容易在二级市场当中引发向下的这个动力。这个是我们再次点到。 那么另外就是关于房地产，那房地产经过了碧桂园的波涛汹涌一般的这种洗礼之后，我们看 到市场上又回到了比较萎靡的状态。那这一周根据一些房地产相关的专业公司统计的数据，从 8 月 5 号到 8 月 11 号，最近的这一周整个的成交量数据仍然是比较萎靡的。那新房的成交量不管是一线城市、二线城市还是三线城市，其实都是在下降的。那么 30 个大中城 市的成交面积环比下降了 24%，环比下降了 24%，这个趋势仍然是跌不休。那么如果去看 二手房的整个的成交量相对来说是比较稳健的，相对稳健，但实际上也没有太多的提振，那 么这样的一个数据的状态之下，整个的房地产如果没有大的政策强力扭转的话，那么他现在 的信心也在一点一点的消失，这个也需要稍微警惕一下。那么这个就是我们今天跟大家聊到 的所有的内容，那今天我们就到这个地方，明天咱们再继续看看从宏观经济层面上哪些数据 会给我们一些启发。那好了，我们今天就到这里，明天见，拜拜。