国内风电开工势头强劲，海风景气度有望持续攀升

海风景气度有望持续攀升 2024年6月2日 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243投资咨询号：Z0014605Tel:8621-63325888Email:weidong.sun@orientfutures.com ★风电行情回顾 本周风电设备板块上涨0.2%，跑赢沪深300指数0.8个百分点，跑赢创业板指数0.9个百分点。 装机量方面，1-4月份全国新增发电装机容量8882万千瓦，同比增加890万千瓦；其中，新增风电装机容量1684万千瓦，同比增加264万千瓦。 从发电量上看，4月份全国规模以上工业风力发电量808亿千瓦时，同比减少8.4%。从用电量上看，4月份全社会用电量7412亿千瓦时，同比增长7.0%。 原 材 料 方 面 ， 本 周 铸 造生 铁/废 钢/中 厚 板 现 货 价 格 分 别为3461/2510/3900元/吨，环比上周变化-1.45%/-0.40%/0.26%；电解铜现货价格81875元/吨，环比上周下跌1.57%；环氧树脂12800元/吨，环比上周上涨0.79%；钕铁硼现货价格165元/千克，环比上周不变。 ★行业点评 2024年以来，国内风电开工态势良好。第一季度全国陆上风电新增装机容量14.8GW，同比+50%，海上风电0.69GW，同比+35%。预计到2024年年中，开工侧将出现显著增长。其中，海风建设有望迎来加速。4月全国海风招标3.25GW，远超前三个月招标总和，海风开工景气度有望持续向上。同时，国内海上风电项目的前期规划、竞争配置和审批工作进展顺利，广东和上海等地已经开始进行国家管理海域的海上风电项目竞争配置工作，这为我国海上风电开发的长期前景提供了坚实的基础。在国际市场方面，海上风电行业也显示出复苏迹象，预计2024年将逐步回暖，到2025年将进入快速增长阶段。在此背景下，国内海缆和管桩领域的龙头企业，由于供应链紧张，有望获得更多商机。 ★风险提示 风电装机不及预期；原材料价格波动。 目录 1、风电市场行情回顾.......................................................................................................................................................42、风电板块数据追踪.........................................................................................................................................................52.1、电力供需数据.............................................................................................................................................................52.2、风电装机数据.............................................................................................................................................................73、上游原材料数据追踪...................................................................................................................................................104、本周行业新闻和公告...................................................................................................................................................124.1、上市公司重点公告....................................................................................................................................................124.2、行业新闻...................................................................................................................................................................124.3、政策汇总...................................................................................................................................................................135、行业观点......................................................................................................................................................................146、风险提示......................................................................................................................................................................14 图表目录 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪.....................................................................................................................................................................4图表2：本周电力子板块涨跌幅情况..............................................................................................................................................................................4图表3：本周重点公司股价追踪.......................................................................................................................................................................................4图表4：社会用电量及同比...............................................................................................................................................................................................5图表5：社会供电量及同比...............................................................................................................................................................................................5图表6：全国风电发电量及同比......................................................................................................................................................................................6图表7：全国风电发电量占比..........................................................................................................................................................................................6图表8：国内风电设备平均利用小时数........................................................................................................................................................................6图表9：全国弃风率:当月值..............................................................................................................................................................................................6图表10：全国风电新增装机量及同比..........................................................................................................................................................................7图表11：全国风电新增装机量累计值..........................................................................................................................................................................7图表12：6000千瓦以上电厂装机容量累计值............................................................................................................................................